محدوده حمایت (Support)

محدوده حمایت (Support)

همینطور که تمام معامله گران و فعالان بازارهای سرمایه وبورس کامل متوجه هستند. قیمت یک سهم در قیمت گذاری بین خریداران و فروشندگان تعیین می­‌شود. فشار خریداران قیمت‌­ها را به سمت افزایش قیمت و فشار فروشندگان قیمت­‌ها را به سمت کاهش قیمت هدایت می کنند .

تحلیل تکنیکال

که این امرنشان دهنده سطوح حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال است. هر زمانی که قیمت­‌ها افزایش می‌یابد، خریداران قدرت بیشتر را به دست گرفته اند و زمانی که کاهش پیدا می‌کند، فروشندگان بر بازار تسلط پیدا کرده اند. در واقع داد وتجارت بین افراد قیمت­‌ها را تغییر می‌دهد و در نهایت جهت حرکت قیمت­‌ها برنده نبرد. را مشخص می‌کند. خریداران به دنبالافزایش قیمت و فروشندگان به دنبال کاهش قیمت می باشند. جهت جریان قیمت به ما نشان می دهد. قیمت در بورس کدام گروه برنده بازار بورس بوده است. زمانی که خریداران متمایل به خرید هستند. قیمت‌ها رو به افزایش و زمانی که فروشندگان قصد فروش داشته باشند قیمت‌ها رو به کاهش می‌گذارد؛ .بنابراین قیمت‌­ها در یک داد و ستد توسط تقاضا کنندگان و عرضه کنندگان مشخص می­‌شوند.

هدف موسسه کارآفرین آوای مشاهیر:

پرسش هایی که سعی شده در این قسمت در موسسه کار آفرین آوای مشاهیر در راستای آموزش بورس در شیراز منتشر شده. به طور مختصر پاسخ داده شوند. پس تا پایان با ما همراه باشید.

سطوح حمایت

در سطوح حمایت تعداد خریداران (حجم تقاضا) از تعداد فروشندگان (حجم عرضه) بیشتر است.

در این حالت فروشندگان بورس تمایلی به عرضه سهام در بورس در زیر سطح حمایت ندارند و کنترل قیمت در دست خریداران می باشد.

معامله گرها (تریدرها)، سهام شرکت را در آن محدوده مناسب ارزیابی می‌کنند.

معامله گران بورسی بر این باور هستند که قیمت در محدوده مناسبی جهت انجام معاملات می باشد.

از بهم پیوستن نقاط پایینی در بورس در یک دوره زمانی روی یک خط، سطح حمایت پدید می‌آید.

سطوح مقاومت

در آن تعداد فروشندگان (حجم عرضه) از خریداران (حجم تقاضا) بیشتر می باشد. در این محدوه تمایل معامله گرها به خرید کم می شود.

در این روش خریداران علاقه ای به خرید سهام در بالای سطح مقاومت ندارند و کنترل قیمت در دست فروشندگان است.

معامله گرها بورس به دنبال معامله در محدوه مناسب و کم ریسک هستند .پس تمایلی به خرید در این محدوده ندارند.

معامله گران بورس معتقدند، قیمت‌ها از آن سطح بالاتر نمی‌رود.

عدم تمایل خریداران به خرید های در این محدوه قیمت بورس سبب می شود قیمت در گام افزایشی قدم بر ندارد و در این حالت با بستن تعدهای خرید و افزایش فروشنگان به دنبال سود بازارها به سمت کاهش قیمت حرکت می کند.

دلایل پشیمانی معامله گران در تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی و سرمایه

به دلیل تغییر در سطوح انتظار سرمایه گذاران معامله گرها ، سطح مقاومتی و حمایتی همیشگی نمی باشد. زمانی که سطح حمایتی و مقاومتی بشکند، افراد معامله گرتمایل به سطوح جدید پیدا می کند. زمانی که سطوح حمایتی و مقاومتی بشکند . و قیمت به نقطه ی شکست برمیگردد .، پدیده ای که شکل می گیرد که در آموزش تحلیل تکنیکال به آن پشیمانی معامله کنندگان می گویند. وقتی چنین پدیده ای رخ می دهد تمامی قیمت ها به نقطه ی قبل از شکسته شدن نرخ ها برمیگردند. که یا معامله کنندگان از داد و ستدی که انجام داده اند. اظهار پشیمانی می کنند.و یا مورد قابل اتکا نبودن قیمت به توافق به نظر می رسند.

سطح حمایتی مقاومتی

این نوع از شکست سطوح حمایتی و مقاومتی بورس را می توان در شرایط انتشار شایعه در مورد یک شرکت، شکل گیری وضعیت هیجانی در بازار و تکذیب این وقایع پس از چند روز، مشاهده نمود. در آموزش تحلیل تکنیکال بیان مینماییم. که وقتی این پدیده رخ می دهد و شکست سطوح حمایتی و مقاومتی ایجاد می گردد،. خریداران و فروشندگان سطح قیمتی جدید را نمی پذیرند .و به موجب آن شاهد برگشت قیمت به سطح حمایتی یا مقاومتی قبلی خواهیم بود .

در آموزش تحلیل تکنیکال بیان می کنیم که اگر بخواهیم در دوره ای که پشیمانی معامله کنندگان رخ داده، رفتار قیمت را پیش بینی کنیم کار بسیار مشکلی است و احتمال یکی از حالت های زیر وجود دارد.

1- یا شاهد عدم پذیرش قیمت های جدید بورس توسط سرمایه گذاران میباشیم که در نتیجه ی آن شاهد بازگشت قیمت ها به سطح قبلی و در اکثر موارد کاهش حجم معاملات خواهیم بود.
2- یا اینکه طبق آموزش تحلیل تکنیکال، شاهد پذیرش قیمت های جدید توسط سرمایه گذاران، تداوم نفوذ قیمت سهم و در اکثر موارد افزایش حجم معاملات در بورس خواهیم بود.

استراتژی معاملاتی حمایت و مقاومت - خط حمایت و مقاومت

سطوح حمایت و مقاومت در میان ابزارهای تحلیل تکنیکی پرکاربرد و تحلیل بنیادی جایگاه ویژه ای دارند. ضمن اینکه استراتژی های مبتنی بر آنها نه تنها توسط مبتدی ها بلکه توسط معامله گران کاملاً با تجربه که ابزارهای زیاد دیگری نیز در اختیار دارند و از تجربۀ معاملاتی بسیار زیادی برخوردارند نیز مورد استفاده قرار می گیرد. اما چرا این خطوط ساده تا این حد مورد استفادۀ سرمایه گذاران قرار می گیرند؟ بیایید در این باره باهم فکر کنیم.

سطوح حمایت و مقاومت

خطوط حمایت و مقاومت در واقع محدوده های شرطی ای هستند که هر معامله گر بطور فردی آنها را توسط اوج ها و کف های قیمت در یک چهارچوب زمانی خاص تعریف می کند. این محدوده ها با خطوط مشخص می شوند تا همۀ ریسک ها محاسبه شوند و دستورهای معاملاتی به درستی تعیین گردند. بهتر است که حمایت و مقاومت را به شکل محدوده هایی در نمودار تصور کنیم. لازم به ذکر است که خطوط مقاومت و حمایت در چهارچوب های زمانی مختلف به شکل های کاملاً مختلف ترسیم می شوند. خطوط حمایت و مقاومت در چهارچوب های زمانی بزرگ تر مانند H1 و H4 و D1 و بالاتر اعتبار بیشتری دارند و به راحتی شکسته نمی شوند درحالیکه خطوط حمایت و مقاومت در M1 و M5 و M15 نسبتاً راحت تر شکسته می شوند. قانون خاصی وجود ندارد و کارشناسان نیز به توافق نرسیده اند که خطوط حمایت و مقاومت را باید از بدنه های الگوهای شمعی ترسیم کرد یا از سایه های الگوهای شمعی.

دلایل ایجاد محدوده های حمایت و مقاومت

برای درک محدوده حمایت (Support) این موضوع که سطوح حمایت و مقاومت چگونه ایجاد می شوند و چگونه باید از آنها استفاده کرد باید این پدیده را از منظر روانشناختی بررسی کنیم. ایجاد روند بازار به تسلط یکی از سه گروه زیر در بازار بستگی دارد:

1. خرس ها (فروشنده ها - که موقعیت های معاملاتی فروش باز می کنند)
2. گاوها (خریدارها - که موقعیت ها معاملاتی خرید باز می کنند)
3. مرددها (که هنوز وارد بازار نشده اند)

تصور کنید که قیمت در نزدیکی یک خط حمایت نوسان دارد. خرس ها (فروشنده ها) اقدام به فروش دارائی ها می کنند، گاوها (خریدارها) بطور فعال اقدام به خرید می کنند و سپس قیمت شروع به رشد می کند. در چنین وضعیتی، فروشنده ها از فروش خودداری می کنند و به محض اینکه قیمت به خط حمایت برسد آنها سفارش هایشان را می بندند تا این شانس را داشته باشد که بدون سود و بدون زیان از بازار خارج شوند. گاوها (خریدارها) بابت این سناریو خوشحال هستند زیرا با افزایش قیمت سود می کنند و در اولین اصلاح حرکتی قیمت به سمت خط حمایت آنها مجدداً خرید می کنند زیرا اعتقاد دارند که قیمت پس از رسیدن به سطح حمایت دوباره برمی گردد و رشد می کند. آن معامله گرهایی که هنوز وارد بازار نشده اند مشاهده می کنند که روند افقی تبدیل به روند صعودی شده است و به لحظۀ اصلاح قیمت و خط حمایتش توجه می کنند و منتظر موقعیت خرید می مانند. به این ترتیب به وضوح روحیۀ خرید بین معامله گران را مشاهده می کنیم حتی اگر یک حرکت جزئی به سمت خط حمایت وجود داشته باشد. به محض اینکه این اتفاق رخ دهد تعداد بسیار انبوهی از فعالان بازار فوراً خرید انجام می دهند یعنی در این لحظه موجی از تقاضای شدید شکل می گیرد بطوریکه عرضه تا آن اندازه نیست و بنابراین قیمت طبق آنچه انتظار می رفت بالا می رود. اگر بجای خط حمایت یک خط مقاومت وجود داشته باشد در آن صورت این وضعیت برعکس خواهد بود بطوریکه عرضه به شدت افزایش پیدا می کند اما تقاضا کم است. طبق این مثال مشاهده کردیم که یک ارتباط مستقیم بین نسبت عرضه/تقاضا و سطوح حمایت/مقاومت وجود دارد. به همین دلیل است که اغلب به خطوط حمایت/مقاومت می گویند سطوح عرضه/تقاضا.

نحوۀ معامله با استفاده از سطوح حمایت و مقاومت چگونه است؟

دلایل ایجاد محدوده های حمایت و مقاومت را بیان کردیم و اکنون نگاهی می اندازیم به استراتژی های معاملاتی مبتتنی بر سطوح حمایت و مقاومت. هرگاه قیمت در نمودار به خط حمایت یا مقاومت برسد انتظار می رود که دو حالت رخ دهد. حالت اول این است که به آن خط برخورد کند و برگردد. حالت دوم این است که از آن خط عبور کند. به این ترتیب معامله گرها بر اساس سطوح حمایت/مقاومت 3 نوع معامله را در نظر می گیرند: معامله بر اساس برگشت قیمت پس از برخورد به سطوح حمایت و مقاومت (معاملۀ درون کانال افقی)، معامله بر اساس یک سطح گریز و یک نوع تلفیقی از معامله (که به شما اجازه می دهد بسته به وضعیت کنونی بازار از این دو استراتژی بطور جایگزین استفاده کنید). در ادامه، این دو استراتژی کلیدی را بررسی می کنیم:

معاملۀ درون کانال افقی

با توجه به مثال بالا می توان تصور کرد که اگر در زمانیکه قیمت به خط حمایت می رسد یک انباشتگی شدید از پتاسیل خرید وجود داشته باشد در آن صورت قیمت به خط حمایت می رسد اما برمی گردد و رشد می کند در آن صورت شما می توانید خرید کنید و توقف ضرر (Stop Loss) را پایین خط حمایت قرار دهید. هرگاه قیمت به سمت خط مقاومت حرکت کند و روحیۀ فروش بر بازار غالب باشد در آن صورت به محض اینکه قیمت به مقاومت برسد معامله گران بطور فعالانه اقدام به فروش می کنند. در نتیجه قیمت پس از رسیدن به خط مقاومت، برمی گردد و ریزش پیدا می کند. در این صورت توقف ضرر را باید بالای خط مقاومت قرار داد. با استفاده از دستورهای کسب سود (Take Profit) و حد ضرر متحرک (trailing stop) می توان ریسک زیان ها را کاهش داد و به موقع کسب سود کرد. در 70 درصد مواقع، قیمت در بازار در یک کانال افقی بین سطوح حمایت و مقاومت در محدوده حمایت (Support) رفت و برگشت و بین سطوح نوسان دارد. این وضعیت بسیار برای اسکالپرها و معامله گرانی که معاملات کوتاه مدت انجام می دهند جذاب است. این نوع از معامله گران سود کم هر معامله را با تعداد زیاد معاملات جبران می کنند.

معاملۀ گریز

اگر حجم معاملات در بازار بالا باشد و یک حرکت روند قوی وجود داشته باشد گریز قیمت از خط حمایت یا از خط مقاومت رخ می دهد. در این حالت قیمت پس از رسیدن به خط حمایت یا مقاومت برنمی گردد بلکه از آن عبور می کند. معامله گران روند از این رفتار قیمت حداکثر منفعت را می برند.

• اگر قیمت رشد کند از سطح مقاومت رد شود و سپس مجدداً اصلاح حرکتی داشته باشد و ریزش پیدا کند و دوباره به همان سطح برسد اما نتواند از آن عبور کند و دوباره رشد داشته باشد و یک کانال صعودی ایجاد شود در آن صورت سطح مقاومت تبدیل به یک سطح حمایت شده است.
• اگر قیمت افت کند و از سطح حمایت رد شود و سپس مجدداً رشد کند و به سمت آن سطح برگردد از آنجائیکه قیمت همیشه قادر نیست آن سطح را بکشند لذا پس از برخورد به آن سطح دوباره برمی گردد و ریزش پیدا می کند و یک کانال نزولی ایجاد می شود. به این ترتیب سطح حمایت سابق پس از رخ دادن گریز قیمت تبدیل به یک سطح مقاومت شده است.
• در برخی مواقع نیز پس از اینکه گریز قیمت رخ می دهد یعنی قیمت از سطح حمایت یا مقاومت رد می شود، پس از مدتی قیمت طی یک حرکت اصلاحی به سمت همان سطح برمی گردد و از آن عبور می کند و دوباره در کانال قبلی اش قرار میگیرد. به این حالت، گریز کاذب می گویند.

نکات کلیدی معاملۀ حمایت و مقاومت

• معامله بر اساس سطوح حمایت و مقاومت برای همۀ انواع بازارها، ارز و سهام و کالا، مناسب است. همچنین در همۀ چهارچوب های زمانی نمودارها کاربرد دارد.
• مبانی این نوع از معامله ساده و آسان هستند.
• با استفاده از اندیکاتورهای خطوط میانگین متحرک (moving averages) و خطوط روند (trend lines) می توان در هر چهارچوب زمانی در نمودار، محدوده های حمایت و مقاومت را مشخص کرد. ضمن اینکه خطوط میانگین متحرک و روند خودشان در اغلب مواقع به عنوان سطوح حمایت/مقاومت عمل می کنند.
• سطوح حمایت/مقاومت یک ابزار جهانی برای تحلیل تکنیکی هستند. این خطوط تحت تاثیر چیزی قرار نمی گیرند لذا اکثر معامله گران توسط آنها هدایت می شوند.
• هرچقدر قیمت به یک سطح حمایت/مقاومت برسد اما نتواند از آن عبور کند، آن سطح قوی تر است. هرچند شما باید بسیار مراقب باشید تا به موقع متوجۀ تغییرات لحظه ای در روند و احتمال وارونه شدن روند بشوید./li>
• اگر چندین بار گریز کاذب رخ دهد نشان دهندۀ پایداری و قدرت آن سطح خواهد بود.
• سطوح فیبوناچی، حداقل دو خط میانگین متحرک که دارای دورۀ زمانی بزرگ با مقادیر عددی رند باشند، الگوریتم خطوط (Lines)، اندیکاتورهای PZ و IchimokuSuppRes، نقاط محوری (Pivot Points)، خطوط بولینگر (Bollinger Bands)، فراکتال ها و بسیاری دیگر می توانند به تشخیص محدوده های حمایت/مقاومت کمک کنند.

در پایان، لازم به ذکر است مفاهیم سطوح حمایت و مقاومت مفاهیم جدیدی در معامله نیستند. بسیاری از سرمایه گذاران توسط آنها هدایت می شوند و توسط آنها استراتژی های شان را می سازند. هرچند افرادی نیز هستند که اعتقاد دارند سطوحی که مبتنی بر اطلاعات قدیمی باشند برای پیش بینی حرکات آیندۀ بازار مناسب نیستند اما می توان از آنها در تحلیل توسعۀ بازار بهره برد. به همین دلیل هیچ تضمینی دربارۀ رفتار بازار در یک جهت خاص یا جهت دیگر وجود ندارد زیرا عوامل بسیار زیادی وجود دارند که بر بازار تاثیر می گذارند و رفتار میلیون ها فعال بازار قابل پیش بینی نیست.

سطوح حمایت و مقاومت – Support and Resistance Levels

دو مفهوم حمایت و مقاومت بدون شک دو مورد از مهم‌ترین و پرکاربردترین مفاهیم مورد بحث در تحلیل تکنیکال هستند. تحلیل‌گرها از این دو مفهوم برای اشاره به سطوح قیمتی جذب‌کننده و یا دفع‌کننده‌ی قیمت استفاده می‌کنند. در نگاه نخست، ممکن است شناسایی این سطوح اندکی دشوار به نظر برسد، اما پس از بررسی حالات مختلف آنها می‌توان به راحتی بر آنها تسلط پیدا کرد.

تشریح

سطح حمایتی سطحی است که در آن انتظار می‌رود بر اثر اشباع تقاضا (افزایش تعداد خریداران) عملاً روند نزولی متوقف شود. همین طور که روند یک کوین یا سهم کاهش پیدا می‌کند، تقاضا برای آن به تدریج افزایش می‌یابد و بدین ترتیب، یک سطح/خط حمایت به تدریج شکل می‌گیرد.

در مقابل، سطح مقاومتی سطحی است که در آن انتظار می‌روند بر اثر اشباع عرضه (افزایش تعداد فروشندگان) عملاً روند صعودی متوقف شود. ناحیه‌ی مقاومتی جایی است که در آن پس از افزایش تدریجی قیمت کوین/سهم، عرضه افزایش پیدا کرده و در نتیجه، یک سطح/خط مقاومتی شکل گرفته است.

معامله‌گرهای باتجربه باید بتوانند سطوح حمایتی/مقاومتی را تشخیص دهند و مشخص کنند قیمت چه زمانی به این سطوح واکنش نشان می‌دهد.

فرض کنید معامله‌گری متوجه شده است که قیمت یک سهم، کوین یا … طی چند ماه چندین بار تا نزدیکی ۸۰ دلار آمده و اگر چه بسیار به آن نزدیک شده است، اما نتوانسته از این سطح عبور کند. در این مورد، معامله‌گر می‌تواند این سطح قیمتی یعنی سطح قیمتی نزدیک به ۸۰ دلار را یک سطح مقاومتی معتبر معرفی کند. به تصویر نمودار زیر دقت کنید:

از سال ۲۰۰۲ به بعد هر بار که قیمت سهام این شرکت به ۸۰ دلار رسیده است، با برخورد به سطح/خط مقاومت ۸۰ دلاری (خط سبز رنگ در بالای نمودار)، راه نزول قیمت را در پیش گرفته است.

همان طور که در نمودار بالا دیده می‌شود، سطوح مقاومتی مانند یک سقف عمل می‌کنند که مانع رشد بیشتر قیمت می‌شوند. از طرف دیگر و در مقابل سطوح مقاومتی، سطوح حمایتی را داریم که مانند یک کف عمل می‌کنند و مانع ریزش بیشتر قیمت می‌شوند. همان طور که در تصویر زیر دیده می‌شود، اگر معامله‌گر بتواند سطح حمایتی را به درستی شناسایی کند، عملاً یک فرصت خرید خوب را برای خود شکار کرده است، زیرا این سطح عموماً همان جایی است که معامله‌گرها به این نتیجه می‌رسند که سهم، کوین یا مورد معامله‌ی مد نظر به ارزش واقعی خود رسیده است و در نتیجه، این گونه تعداد خریداران افزایش می‌یابد و مجدداً قیمت به سمت بالا هدایت می‌شود.

نمودار بالا مربوط به بازار معامله‌ی یورو به دلار آمریکا در بازه‌ی زمانی هفتگی است. ناحیه‌ی آبی رنگ پایین از سال ۲۰۱۵ تا کنون به خوبی نقش ناحیه‌ی حمایتی را ایفا کرده است و هر بار که قیمت به آن محدوده رسیده است با برگشت مواجه شده است. نکته‌ی دیگری که در این نمودار حائز اهمیت است، ناحیه‌ی آبی رنگ بالا است که تا اواسط سال ۲۰۱۷ نقش مقاومتی را ایفا می‌کرده است، اما پس از اینکه قیمت از آن عبور کرده است و این ناحیه‌ی مقاومتی به اصطلاح شکسته شده است، از آن به بعد دیگر مانند یک ناحیه‌ی حمایتی عمل می‌کند که قیمت با برخورد به آن به بالا برمی‌گردد.

نحوه‌ استفاده

پس از شناسایی صحیح سطح، خط یا ناحیه‌ی حمایتی/مقاومتی، نحوه‌ی استفاده از آن بسیار ساده است و فرصت ارزشمندی را برای ورود به معامله یا خروج از معامله در اختیار معامله‌گر قرار می‌دهد. هنگامی که قیمت به سطح حمایتی یا مقاومتی نزدیک می‌شود، دو حالت پیش می‌آید: یا از آن ناحیه برگشت می‌خورد یا آن را می‌شکند و از آن عبور می‌کند تا به سطح حمایت یا مقاومت بعدی برسد (سطوح حمایت/مقاومت چندگانه در ادامه توضیح داده می‌شوند). معامله‌گر تا وقتی که این سطوح پابرجا هستند به آنها پایبند می‌ماند و پس از شکسته شدن‌شان از معامله‌ی مبتنی بر آن خارج می‌شود.

اغلب معاملات بر مبنای این باور هستند که سطوح حمایتی/مقاومتی شکسته نخواهند شد. با این حال، چه قیمت توسط سطح حمایت/مقاومت متوقف شود یا این سطوح را بشکند و از آنها عبور کند، معامله‌گرها می‌توانند از جهتی که توسط این سطوح مشخص می‌شود استفاده کنند و به سرعت به این نتیجه برسند که آیا سطوح مذکور را درست تشخیص داده‌اند یا خیر. اگر قیمت در جهت منطبق با تحلیل تحلیل‌گر پیش نرود، تحلیل‌گر می‌تواند با ضرر اندک از معامله خارج شود. با این حال، اگر قیمت در جهت درست پیش برود، سود خوبی نصیب معامله‌گر خواهد شد، زیرا برگشت قیمتی از این سطوح معمولاً قابل توجه است.

سطوح حمایت و مقاومت چندگانه

برای روشن شدن بحث حمایت‌ها و مقاومت‌های چندگانه تصویر زیر را که مربوط به کل سابقه‌ی معاملات کوین ریپل در صرافی BITFINEX در بازه‌ی روزانه است در نظر بگیرید:

نمودار بالا را از سمت چپ به راست با هم مرور می‌کنیم. همان طور که در تصویر می‌بینید، سه خط سبز رنگ افقی بر روی نمودار رسم شده است. این خطوط در زمان‌های مختلف نقش مقاومت و یا حمایت را ایفا می‌کنند. در ابتدای روند، قیمت پایین از R2 یا همان مقاومت دوم قرار دارد (دقت کنید که این خط در این زمان نقش مقاومت را دارد)، این مقاومت اجازه‌ی پیشروی به قیمت نمی‌دهد و قیمت محدوده حمایت (Support) را به سمت سطح پایینی خود یعنی خط سبز رنگ پایینی که R1 است برمی‌گرداند. R1 نمی‌تواند مانع ریزش شود (یعنی نمی‌تواند نقش S1 را ایفا کند) و نقش مقاومتی به خود می‌گیرد. قیمت زیر R1 قرار می‌گیرد و تمامی خطوط R1 تا R3 برای آن مقاومت به حساب می‌آیند (مفهوم مقاومت‌های چندگانه). پس از آن قیمت چند بار به R1 برخورد می‌کند و نمی‌تواند از آن عبور کند و چندین بار ریزش را تجربه می‌کند. نهایتاً، در اواخر سال ۲۰۱۷، قیمت کوین ریپل صعود خوبی را تجربه می‌کند و از هر سه خط سبز رنگ عبور می‌کند و هر سه مقاومت را پشت سر می‌گذارد. حال که قیمت بالاتر از بالاترین مقاومت یعنی R3 قرار گرفته است، نقش هر سه خط از مقاومت به حمایت تغییر می‌کند و به سه حمایت محکم برای کوین مد نظر تبدیل می‌شوند. سطح حمایتی اول (یعنی S1) یک بار در ماه آوریل مانع ریزش قیمت می‌شود و قیمت محدوده حمایت (Support) را به بالاتر از این منطقه حمایتی برمی‌گرداند، اما دفعه‌ی بعد چنین توانی ندارد و شکسته می‌شود تا قیمت سراغ تست کردن حمایت دوم یعنی S2 برود که این حمایت هم شکسته می‌شود و این بار S3 مانع ریزش می‌شود و قیمت را به سمت S2 برمی‌گرداند اما این بار S2 نقش مقاومتی دارد (چون قیمت زیر آن قرار دارد و توان عبور از آن را هم ندارد) و مانع رشد قیمت می‌شود (به همین دلیل در نمودار نیز برچسب آن را از S2 به R2 در راست‌ترین بخش نمودار تغییر داده‌ایم).

انواع دیگر حمایت‌ها و مقاومت‌ها

با این حال، سطوح حمایت و مقاومت همواره به شکل خطوط (یا نواحی) افقی نیستند و انواع دیگری هم دارند که در ادامه به معرفی آنها می‌پردازیم:

• خط روند (در نقش حمایت یا مقاومت): خطوط روند دارای شیب صعودی یا نزولی همواره وقتی قیمت بالاتر از آنها باشد نقش حمایت و هنگامی که قیمت پایین‌تر از آنها باشد نقش مقاومتی ایفا می‌کنند. در زیر یکی از این حالت‌ها را به عنوان نمونه با هم می‌بینیم:

• اعداد رُند: یکی دیگر از ویژگی‌های رایج حمایت‌ها یا مقاومت‌ها این است که قیمت کوین، سهم یا … ممکن است هنگام عبور از اعداد رُند (مثلاً قیمت ۱۰۰ دلاری) به مشکل بخورد و عبور آن مشمول مرور زمان نسبتاً طولانی شود. این تمایل طبیعی در میان بسیاری از معامله‌گرها مشاهده شده است که اغلب ترجیح می‌دهند کوین‌ها یا سهم‌های خود را روی اعداد رند معامله کنند؛ از این رو، این اعداد در بسیاری از موارد نقش‌های حمایتی یا مقاومتی ایفا می‌کنند که ناشی از رفتار مستقیم معامله‌گرها است.
• سایر اندیکاتورها: تمام اندیکاتورهای موجود در تحلیل تکنیکال نیز می‌توانند نقش حمایتی یا مقاومتی ایفا کنند. در اینجا برای روشن شدن بحث به طور خلاصه به نقش حمایتی/مقاومتی دو مورد از آنها اشاره می‌کنیم:
  • میانگین‌های متحرک (MA): بسیاری از تحلیلگرها برای پیش‌بینی قیمت‌های آینده از میانگین‌های متحرک استفاده می‌کنند. این میانگین‌های قیمتی به صورت منحنی بر روی نمودار قرار می‌گیرند و هنگامی که قیمت زیر آنها قرار می‌گیرد نقش مقاومتی و هنگامی که قیمت بالای آنها است نقش حمایتی ایفا می‌کنند. برای نمونه، به عملکرد حمایتی/مقاومتی میانگین متحرک ۱۵ روزه (خط آبی رنگ روی نمودار) در تصویر زیر دقت کنید (مقاومت‌ها با برچسب R و حمایت‌ها با برچسب S نشان داده شده‌اند):

  

  • سطوح فیبوناچی: سطوح فیبوناچی یکی از ابزارهای محبوب معامله‌گران اغلب کوتاه‌مدتی و میان‌مدتی هستند، زیرا سطوح حمایت/مقاومت بالقوه را به روشنی مشخص می‌کنند. این سطوح نیز در بازه‌های زمانی و در قیمت‌های مختلف می‌توانند نقش حمایت/مقاومت از خود نشان بدهند.

  بررسی و ارزیابی بیشتر

  همان طور که دیدید، در این نوشتار از واژه‌های «کف» برای حمایت و «سقف» برای مقاومت نیز استفاده کردیم. در همین راستا، می‌توان قیمت را به توپی لاستیکی تشبیه کرد که در یک اتاق بالا و پایین می‌شود و به کف (حمایت) می‌خورد و به سمت بالا یعنی سقف (مقاومت) بر می‌گردد. حال فرض کنید که این توپ لاستیکی در اواسط حرکت خود به یک توپ بولینگ تبدیل شود. این نیروی اضافی، در صورتی که به سمت بالا باشد، توپ را از سطح مقاومتی عبور خواهد داد و در صورتی که به سمت پایین باشد، کف حمایتی را در هم خواهد شکست. در هر صورت، نیروی اضافی (یا به عبارت تکنیکال‌تر، نیروی گاوها یا خرس‌های بازار) برای شکست مقاومت یا حمایت مورد نیاز است.

  نمودارها به معامله‌گرها و سرمایه‌گذارها اجازه می‌دهند نواحی حمایت و مقاومت را به صورت بصری شناسایی کنند و به نشانه‌هایی در خصوص اهمیت این سطوح دست یابند. از این میان، ‌مشخصاً می‌توان به موارد مهم زیر اشاره کرد:

  • تعداد تماس‌ها: هر چه تعداد دفعات برخورد قیمت با یک سطح یا ناحیه‌ی حمایتی/مقاومتی بیشتر باشد (اصطلاحاً ناحیه‌ی مذکور تست یا لمس شود)، آن سطح یا ناحیه اهمیت بیشتری پیدا می‌کند. هر چه برخورد قیمت با یک سطح خاص بیشتر شود، افراد بیشتری متوجه آن خواهند شد و تصمیم‌های خود برای انجام معامله‌شان را به آن سطح نزدیک‌تر خواهند کرد.
  • تقدم نوسان قیمتی: نواحی حمایت و مقاومت هنگامی اهمیت بیشتری پیدا می‌کنند که پس از صعود یا نزول‌های شدید قرار بگیرند. برای مثال، یک صعود (افزایش قیمت) سریع و شدید باید با مقاومت قدرتمندتر و مستحکم‌تری روبرو شود تا نیروی آن مهار شود. این در حالی است که برای یک صعود آهسته و ضعیف چنین نیازی وجود ندارد و شاید اصلاً توجه خاصی هم جلب چنین افزایش قیمتی نشود.
  • میزان حجم معامله در سطوح قیمتی: هر چه خرید و فروش‌های بیشتری در یک سطح قیمتی خاص انجام شود، سطح حمایتی یا مقاومتی مربوطه مستحکم‌تر می‌شود، زیرا معامله‌گرها و سرمایه‌گذاران این سطوح قیمتی را به خاطر می‌سپارند و تمایل پیدا می‌کنند که از آنها استفاده کنند. هنگامی که این قبیل تحرک‌های قدرتمند همزمان با حجم‌های بالا روی می‌دهند و قیمت نزول پیدا می‌کند، هنگام بازگشت به این سطح احتمالاً باز هم شاهد فروش‌های سنگینی خواهیم بود، زیرا این تمایل ذهنی پیشتر در معامله‌گرها ایجاد شده است.
  • زمان: اگر سطوح حمایتی و مقاومتی چندین و چند بار و در دوره‌های زمانی نسبتاً منظم تست شوند (و شکسته نشوند)، نواحی حمایت و مقاومت مربوطه اهمیت بیشتری پیدا می‌کنند.

  نتیجه‌گیری

  سطوح حمایتی و مقاومتی یکی از مفاهیم کلیدی مورد استفاده‌ی تحلیل‌گرهای تکنیکال هستند و مبنای طیف وسیعی از ابزارهای آنالیز تکنیکال به حساب می‌آیند. حمایت و مقاومت را به زبان ساده می‌تواند همانند کف و سقف‌های متوالی برای قیمت‌های معامله در نظر گرفت. قیمت‌ها افت می‌کنند و سطح حمایتی را تست می‌کنند (که یا کف پابرجا می‌ماند و قیمت را به بالا برمی‌گرداند یا شکسته می‌شود و قیمت به سراغ تست سطح حمایتی بعدی می‌رود). در مقابل، برای سطح مقاومتی را نیز می‌توان همین جمله را در جهت عکس تکرار کرد: قیمت‌ها بالا می‌روند و سطح مقاومتی را تست می‌کنند (که یا سطح مقاومتی پابرجا می‌ماند و قیمت را به پایین برمی‌گرداند و یا شکسته می‌شود و قیمت به سراغ تست سطح مقاومتی بعدی می‌رود).

  در مجموع، تعیین سطح آینده‌ی حمایت/مقاومت باعث افزایش سود سرمایه گذاری‌ها می‌شود، زیرا در این صورت معامله‌گرها می‌توانند تصویر دقیقی از روند و جهت قیمت و شرایط بازگشت (به بالا/به پایین) آن پیدا کنند. همان طور که در بالا گفته شد، روش‌های متعددی برای شناسایی حمایت‌ها و مقاومت‌ها وجود دارد، اما صرف نظر از روش انتخابی می‌توان گفت که تفسیر آنها مشابه یکدیگر است: حمایت‌ها و مقاومت‌ها سعی می‌کنند روند حرکتی قیمت را تغییر دهند.

  خطوط حمایتی و مقاومتی چیست؟

  خطوط حمایت و مقاومت (Support and Resistance) یک ابزار قدرتمند در تحلیل تکنیکال است. در اکثر استراتژی‌های تریدینگ یکی از انواع حمایت و مقاومت مورد استفاده قرار می‌گیرد و این خطوط نقش اساسی در تحلیل‌های معامله گران دارند. خطوط حمایتی و مقاومتی در اطراف نقاط کلیدی که قیمت مرتباً به آن‌ها نزدیک شده و برگشت داده می‌شود، شکل می می‌گیرند. با توجه به اهمیت یادگیری و استفاده از حمایت و مقاومت در تحلیل‌های تکنیکال، ما در این مقاله توضیح می‌دهیم که خطوط حمایتی و مقاومتی چیست و در کدام استراتژی‌ها باید از آن‌ها استفاده کرد. با نوبیتکس در ادامه این مطلب همراه باشید.

  

  حمایت و مقاومت چیست و چه کاربردی در تحلیل فنی دارد؟

  حمایت و مقاومت محدوده حمایت (Support) محدوده حمایت (Support) یکی از تکنیک‌های تحلیل تکنیکال به حساب می‌آیند که به شکل گسترده‌ای در بازارهای مالی از آن‌ها استفاده می‌شود. با استفاده از این خطوط به راحتی می‌توان سه نکته مهم و اساسی برای تریدر ها را روی نمودار مشخص کرد:

  • جهت حرکت بازار
  • زمان و نقطه ورود به بازار
  • تعیین حد ضرر یا سود برای خروج از بازار

  اگر معامله گر یا سرمایه گذار بتواند این موارد را تشخیص دهد، می‌تواند سود زیادی از بازار به دست آورد. شناسایی خطوط حمایتی و مقاومتی به شما کمک می‌کنند تا بتوانید این سه نکته اساسی را روی نمودار تشخیص دهید. افرادی که به خرید بیت کوین و ورود به بازار ارزهای دیجیتال فکر می‌کنند باید حتماً با این خطوط و نحوه به کاربردن آن‌ها آشنا شوند. در ادامه سطوح حمایت و مقاومت را بیشتر مورد بررسی قرار می‌دهیم.

  

  سطح حمایت چیست؟ تعریف سطح حمایت در بازارهای مالی

  حمایت (Support) منطقه‌ای روی نمودار است که قیمت در صورت کاهش به آن نزدیک می‌شود اما برای عبور از آن به سمت قیمت‌های پایین‌تر با مشکل رو به رو خواهد شد. نمودار بالا نشان می‌دهد که چگونه قیمت با کاهش به سطح حمایت نزدیک می‌شود اما با برخورد با خط حمایتی دوباره رو به بالا حرکت می‌کند. از لحاظ تئوری، سطح حمایتی، سطح قیمتی است که در آن تقاضا (قدرت خرید) به اندازه کافی قوی هست تا از کاهش بیشتر قیمت جلوگیری کند.

  منطق بازار حکم می‌کند که در سطوح قیمتی خاصی، نسبت به کاهش قیمت، واکنش داده شود. هرچه قیمت به سطح حمایتی نزدیک‌تر می‌شود، ارزش دارایی نیز کاهش پیدا می‌کند. ارزان شدن دارایی باعث می‌شود تا شرایط آن برای خرید بهتر شود و خریداران تمایل بیشتری برای خرید آن پیدا کنند. در اینجا معامله برای خریداران پرسودتر خواهد بود. در مقابل فروشندگان نیز با فروش در قیمت‌های پایینتر ضرر بیشتری متحمل می‌شوند بنابراین تمایل به فروش را از دست می‌دهند.

  در این شرایط، تقاضا (قدرت خریداران) بر عرضه (قدرت فروشندگان) غلبه خواهد کرد و از کاهش قیمت به زیر خط حمایتی جلوگیری می‌شود. همین حالا اگر قیمت لحظه ای ارز دیجیتال را بررسی کنید متوجه به وجود آمدن یک سری از سطوح مقاومتی در بازار ارزهای دیجیتال می‌شوید.

  

  سطح مقاومت چیست؟ آشنایی با مفهوم سطوح مقاومتی در تحلیل تکنیکال

  مقاومت (Resistance) منطقه‌ای روی نمودار است که قیمت در صورت افزایش به آن نزدیک می‌شود اما برای عبور از آن به سطح قیمت‌های بالاتر با مشکل رو به رو خواهد شد. در نمودار بالا می‌توانید مشاهده کنید که چگونه قیمت در حال افزایش به خطوط مقاومتی برخورد می‌کند و به صورت شارپ به سطوح پایین‌تر بازگشت داده می‌شود.

  سطح مقاومتی در تحلیل تکنیکال، سطح قیمتی است که در آن عرضه (قدرت فروش) به اندازه‌ای قدرتمند است که بتواند از افزایش بیشتر قیمت جلوگیری کند. منطق پشت این اتفاق نیز برعکس سناریوی خطوط حمایتی است. با افزایش قیمت و نزدیک شدن آن به خط مقاومت روی نمودار، ارزش دارایی نیز افزایش پیدا می‌کند و اصطلاحاً گران‌تر می‌شود. در این شرایط فروشندگان تمایل بیشتری برای فروش و خریداران تمایل کمتری برای خرید دارند. از آنجایی که عرضه بر تقاضا پیشی می‌گیرد، قیمت دارایی نیز کاهش پیدا می‌کند.

  برای مثال زمانی که قیمت بیت کوین کش به سطح مقاومت آن می‌رسد، فروش بیت کوین کش برای فروشندگان سود بیشتری خواهد داشت. افزایش عرضه بیت کوین کش قیمت آن را کاهش داده و در زیر محدوده مقاومت نگه می‌دارد.

  شناسایی خط حمایت و انواع خطوط حمایتی

  به طور کلی دو نوع خط حمایتی وجود دارد: خط حمایتی افقی و خط حمایتی مورب. شما می‌توانید با شناسایی خط حمایتی و آشنایی با انواع آن به راحتی روی نمودارهای خود اقدام به رسم خط حمایت کنید. ما در مثال‌های خود از خطوط افقی استفاده کرده‌ایم تا تشخیص نقاط حمایت راحت‌تر باشد.

  

  مثال خط حمایت افقی و نحوه رسم آن

  در این مثال، شما می‌توانید یک خط حمایت افقی که در محدوده قیمت ۱۸۲ دلار شکل گرفته است را مشاهده کنید. توجه کنید که چگونه روند کاهش قیمت با نزدیک شدن به ناحیه مقاومتی روی نمودار در محدوده ۱۸۲ دلار، متوقف می‌شود و سپس مسیر رو به بالا را در پیش می‌گیرد. اگر دقت بیشتری داشته باشید می‌توانید چهار نقطه که پایین‌ترین قیمت را روی نمودار دارند تشخیص دهید که اتصال آن‌ها به هم یک خط حمایت را شکل می‌دهد. شما با تشخیص خط حمایت در این نمودار می‌توانید برای نقطه ورود به بازار، نواحی نزدیک به خط حمایت را انتخاب کنید.

  

  خط حمایت مورب و نحوه رسم آن

  خط حمایت مورب همانند خط حمایت افقی از اتصال پایین‌ترین نقاط قیمتی شکل می‌گیرد. تفاوت این نوع از خطوط حمایتی با خطوط افقی در این است که پایین‌ترین سطح قیمت مرتباً در حال افزایش یا کاهش است. از این رو به آن‌ها خط حمایت روندی نیز می گویند. در مثال بالا با یک خط روند صعودی رو به رو هستیم و می‌توانید سطح حمایت را که یک خط مورب همراستا با روند است مشاهده کنید.

  شناسایی خط مقاومت و انواع خطوط مقاومتی

  خطوط حمایتی و مقاومتی شباهت زیادی به یکدیگر دارند و در اینجا نیز خط مقاومت همانند حمایت دارای دو نوع افقی و مورب است. در ادامه آن‌ها را بررسی می‌کنیم.

  

  خط مقاومت افقی و نحوه رسم آن

  در این نمودرا می‌توانید یک مثال از خط مقاومت محدوده حمایت (Support) افقی که در محدوده ۱۱۵ دلار تشکیل شده است را مشاهده کنید. با تشخیص خط مقاومت متوجه می‌شوید که قیمت نزدیک به ۱۱۵ دلار بهترین نقطه برای فروش دارایی‌های شما است.

  

  خط مقاومت مورب و نحوه رسم آن

  خط مقاومت مورب در بازارهایی که خط روند آن‌ها صعودی یا نزولی است بیشتر دیده می‌شوند. اتصال نقاط بیشترین قیمت می‌تواند یک خط مقاومت مورب را شکل دهد. در مثال بالا یک خط روند مقاومتی مورب را مشاهده می‌کنید که قیمت‌ها با نزدیک شدن به آن بازگشت پیدا می‌کنند و به دلیل نزولی بودن این خط روند، مرتباً در حال کاهش هستند.

  آشنایی با استراتژی‌های خطوط حمایتی و مقاومتی و نحوه استفاده از این خطوط در تحلیل تکنیکال

  از خطوط حمایتی و مقاومتی در استراتژی‌های مختلفی استفاده می‌شود و اندیکاتورهای متنوعی برای رسم خطوط حمایت و مقاومت و جود دارد. آشنایی با این استراتژی‌ها در واقع جزو اولین قدم‌ها برای ورود به بازار سرمایه مانند بورس و ارزهای دیجیتال است. اگر به تازگی وارد دنیای معامله گران ارز دیجیتال شده‌اید پیشنهاد می‌کنیم حتماً مقاله چگونه کیف پول برای بیت کوین بسازیم را مطالعه کنید. در ادامه ما به ۴ مورد از مهم‌ترین استراتژی‌های این خطوط در معاملات اشاره می‌کنیم.

  

  ۱. رنج تریدینگ؛ تشخیص محدوده معاملات با استفاده از خطوط حمایتی و مقاومتی

  رنج تریدینگ یا محدوده معاملات، همان فاصله بین خطوط حمایتی و مقاومتی است که تریدر ها در آن محدوده اقدام به خرید و فروش می‌کنند. در محدوده حمایت (Support) رنج تریدینگ یک کف و یک سقف ثابت وجود دارد که قیمت در بین آن‌ها در حال نوسان است. معمولاً ایجاد چنین محدوده‌های معاملاتی بیشتر در بازارهای جانبی رخ می‌دهد و نشانه روشنی از خنثی بودن روند بازار هستند.

  نکته مهم: خطوط مقاومتی و حمایتی همواره یک خط یا یک نقطه مشخص نیستند بلکه ممکن است حمایت یا مقاومت در یک محدوده‌ای از قیمت‌ها صورت بگیرند. از طرفی ممکن است حمایت یا مقاومت شکسته شود اما معمولاً قیمت به درون محدوده باز می‌گردد. استفاده از استراتژی رنج تریدینگ و شناسایی منطقه حمایت و مقاومت می‌تواند به شما در نوسانگیری کمک کند.

  

  ۲. استراتژی بریک اوت یا شکست (پولبک)

  غالباً اینگونه است که بازارهای خنثی و بدون روند مشخص بعد از مدتی دچار BreakOut یا شکست می‌شوند و روند جدیدی را آغاز می‌کنند. معامله گران به دنبال حرکت قیمت به زیر سطح حمایت یا بالاتر از مقاومت هستند تا جهت بازار را تشخیص دهند. اگر حرکت یا شکست سطوح مقاومتی و حمایتی به اندازه کافی قدرتمند باشد می‌تواند یک روند جدید را شروع کند.

  معامله گران حرفه‌ای هر شکستی را به عنوان یک نشانه از تغییر روند نمی‌دانند، زیرا همیشه احتمال پول بک به سطح مقاومت یا حمایت وجود دارد. برای مثال، نمودار بالا یک سطح حمایت قدرتمند را تا قبل از شکسته شدن آن نشان می‌دهد. شروع روند نزولی نشانه‌ای برای فروشندگان است که قبل از ضرر بیشتر از بازار خارج شوند. در مقابل خریداران نیز منتظر می‌مانند تا روند نزولی به محدوده حمایتی قدرتمندی نزدیک شود و با تغییر وضعیت روند نقطه ورود را انتخاب کنند.

  

  ۳. استراتژی خطوط روند؛ ترند لاین حمایتی و مقاومتی

  در استراتژی خط روند، ترندلاین همان خطوط حمایتی و مقاومتی به حساب می‌آید. اتصال کمترین یا بیشترین قیمت‌ها می‌تواند یک خط روند را روی نمودار تشکیل دهد. اتصال حداقل ۲ نقطه اوج در روند صعودی یا حداقل دو نقطه کمترین قیمت در روند نزولی نیز به شما کمک می‌کند تا یک ترندلاین حمایتی یا مقاومتی رسم کنید.

  با شکی گیری یک ترندلاین قدرتمند، معامله گران می‌توانند از طریق خرید در سطوح نزدیک به حمایت و فروش در خطوط نزدیک به مقاومت سود زیادی کسب کنند و به تدریج میزان دارایی‌های خود را نیز افزایش دهند. معمولاً در خرید و فروش بیت کوین از استراتژی خطوط روند استفاده‌های زیادی می‌شود.

  

  ۴. استفاده از میانگین متحرک به عنوان خطوط حمایتی و مقاومتی

  میانگین متحرک (Moving Average) می‌تواند به عنوان خطوط حمایتی و مقاومتی مورد استفاده قرار بگیرد. میانگین متحرک ۲۰ و ۵۰ روزه محبوب‌ترین انواع میانگین متحرک هستند. شما می‌توانید با تغییر دادن دوره‌ها به ۲۱ و ۵۵ آن‌ها را بر اساس اعداد فیبوناچی نیز تنظیم کنید. معمولاً از میانگین متحرک ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه کمتر استفاده می‌شود با این حال استفاده از این اندیکاتور و تنظیم آن به نیاز شما بستگی دارد.

  در مثال زیر می‌توانید نمونه‌ای از استفاده میانگین متحرک به عنوان خط حمایت و مقاومت مشاهده کنید. در ابتدا میانگین متحرک ۵۵ روزه به عنوان یک خط مقاومت در بالای بازار قرار دارد. سپس بازار معکوس شده و میانگین متحرک ۵۵ روزه به خط حمایت تبدیل می‌شود معامله گران می‌توانند از این خط روند برای تصمیم گیری آگاهانه در بازارهایی که احتمال روند رو به رشد دارند و یا بازارهایی که در خطر نزولی شدن هستند، استفاده کنند. پیشنهاد می کنیم با مطالعه سایر مقالات تخصصی نوشته شده مثل میانگین متحرک چیست دانش خود در بازار ارزهای دیجیتال را افزایش دهید تا حضور موفق‌تری در بازار داشته باشید.

  صرافی نوبیتکس، محلی برای کسب درآمد از دانش تریدینگ

  در این مقاله با خطوط حمایتی و مقاومتی آشنا شدیم. همچنین انواع و نحوه رسم خطوط حمایت و مقاومت را بررسی کردیم. در نهایت نیز به معرفی ۴ استراتژی مهم‌ترید ارزهای دیجیتال که با استفاده از خطوط حمایتی و مقاومتی انجام می‌گیرد، پرداختیم. شما می‌توانید دانش خود در زمینه ترید ارزهای دیجیتال را در بهترین صرافی آنلاین راز دیجیتال در ایران به چالش بکشید و از آن کسب در آمد کنید. همین حالا وارد صفحه اصلی سایت نوبیتکس شوید و کار خود را به عنوان یک تریدر موفق در بازار ارزهای دیجیتال آغاز کنید.

  چگونگی تشخیص حمایت ها و مقاومت ها در بورس

  

  حمایت ها و مقاومت ها و مفاهیم آنها در بورس از جمله مباحث بسیار کاربردی و ضروری در بخش تحلیل تکنیکال بازار می‌باشد. تفاوتی ندارد که در بورس تازه وارد هستید یا بصورت حرفه ای عمل می‌کنید. این مفاهیم( حمایت ها و مقاومت ها) در هر صورت ابتدایی ترین و جزئی ترین و در عین حال پرکاربردترین مطالبی است که هر معامله گر باید بداند. انواع حرکت های صعودی و نزولی در سهم در واقع به تقابل میان خریداران و فروشندگان وابسته است. به این صورت که اگر قدرت خریداران بالا باشد سهام صعودی است و اگر فشار فروش زیاد شود قیمت سهام شیب نزولی به خود می‌گیرد. همین امر( تقابل میان خریداران و فروشندگان) در انتها سبب تشکیل حمایت ها و مقاومت ها در بورس می‌شود.

  حال که با اهمیت این مفهوم در بورس آشنا شدید تا انتهای مقاله با ما باشبد تا اطلاعاتی بیشتری را در این خصوص کسب کنید.

  تعریف خطوط حمایت و مقاومت

  اگر در دنیای بازارهای سرمایه چشمتان به کلمات Support و Resistance افتاد باید بگویم که معادل حمایت و مقاومت می‌باشد.

  حمایت: در واقع نقطه، خط و یا سطحی است که اگر زمانی قیمت سهم به این جا برسد، تقاضا برای این سهم افزایش پیدا می‌کند و با افزایش تقاضا رشد سهام را شاهد خواهیم بود. زمانی که تقاضا برای یک سهم بالا رود، قیمت نیز به طبع آن افزایش می‌یابد. به عبارت ساده تر، معمولا در حمایت تقاضا بر عرضه غلبه کرده و بنابر بر قوانین عرضه و تقاضا قیمت صعودی می‌شود.

  مقاومت: در واقع نقطه، خط و یا سطحی است که با رسیدن قیمت به این جا فشار عرضه افزایش پیدا کرده و قیمت کاهشی می‌شود. تعداد زیادی از معامله گران و فعالان بازار بر این باورند که با رسیدن قیمت به این سطوح، عرضه بر تقاضا پیشی گرفته و از افزایش قیمت به بالای سطح مقاومت جلوگیری می‌کند.

  این سطوح برای سرمایه گذارانی که قصد خروج از سهم و سیو سود را دارند بسیار با اهمیت است. آنها می‌توانند برای عدم گرفتاری در زمان عرضه سهم، قبل از رسیدن قیمت سهام به این سطح، سفارش فروش خود را فعال نمایند.

  انواع حمایت ها و مقاومت ها و میزان معاملات آنها

  از انواع دیگر این سطوح می توان به موارد ذیل اشاره داشت:

  • حمایت ها و مقاومت ها به شکل افقی
  • صعودی
  • نزولی

  کلیه فعالان و سرمایه گذاران بازارهای سرمایه باید توجه داشته باشند که میزان معاملات نیز در این سطوح از سه طریق ذیل انتخاب می‌شود:

  • تایمی که قیمت سهام در این ناحیه باقی مانده است.
  • حجم معاملات صورت گرفته
  • چگونگی انجام معاملات اخیر

  چگونه خطوط حمایت و مقاومت را ترسیم نماییم؟

  یکی از توانایی که هر فعال بازارهای سرمایه باید بیاموزد این است که خطوط حمایت و مقاومت را چگونه باید ترسیم نماید. این همان سوالی است که ذهن اکثر افراد فعال در بازار را به خود جلب نموده است. این نکته را نیز مد نظر داشته باشید که ممکن است این خطوط در بیشتر موارد تبدیل به یک سطح شوند و تشخیص این موارد بیسار حائز اهمیت است. ترسیم این خطوط یا سطوح نه کار بسیار ساده ای است و نه خیلی سخت می‌باشد که از عهده شما خارج باشد. تنها برای ترسیم این خطوط باید تمرکز و دانش کافی را چاشنی کار خود نمایید.

  برای ترسیم خطوط حمایت باید نقاط کف بدست آمده سهم را به هم متصل نماییم( به اصطلاح به این نقاط کف”مینور” می‌گویند). حال برای ترسیم خطوط مقاومت باید ابتدا نقاط سقف سهم را پیدا کرده و سپس به هم متصل نماییم.( به اصطلاح به این نقاط سقف “ماژور” می‌گویند).

  نکته ای که در این کار یک معامله گر مبتدی را از یک معامله گرحرفه ای تفکیک می‌نماید، پیدا کردن این نقاط می باشد.

  ترید روی مناطق حمایتی و مقاومتی

  شرایط معامله با توجه به این که در کدام خط حمایت یا مقاومت قرار داریم، متفاوت می‌باشد. در بازار بورس تهران با توجه به یکطرفه بودن بازار تنها ما می‌توانیم پوزیشن خرید بگیریم و سود کنیم. به این صورت که با رسیدن قیمت سهم به نقاط حمایتی، سهام را خریده و در نقاط مقاومتی سیو سود انجام می‌دهیم. این تنها روش کسب سود در بازار بورس ایران می‌باشد. برای خرید روی سطوحی که ابتدای مقاومت است اما الان نقش حمایتی دارد، باید بعد از شکسته شدن این خط م یا تکمیل پول بک اقدام به خرید نمود.

  اما در بازارهای دو طرفه نظیر بازار فارکس و ارزهای دیجیتال؛ شما می‌توانید با توجه به استراتژی معاملاتی خود و در نظر گرفتن شرایط بازار هم از نزول قیمت و هم از صعود قیمت کسب سود کرد. در این بازار ها می‌توان در نقاط حمایتی سفارش خرید (BUY) گرفت و در نقاط مقاومتی سفارش فروش(SELL) گرفت.

  

  چرا نقاط حمایت و مقاومت شکل می‌گیرند؟

  برای پاسخ به سوال بالا باید بیان کنیم که، با توجه به اینکه سطوح حمایت و مقاومت در سقف یا کف قیمتی قرار دارد این نقاط کاملا بی معنی است. اما هنگامی که این نقاط را به یکدیگر متصل می‌نماییم خطوط معنا دارای تشکیل می‌شود که قیمت سهام در برخورد با این خطوط واکنش نشان می‌دهد. برای بررسی دقیق این سطوح یا نقاط، ارزش سهام باید مد نظر قرار گیرد. معمولا این نقاط اعداد رندی هستند که بار روانی بالایی بر روی معامله گران دارند. به عنوان مثال سطح ۱ دلار برای رمز ارز کاردانو بسیار با روانی بالایی دارد و اکثر هولدر های این سهم در قیمت اقدام به خرید نموده اند.

  شناخت اعتبار ناحیه حمایت و مقاومت چگونه است؟

  

  تحلیل گران بازار سرمایه همواره یک محدوده حمایتی یا مقاومتی تعریف می کنند اما نمی‌توان تعریف دقیقی برای این خطوط متصور بود. به همین علت فعالان بازار یک محدوده را به عنوان حمایت و مقاومت را تعریف کرده تا از خطاهای احتمالی در امان بمانند.

  برای شناخت اعتبار یک خط حمایتی یا مقاومتی می‌توان دو محدوده حمایت (Support) روش زیر را در نظر گفت:

  ۱.هر چه شیب خط حمایت و مقاومت افقی تر باشد، تحلیل از اعتبار بیشری دارد:

  یعنی اگر خطی را برای حمایت و مقاومت رسم می کنیم هر چه شیب آن کمتر باشد و حالت افقی داشته باشد قدرت تحلیل شما بالاتر بوده و اعتبار بیشتری دارد. به عنوان مثال شیب خط حمایت سهمی تقریبا صفر است. پس اعتبار بیشتری نسبت به خط حمایتی دارد که دارای شیب خط ۱۰ درجه است.محدوده حمایت (Support)

  ۲.تعداد برخوردها به سطح حمایت و مقاومت بیانگر اعتبار این سطح می باشد:

  بر روی نمودار هر چه تعداد برخورد ها در مرور زمان با محدوده حمایتی یا مقاومتی که رسم کرده ایم بیشتر باشد، آن سطح دارای قدرت بیشتری خواهد بود. به بیان بهتر هر چه تعداد برخورد به آن خط در تایم فریم های بالا بیشتر باشد اعتبار این خطوط افزایش می یابد. به عنوان مثال اگر سهمی در تام فریم ماهیانه خود ۵ بار به حمایت ۱۰۰۰ تومن برخورد داشته باشد اعتبار خیلی بالایی دارد و امکان شکستن این حمایت تا حد زیادی کاهش می‌باید.

  در مورد برخورد ها به سطوح حمایت و مقاومت باید این نکته را در نظر داشت که هر چه تایم کاری( ساعتی، روزانه، ماهیانه و … ) بالاتر رود، اعتبار این خطوط نیز بالاتر می رود.

  عوامل بنیادی ایجاد حمایت ها و مقاومت ها

  

  یکی از مهم‌ترین علت هایی که باعث ایجاد خطوط حمایت و مقاومت می‌شود عوامل بنیادی است. هیچ موقع موسسه ها و شرکت‌های عظیم سرمایه‌گذاری، اقدام به خرید سهام بدون تحقیقات فراوان نمی‌کنند. یک لیست قیمت برای خرید و فروش در بازار سرمایه در اختیار آن ها است. زمانی که قیمت سهام به سطح حمایتی یا قیمت مورد نظر سرمایه گذار می‌رسد، آنها شروع به خرید می‌کنند و زمانی که سود کافی را از سهم گرفتند و به اصطلاح به مقومت خود رسید، اقدام به فروش می‌نمایند.

  تبدیل حمایت به مقاومت و برعکس

  شکست خط حمایت یعنی خریداران اعتقادی به ارزش سهام در این قیمت ندارند و معتقدند قیمت سهام خیلی پایین تر قیمت فعلی آن است. حال سهامداران اقدام به فروش می‌کنند تا به فیمت دلخواه خود برسند. با این کار ممکن است نقطه حمایتی سهم شکسته شود و قیمت سهام پایین‌تر از محدوده حمایتی معامله گردد. برعکس این موضوع نیز برقرار است. یعنی زمانی که سهام داران اعتقاد به ارزش بالای سهام دارند، پس با خرید سنگین این محدوده حمایت (Support) سهم خطوط مقاومتی را شکسته و تبدیل به حمایت می‌کنند.

  خط حمایت و مقاومت در بورس

  بازار بورس قطعا یک بازار بزرگ است اما عمق بازار آن نسبت به بازار کریپتو و فارکس کمتر است. امروزه بورس جایگاه بسیار بالایی در بین مردم و سهام داران جهان پیدا کرده است. معنی خط حمایت در بازار بورس این است که اگر زمانی قیمت به این سطح رسید تقاضا برای سهم آن قدر بالا رود که از کاهش بیشتر قیمت محدوده حمایت (Support) جلوگیری نماید. خط مقاومت نیز یعنی سطحی که سهام داران اعتقاد دارند ارزش سهم این اندازه نیست و دست به فروش می‌زنند و از افزایش قیمت جلوگیری می‌نمایند.

  به بیان دیگر خط حمایت و مقاومت در بورس یعنی که خریدار به خرید کردن و معامله تمایل بیشتری نشان می دهد و در طرف دیگر نیز فروشندگان هم تمایل کمتری به فروش پیدا کرده اند. حال احتمال این که قیمت به زیر سطح حمایت سقوط نکند بیشتر می شود.