آشنایی و معامله آپشن سهام


۴. مروری بر بروکرهای Pocket Option, Alpari, IQ Option

آموزش باینری آپشن - نحوه انجام معاملات در بازارهای مالی با Binary Option

آموزش باینری آپشن - نحوه انجام معاملات در بازارهای مالی با Binary Option

باینری آپشن یک بازار مالی جدید است که سادگی قواعد معاملاتی آن برای معامله گران و تعیین مقدار سود و ضرر از قبل باعث جذب افراد بسیاری برای ورود به این بازار می شود. در این فرادرس بازار معاملات مالی در باینری آپشن از سطح مقدماتی معرفی شده و پس از مقایسه با دیگر بازارها، به چگونگی کارکرد و قواعد این بازار همراه با معرفی استراتژی معاملاتی پرداخته می شود. در پایان این آموزش به معرفی و طریقه انجام معاملات در یکی از بهترین بروکرهای باینری آپشن می پردازیم. هدف از این فرادرس آشنایی دانشجویان با بازارهای مالی جدید، از جمله بازار مالی باینری آپشن و طریقه کارکرد این بازار و همچنین استراتژی های مناسب با توجه به انتخاب درست بروکر برای معامله در این بازار است.

آموزش باینری آپشن - نحوه انجام معاملات در بازارهای مالی با Binary Option

دکتر فرزاد تحریری

محقق پسادکتری مهندسی صنایع

ایشان عضو هیات پژوهشی و محقق دانشگاه تهران (دانشکده صنایع) هستند و علاوه بر رشته تخصصی در مهندسی صنایع در مسائل پولی، مالی و اقتصادی در معاملات بازارهای جهانی از جمله: بازارهای سهام، بازارهای آتی، بازار فارکس، بازار آپشن باینری و بازار ارزهای دیجیتال فعالیت دارند.

توضیحات تکمیلی

باینری آپشن یک بازار مالی جدید است که سادگی قواعد معاملاتی آن برای معامله گران و همچنین تعیین مقدار سود و ضرر از قبل، باعث جذب افراد بسیاری برای ورود به این بازار می گردد. همچنین این بازار معاملاتی را می توان به عنوان یک تجارت آنلاین برای کسب درآمد نامید.

این آموزش برای کلیه معامله گران از مبتدی تا حرفه ای مفید است. در این فرادرس بازار معاملات مالی در باینری آپشن از سطح مقدماتی معرفی شده و پس از مقایسه با دیگر بازارها، به چگونگی کارکرد و قواعد این بازار همراه با معرفی استراتژی معاملاتی پرداخته می شود. در پایان این آموزش به معرفی و طریقه انجام معاملات در یکی از بهترین بروکرهای باینری آپشن می پردازیم.

هدف از این فرادرس آشنایی دانشجویان با بازارهای مالی جدید، از جمله بازار مالی باینری آپشن و طریقه کارکرد این بازار و همچنین استراتژی های مناسب با توجه به انتخاب درست بروکر برای معامله در این بازار است.

فهرست سرفصل‌ها و رئوس مطالب مطرح شده در اين مجموعه آموزشی، در ادامه آمده است:
  • درس یکم: آشنایی با باینری آپشن (Binary Option)
    • معرفی معاملات در باینری آپشن
    • اصول و قواعد اساسی در باینری آپشن
    • دلیل محبوبیت باینری آپشن
    • مقایسه بازار باینری آپشن با دیگر بازارها
    • مزایا و معایب بازار باینری آپشن
    • انواع باینری آپشن
    • شرایط و قواعد معامله در بازار باینری آپشن
    • چیزهای قابل معامله در باینری آپشن
    • چگونگی معامله در باینری آپشن
    • مثال کاربردی در باینری آپشن
    • تنظیمات محیط کاری
    • اهمیت شناخت نمودارها
    • بهترین زمان معامله و نرخ برگشت سود در باینری آپشن
    • استراتژی Double Red
    • استراتژی پینوکیو
      • مثال عملی
      • مثال عملی
      • بهترین بروکرهای آپشن باینری برای معامله
      • طریقه کار با پلتفرم معاملاتی باینری آپشن
      • انواع کالاها و جفت ارزهای قابل معامله
      • انواع گزینه های باینری
      • طریقه معاملات باینری آپشن همراه با مثال عملی
      مفید برای
      • بورس و بازارهای مالی

      آنچه در این آموزش خواهید دید:

      آموزش ویدئویی مورد تائید فرادرس

      فایل PDF یادداشت‌ های ارائه مدرس

      پیش نمایش‌ها

      ۱. آشنایی با باینری آپشن

      ۲. نحوه کار با باینری آپشن

      ۳. استراتژی معاملاتی در باینری آپشن

      ۴. مروری بر بروکرهای Pocket Option, Alpari, IQ Option

      آموزش‌های مرتبط با آموزش باینری آپشن - نحوه انجام معاملات در بازارهای مالی با Binary Option

      آموزش نرم افزار گمز GAMS

      آموزش نوسان گیری در بورس - مقدماتی

      آموزش فیلتر نویسی در بورس - ابزار شناسایی سهام پربازده - مقدماتی

      آموزش آشنایی با بازارهای مالی

      راهنمای سفارش آموزش‌ها

      در مورد این آموزش یا نحوه تهیه آن سوالی دارید؟
      • با شماره تلفن واحد مخاطبین ۵۷۹۱۶۰۰۰ (پیش شماره ۰۲۱) تماس بگیرید. - تمام ساعات اداری
      • با ما مکاتبه ایمیلی داشته باشید (این لینک). - میانگین زمان پاسخ دهی: ۳۰ دقیقه

      اطلاعات تکمیلی

      نام آموزش آموزش باینری آپشن - نحوه انجام معاملات در بازارهای مالی با Binary Option
      ناشر فرادرس
      شناسه اثر ۸-۱۲۴۵۲-۰۷۶۲۷۱ (ثبت شده در مرکز رسانه‌های دیجیتال وزارت ارشاد)
      کد آموزش FVFN9812
      مدت زمان ۳ ساعت و ۱ دقیقه
      زبان فارسی
      نوع آموزش آموزش ویدئویی (نمایش آنلاین + دانلود)
      حجم دانلود ۳۵۴ مگابایت (کیفیت ویدئو HD با فشرده سازی انحصاری فرادرس)

      توضیحات بیشتر

      • ۱۰۰ درصد مبلغ پرداختی در حساب کاربری شما شارژ می‌شود.
      • و یا ۷۰ درصد مبلغ پرداختی به حساب بانکی شما بازگشت داده می‌شود.
      آموزش‌های پیشنهادی برای شما

      مجموعه آموزش اکسل

      آموزش نرم افزار گمز GAMS

      آموزش فیلتر نویسی در بورس - ابزار شناسایی سهام پربازده - مقدماتی

      آموزش نوسان گیری در بورس - مقدماتی

      آموزش آشنایی با بازارهای مالی

      مجموعه آموزش بورس و تحلیل تکنیکال

      دیگر آموزش‌های این مدرس

      آموزش روانشناسی بازار معاملات و عوامل موثر بر رفتار سرمایه گذاران

      آموزش سایت TradingView برای تحلیل تکنیکال در سرمایه گذاری بازار مالی

      آموزش مدیریت حرفه ای ترید در بازار سرمایه

      آموزش تحلیل تکنیکال معاملات Technical Analysis براساس نمودارهای شاخص و قیمت برای سرمایه گذاری

      نظرات

      وااااییی ینی بخدا من عاشق استاد شدم همه دورهاشو خریدم استادی ندیدم به کاملی استاد عزیز جناب تحریری تدریس کنههههههه محشررههه

      فوق العاده س . با دیدن این آموزش عالی نظرم کلن عوض شد . این بازار بسیار جذابه . ممنون از استاد تحریری ک همیشه مطالبی رو بیان میکنن که شاید کمتر جایی عنوان میشه. منتظر آموزش پرایس اکشن تکمیلی مخصوص این بازار از استاد هستیم.

      -Binary Options Trading | Binary Markets | Binary Options | Capital Control | Double Red | financial markets | FOREX | Forex Market | IQ Option-Alpari | Kendall Bar | Market Management | Market Psychology | Option Trading | PocketOption | Risk Management -Trading Volume | Smart Money آپشن باینری | stock market | Technical analysis | trade | trading | Trading Systems | ارزهای قابل معامله | استراتژی Double Red | استراتژی پینوکیو | استراتژی معاملاتی | استراتژی معاملاتی در باینری آپشن | استراتژی هوش جمعی | اصول و قواعد اساسی در باینری آپشن | انواع باینری آپشن | انواع گزینه های باینری | بازار باینری آپشن | بازار سهام | بازار مالی اپشن باینری-پرایس اکشن | بازار مالی جدید | بازار معاملات مالی در باینری آپشن | بازار معاملاتی | بازارهای دودویی | بازارهای مالی جدید | بازارھای جھانی | بازارھای مالی | باینری آپشن | بروکر | بروکر PocketOption | بروکرهای باینری آپشن | بهترین بروکرهای آپشن باینری | بهترین زمان معامله | پلتفرم معاملاتی باینری آپشن | تجارت آنلاین | تحلیل تکنیکال | ترید | تریدینگ | تعیین مقدار سود و ضرر | جفت ارزهای قابل معامله | چگونگی معامله در آپشن باینری | چیزهای قابل معامله در باینری آپشن | حجم معاملات | دلیل محبوبیت باینری آپشن | سیستم ھای معاملاتی | شناخت نمودارها | طریقه معاملات آپشن باینری | قواعد اساسی در باینری آپشن | قواعد معاملاتی | قواعد معامله در بازار باینری آپشن | کندل بارھا | مدیریت بازار | مدیریت ریسک | مزایا و معایب بازار باینری آپشن | معاملات اپشن | معاملات بر اساس آپشن باینری | معاملات در بازار مالی | معاملات در باینری آپشن | معاملات سھام | نرخ برگشت سود در باینری آپشن | ھیجانات معاملاتی

      اختیار معامله جواهر بازار سرمایه

      موجب ایجاد صف های خرید و فروشی شده که منجربه به دام افتادن نقدینگی افراد در سهم ها می شود.

      اما بازار بورس ایران روی دیگری نیز دارد که کمتر مورد توجه قرار گرفته و از دید بسیاری از سرمایه گذاران همچنان پنهان مانده است

      از این رو میتوان نام جواهر بازار سرمایه را بر آن گذاشت.

      بازار اختیار معامله :

      این بازار دو طرفه و بدون محدودی دامنه نوسان امکان کسب سود از صعود و نزول سهام را برای سرمایه گذاران خود فراهم میکند .

      علاوه بر این سهامداران فعال در این بازار میتوانند با به کار بردن استراتژی هایی خاص در کنار خرید همزمان سهم

      از دارایی خود در مقابل نوسانات منفی بازار حمایت کنند.

      برای آشنایی بیشتر با این بازار جذاب در ادامه مقاله با شما خواهیم بود.

      اختیار معامله نوعی از اوراق مشتقه است :

      یکی از پرکاربرد ترین انواع اوراق مشتقه اوراق اختیارهای معامله است.

      اوراق مشتقه یکی از انواع اوراق بهادار است که ارزش آن وابسته به ارزش یک دارایی پایه یا گروهی از دارایی‌هاییست

      که از دارایی پایه مشتق میشنود.

      در واقع مشتقه قراردادی بر اساس دارایی پایه است که ارزش آن با توجه به قیمت و نوسانات قیمتی دارایی پایه مشخص میشود

      که در بازار سرمایه از آن برای کاهش یا انتقال ریسک سرمایه گذاری و افزایش قدرت نقدشوندگی و برنامه‌ریزی‌های بلند مدت

      اختیار معامله

      اختیار معامله چیست؟

      اختیار معامله قراردادی دوطرفه بین خریدار و فروشنده است که براساس آن خریدار قرارداد حق (نه الزام و تعهد) دارد

      که مقدار معینی از دارایی مندرج در قرارداد را با قیمت معین و در زمانی مشخص بخرد یا بفروشد.

      چنانکه از تعریف قرارداد اختیار معامله پیداست، دارنده قرارداد (خریدار) در اعمال حق خود مختار است و به عبارت دیگر هیچ تعهد و

      الزامی ندارد و در صورت صرف نظر وی از اجرای قرارداد، مبلغی را که در ازای این حق، پرداخته است از دست میدهد.

      از طرف دیگر فروشنده در صورت خواست خریدار، مجبور به اجرای قرارداد است .برای جلوگیری از امتناع فرو شنده اوراق

      از انجام قرارداد، فرو شنده ضمن قرارداد متعهد می شود مبلغی را به عنوان وجه تضمین نزد کارگزار بورس یا اتاق پایاپای قرار دهد

      و متناسب با تغییرات قیمت اوراق اختیار معامله، آن را تعدیل کند.

      انواع معاملات اختیار معامله :

      به طور کلی 2 نوع قرارداد اختیار معامله وجود دارد:

      مهمترین نکته در این نوع قرار داد ها کلمه “اختیار” می باشد.

      یک اختیار خرید در واقع این حق (و نه الزام) را به دارنده آن میدهد،که دارایی موضوع قرارداد را با قیمتی معین و

      در تاریخی مشخص (یا قبل از آن)، خریداری نماید.

      به همین ترتیب، یک اختیار فروش آشنایی و معامله آپشن سهام به دارنده آن این حق را میدهد، که دارایی موضوع قرارداد را با قیمتی معین و

      در تاریخی مشخص( و یا قبل از آن) بفروشد.

      بندها و ویژگی‌های قرارداد اختیار معامله چیست؟

      توجه داشته باشید که اختیار معامله یا آپشن ، سهم نیست بلکه قرارداد است و تمام ویژگی های یک قرارداد

      که مابین 2 نفر بسته می شود را داراست.

      وقتی با کسی قراردادی می‌بندید، قراردادتان چند بند دارد. آن بندها ویژگی‌های قرارداد بین شما دو نفر را مشخص می‌کند.

      هر قرارداد آپشنی ۳ بند (سه ویژگی) اصلی دارد:

      تاریخی که یک قرارداد اختیار معامله در آن به پایان میرسد و طرفین در این تاریخ باید بر اساس تعهداتشان به وظایف خود

      حجمی از دارایی پایه که طی یک قرارداد باید تحویل داده شو .به عبارت دیگر، مقدار استاندارد شده دارایی پایه را به اصطلاح

      اندازه قرارداد گویند.

      قیمتی که در قرارداد مشخص شده تا درموقع سررسید معامله بر مبنای آن انجام شود.

      تفاوتی ندارد که قرارد شما از نوع «اختیارِ خرید (Call Option) یا اختیارِ فروش (Put Option) باشد در هر صورت این ۳ بند را

      اختیار فروش یا (Put Option) :

      اگر نوع قرارداد مابین ما «اختیارِ فروش» باشد، متن قراردادمان می‌تواند اینطور باشد:

      بسم الله رحمن رحیم

      قرارداد اختیار فروش

      اینجانب، آقای ……، بعنوان عرضه کننده این قرارداد، به آقا/خانم ….. اختیارِ فروختن فلان دارایی

      (سهم خودرو،زعفران، پسته، گوجه، سهام یک شرکت، اتومبیل، خانه)

      به اینجانب، در تاریخ …. به تعداد …. و به قیمت …..را می‌دهم.

      امضا و اثر انگشت

      در تاریخ سررسید قرارداد، شما اختیار دارید آن تعداد دارایی را به آن قیمت،به من بفروشید (یا نفروشید)،

      اگر بخواهید بفروشید، طبق قرارداد من «مجبورم» بخرم!

      اختیار خرید یا (Call Option) :

      حالا اگر نوع قرارداد مابین ما «اختیارِ خرید» باشد، متن قراردادمان می‌تواند اینطور باشد:

      بسم الله رحمن رحیم

      قرارداد اختیار خرید

      اینجانب آقای ……، بعنوان عرضه کننده این قرارداد، به آقا/خانم ….. اختیارِ خریدن فلان دارایی

      (سهم خودرو،زعفران، پسته، گوجه، سهام یک شرکت، ماشین، خانه)

      از اینجانب، در تاریخ …. به تعداد ….. و به قیمت …. را می‌دهم.

      امضا و اثر انگشت

      در تاریخ سررسید قرارداد، شما اختیار دارید آن تعداد دارایی را از من، به آن قیمت بخرید یا نخرید،

      اگر بخواهید بخرید طبق قرارداد من «مجبورم» به شما بفروشم!

      اختیار معامله قراردادی به سود هر دو طرف!!

      خب حالا ممکن است پیش خودتان فکر کنید چرا من باید چنین قرارداد بد و جانبدارانه‌ای به شما عرضه کنم؟

      چرا آنرا به شما پیشنهاد می‌دهم؟ این قرارداد که کاملا به ضرر من است!

      توجه داشته باشید برای اینکه بتوانید چنین قراردادی را با من ببندید باید مقداری پول به من بدهید.

      این پول، هزینه ایست که برای بستن قرارداد پرداخت میکنید که بر اساس عرضه و تقاضا در بازار مشخص می‌شود،

      هر کس حاضر باشد وجه بیشتری بابت بستن قرارداد بپردازد، طبیعتاً قرارداد با او بسته خواهد شد .

      به قیمت یا هزینه بستن قرارداد، که خریدار به فروشنده پرداخت میکند صرف یا وجه پرمیوم قرارداد می‌گویند.

      توجه داشته باشید که متن قرارداد بالا صرفا مثالی بود برای واضح تر شدن موضوع و در معاملات آنلاین شما نیازی به پر کردن

      متنی شبیه به متن های قرارداد بالا ندارید بلکه خرید و فروش قرارداد ها شبیه به خرید و فروش سهام در تابلو انجام میشود

      البته بدون دامنه نوسان!

      برای روشن تر شدن موضوع مثال واقعی زیر را با هم بررسی میکینم.

      قرارداد اختیار خریدی با مشخصات زیر عرضه شود:

      نوع قرارداد: اختیار خرید

      دارایی پایه: سهم فولاد

      اندازه قرارداد: 1000 عدد

      قیمت اعمال: 3000 تومان

      تاریخ اعمال یا سررسید: 29 اسفند 99

      اگر شما پیش بینی کنید که در تاریخ سررسید قیمت دارای پایه از 3000 تومان بیشتر باشد مثلا به 4000 تومان برسد

      میتوانید با پرداخت مبلغی که به آن پرمیوم میگویند به عنوان خریدار وارد این قرارداد شده و در تاریخ سررسید

      از حق اعمال خود استفاده کنید و هر برگه سهم فولاد را با پرداخت 3000 تومان به فروشنده از او بخرید و در بازار 4000 تومان

      در صورتی هم که بازار خلاف جهت پیش بینی شما پیش رفت این اختیار را دارید که قرارداد را اعمال نکنید در این صورت

      شما فقط مبلغی که برای خرید قرارداد در ابتدا پرداخت کرده بودید را از دست میدهید که بسیار ناچیز است.

      خـلاصـه:

      در این مقاله با مفاهیم اولیه اختیار معامله آشنا شدیم و دانستیم که اختیار معامله یکی از انواع اوراق مشتقه است

      و قراردادیست که خریدار آن با پرداخت مبلغی(وجه پرمیوم) به فروشنده ، حق خرید (در اختیار خرید) یا فروش (در اختیار فروش)

      دارایی پایه با قیمت اعمال در تاریخ سررسید را بدست خواهد آورد.

      در مقاله بعدی در ارتباط با مفاهیم اساسی اختیار خرید و اختیار فروش صحبت خواهیم کرد و تفاوت این دو نوع قرارداد را

      بیشتر مورد بررسی قرار خواهیم داد.

      چنانچه قصد فعالیت در بازار آپشن را دارید، اولین قدم آموزش دریافت کد معاملاتی آپشن میباشد.

      معاملات آپشن یا اختیار معامله چیست؟

      معاملات آپشن یا اختیار معامله

      اختیار معامله یا معاملات آپشن در واقع میزان ریسک بالا در برخی از معاملات را برای معامله گران بهبود می بخشد. فعالان بازار سرمایه همواره تمایل دارند از ابزارهای مختلفی استفاده کنند تا ریسک معاملاتی خود را به حداقل رسانند؛ یکی از این مقوله‌ها که به تازگی وارد بورس اوراق بهادار تهران شده، اختیار معاملات است؛ در حال حاضر اختیار خرید در بورس اوراق بهادار قابل معامله است و اختیار فروش نیز بزودی قابل معامله خواهد بود. فعالان بازار سرمایه می‌توانند با استفاده از اختیار خرید ریسک فعالیت‌های بورسی خود را کاهش دهند و در این حوزه به سرمایه‌گذاری بپردازند.

      این اختیارات در راستای کاهش ریسک سرمایه‌گذاری به فعالان بازار سرمایه کمک خواهد کرد و سهامداران می‌توانند در معاملاتی که از ریسک بالایی برخورد است، از اختیار معاملات استفاده کنند. با توجه به اینکه قراردادهای اختیار معامله به دو دسته اختیار خرید و فروش طبقه‌بندی می‌شوند، در ادامه به ویژگی‌های خرید و فروش اختیار معاملات اشاره خواهیم کرد.

      اختیار معامله، توافقی برای آینده!

      به صورت کلی اختیار معامله، قراردادی دوطرفه بین خریدار و فروشنده است و بورس اوراق بهادار اختیار معاملات سهام شرکت‌های مختلف بورسی را تعیین می‌کند؛ بر اساس این قرار داد، خریدار قرارداد حق دارد که مقدار معینی از دارایی مشخص شده در قرارداد را با قیمت معین و در زمانی مشخص بخرد یا بفروشد؛ به این معنا که دو طرف توافق می‌کنند در آینده معامله‌ای انجام دهند.

      در اختیار معامله این موضوع بسیار حائز اهمیت است که در این معامله، خریدار اختیار معامله، در ازای پرداخت مبلغ معینی، حق خرید یا فروش دارایی مندرج در قرارداد را در زمانی مشخصی با قیمتی که هنگام بستن قرارداد تعیین شده است، به دست می‌آورد. این در حالی است که از طرف دیگر، فروشنده قرارداد اختیار معامله، در مقابل اعطای این حق به خریدار با دریافت مبلغ معینی هنگام عقد قرارداد، بر اساس مفاد قرارداد، آماده فروش دارایی مذکور است. در این میان دارنده قرارداد خریدار در اعمال حق خود مختار است و هیچ تعهد و الزامی ندارد.

      اختیار معامله یا معاملات آپشن

      در صورت صرف ‌نظر او از اجرای قرارداد، مبلغی را که در ازای این حق، پرداخته است از دست می‌دهد؛ اما از طرف دیگر فروشنده در صورت خواست خریدار، مجبور به اجرای قرارداد است.

      قرارداد اختیار معامله اساساً برای کاهش ریسک ابداع شده است. اما به دلیل دارابودن ویژگی اهرمی این ابزار، عموماً استفاده آن در بازارها برای معاملات پر ریسک صورت می‌گیرد. بنابراین توصیه می‌شود سرمایه‌گذاران پیش از اقدام به انجام معاملات اختیار معامله، حتماً از شرایط، قوانین و بایدها و نبایدهای آن مطلع شوند.

      اختیار خرید

      اختیار خرید به حقی برای خرید یک دارائى در قیمت معینى اشاره دارد و سرمایه‌گذاران می‌توانند فقط نسبت به اخذ موقعیت خرید در نمادهای ایجاد شده اقدام کنند؛ به این معنا که فعالان بازار سرمایه بر اساس تحلیل‌های بورسی مختلف، پیش‌بینی می‌کنند.

      به عنوان نمونه سهام ایران خودرو از قیمت 270 تومان (قیمت تابلو در زمان حال) طی دو ماه آینده با رشد 30 تومانی همراه خواهد شد آشنایی و معامله آپشن سهام و به 300 تومان می‌رسد. بر اساس این موضوع، فعالان بازار سرمایه می‌توانند اختیار معامله دو ماه آینده سهام ایران خودرو را با قیمت 10 تومان خریداری کنند؛ در صورتی که پس از دو ماه قیمت سهام ایران خودرو 30 تومان یا بیشتر، افزایش پیدا کرده باشد، سهامداران می‌توانند قیمت 270 تومان را بپردازد و سهام را خریداری کنند. در صورتی که قیمت سهام کاهش پیدا کرده باشد، سهامداران صرفاً با زیان 10 تومانی همراه می‌شوند که در ابتدا بابت خرید اختیار معامله خرید پرداخت کرده‌ است.
      بنابراین با خرید یک اختیار خرید خودرو، سهامدار حق خرید 10 هزار سهم خودرو را در تاریخ اعمال و با قیمت اعمال خواهد داشت.

      به صورت کلی در صورتی که بعد از خریدن یک اختیار معامله قیمت سهام افزایش پیدا کند؛ از آنجا که قیمت اعمال ثابت است، پس ارزش این اختیار خرید بالا مى‌رود و اختیار معامله‌هایی با همان شرایط حالا با قیمت (حق شرط) بالاترى معامله مى‌شوند. به همین ترتیب، اگر قیمت سهام کاهش یابد؛ قیمت اختیار خرید نیز کاهش خواهد یافت. در این میان فعالان بازار سرمایه می‌توانند خود اختیار معامله خرید را تا قبل از رسید به موعد زمانی به فروش نیز رسانند. اختیار خرید یافروش به روشی که در مثال آورده شد، به عنوان ابزار کاهش دهنده ریسک در آینده به شمار می آید، اما با توجه به این موضوع که اختیار معامله در بورس بهادار تهران مقوله‌ای جدید است، پیشنهاد می‌شود سهامداران با اطلاعات کافی و با در نظرگرفتن شرایط به خرید و فروش اختیار معاملات بپردازند و از ریسک‌هایی که نسبت به آن‌ها اطلاع ندارند، بپرهیزند.

      معاملات اختیار خرید و فروش با قصد نوسانگیری از ریسک بالایی برخوردار است و نیازمند دسترسی به اطلاعات زیادی است (باید سهامداران به خوبی بر روی تحلیل بازار سرمایه مسلط باشند). لذا معامله این نوع قراردادها به همه افراد توصیه نمی‌شود.

      آشنایی با نماد اختیار معامله خرید

      در حال حاضر (در دی ماه 95) اختیار معامله خرید برای 3 شرکت ایران خودرو، فولاد مبارکه اصفهان و ملی صنایع مس ایران درنظر گرفته شده که قابل معامله دربورس اوراق بهادار است. نماد اختیار معامله با افزودن حرف “ضـ” به ابتدای بخشی از نماد شرکت‌های مذکور ایجادمی‌شود. برای مثال: ضخود (اختیار خ خودرو)، ضفملی، ضفولا. نمادها علاوه بر حروف مذکور شامل تاریخ اعمال و قیمت اعمال نیز هستند. به عنوان مثال “اختیارخ خودرو-3000-1395/11/27 (ضخود005)” نشان دهنده اختیار خرید خودرو در تاریخ 1395/11/27 با قیمت 3,000 ریال است. قیمت 3,000 ریال قیمت مورد پیش بینی شده در تابلوی معاملاتی روز 27 بهمن 95 است. اما قیمت خرید اختیار خرید ضخود005، 250 ریال است.

      از آنجا که ممکن است در تاریخ اعمال یکسان، قیمت اعمال متفاوت باشد؛ بنابراین یک شرکت بر حسب قیمت اعمال می‌تواند چند نماد معاملاتی داشته باشد. مثال: ضخود004 و ضخود005

      نماد اختیار معامله

      در حال حاضر هر اختیار خرید شامل 10 هزار سهم نماد مورد نظر در تاریخ اعمال است.

      معاملات اختیار خرید بدون دامنه نوسانی است.

      اختیار فروش

      اختیار فروش به دارنده حق می‌دهد که مقدار معینی از دارایی مندرج در قرارداد را با قیمت توافقی در دوره زمانی مشخصی بفروشد. اخذ موقعیت فروش فقط برای بستن موقعیت‌های خرید قبلی اخذ شده، امکان پذیر خواهد بود. درحالی‌که خریدار قرارداد اختیار خرید، به امید افزایش قیمت آن را می‌خرید، خریدار قرارداد اختیار فروش پیش‌بینی می‌کند که قیمت در آینده کاهش خواهد یافت.

      به عبارت ساده‌تر اختیار فروش برای زمانی است که فعالان بازار سرمایه بر اساس تحلیل‌های بورسی خود، پیش‌بینی می‌کنند که قیمت سهامی در آینده کاهش پیدا می‌کند.

      به عنوان نمونه سهامداران پیش‌بینی می‌کنند که سهام ایران خودرو با قیمت 270 تومان طی دو ماه آینده به 250 تومان خواهد رسید و 20 تومان قیمت این سهام کاهش پیدا خواهد کرد. در چنین شرایطی سهامداران می‌توانند با پرداخت به عنوان نمونه 10 تومان، اختیار فروش سهام ایران خودرو را خریداری کنند.

      این موضوع بسیار حائز اهمیت است که خریدار اختیار فروش، انتظار نزول قیمت سهام را دارد. در حالی که فروشنده انتظار دارد که قیمت سهام به همان نسبت باشد یا افزایش یابد. به صورت کلی با توجه به اینکه اختیار فروش به دارنده آن اجازه فروش سهام در قیمت مقطوع را مى‌دهد، کاهش در قیمت سهام، اختیار فروش را ارزشمندتر مى‌نماید و برعکس، اگر قیمت سهام افزایش یابد، اختیار فروش کم‌ارزش مى‌شود.

      در این میان اگر قیمت سهام کمتر از قیمت اعمال باشد، اختیار فروش را ”باقیمت“ گویند. از طرفی ذکر این موضوع نیز بسیار حائز اهمیت است که گاهی از مواقع بهتر است، اختیار فروش باقیمت را قبل از انقضاء اعمال نمود. اگر قیمت سهام بیش از قیمت اعمال باشد، آن اختیار فروش را ”بى‌قیمت“ گویند؛ این نوع اختیار معامله هیچ‌گاه نباید اعمال شود و بالاخره اگر قیمت سهام برابر قیمت اعمال شود، اختیار فروش را ”به قیمت“ گویند.

      نحوه اعمال اختیار معاملات

      به صورت کلی از نظر نحوه اعمال، اختیار معاملات به دو دسته تقسیم می شوند؛ دسته اول، اختیار معامله آمریکائى است که در هر زمانى از طول دوره خود قابل اعمال است. دسته دوم نیز اختیار معامله اروپائى است که فقط در تاریخ انقضاء قابل اعمال است. در بورس اوراق بهادار تهران قرارداد‌های اختیار معاملات، اختیار معاملات از نوع اروپایی هستند و فقط در سر رسید‌ قابلیت اعمال خواهند داشت.

      حجم قرارداد‌های معاملات آپشن

      قراردادهای اختیار معامله استاندارد شامل 10 هزار اختیار معامله یک واحدى است؛ به این معنا که اگر سرمایه‌گذار یک اختیار معامله بخرد، در واقع این اختیار معامله نمایانگر اختیار خرید یا فروش 10 هزار سهم است. ذکر این نکته نیز بسیار حائز اهمیت است که اگر سهام شرکت بورسی افزایش سرمایه دهد یا سود سهمى اعلام کند، در تعداد سهام استاندارد قرارداد استثنائى رخ مى‌دهد؛ در این صورت، تعداد سهم‌هایى که توسط قرارداد استاندارد مشخص مى‌شوند، با توجه به تغییر سرمایه شرکت تعدیل مى‌شوند.

      به‌عنوان نمونه اگر در مثال قبل شرکت ایران خودرو 15 درصد سود سهمى اعلام کند، تعداد سهم‌هاى قرارداد از 10,000 به 11,500 سهم تغییر پیدا مى‌کند. به‌علاوه قیمت اعمال نیز (0.8695=1.15÷1) تعدیل شده و به نزدیک‌ترین یک‌هشتم قیمت سابق خود (0.875) گرد مى‌شود.

      برای اختیار معاملات از کجا باید شروع کرد؟

      به صورت کلی چگونگی اعمال قراردادهای اختیار معاملات به صورت غیر خودکار است و دارندگان موقعیت بازخرید در صورت تمایل به اعمال، باید درخواست اعمال خود را از طریق کارگزاری‌ها و مطابق با قرارداد مشتری کارگزار، به اتاق پایاپای اعلام کنند.

      در این میان تسویه در قراردادهای اختیار معامله سهام به سه صورت فقط نقدی، اول نقدی بعد فیزیکی و صرف فیزیکی امکانپذیر است. در دوره سه ماهه نخست آغاز معاملات قراردادهای اختیار معامله و در راستای کمک به توسعه بازار قراردادهای اختیار معامله سهام، کارمزد همه ارکان به جز کارگزار، صفر در نظر گرفته شده است.

      نتیجه گیری — اختیار معامله

      تاریخچه اختیار معامله در کشورهای توسعه یافته نشان می‌دهد که این موضوع در راستای کاهش ریسک معاملات و افزایش جذابیت و تنوع در بازار سرمایه راه اندازی شده است؛ با توجه به این موضوع، فعالان بازار سرمایه می توانند در راستای کاهش ریسک معاملاتی خود از اختیار معاملات استفاده کنند و با مراجعه به کارگزاری‌هایی مانند کارگزاری آگاه، درخواست اعمال خود را مطرح سازند. در این میان همان طور که پیش تر مطرح شد، با توجه به تازگی اختیار معاملات، توصیه می شود که سهامداران از خرید و فروش اختیار معاملات قبل از موعد زمانی آن بپرهیزند؛ چون با این اقدام، سهامداران ریسک معاملاتی خود را بسیار افزایش داده‌اند و ممکن است با ضرر و زیانی جبران ناپذیر مواجه شوند.

      دوره آنلاین بازار آتی و آپشن

      حامد ثقفی

      اگر در بازار بورس فعالیت می‌کنید و در معاملات خود از استراتژی شخصی خودتان پیروی می‌کنید و به سوددهی مستمر رسیده‌اید، می‌توانید در بازار آتی با ریسک بیشتر سود (یا ضرر) خود را بیشتر کنید.

      در این دوره آموزشی تلاش کرده‌ام تا مفاهیم بازار آتی و آپشن را به‌صورت ساده و در عین حال کامل برای شما بازگو کنم.

      بعد از دیدن این دوره آموزشی، شما بر مفاهیم و روش معامله در بازار آتی و آپشن (اختیار معامله) مسلط خواهید شد.

      مفهوم بازار آتی و معاملات اختیار (آپشن)

      اگر با مفهوم بازار آتی و معاملات اختیار (آپشن) آشنا نیستید با یک مثال ساده تا حدودی با این مفاهیم بیشتر آشنا خواهید شد.

      فرض کنید شما مالک یک کارخانه خودروسازی هستید و قصد دارید ۶ ماه دیگر یک خودروی جدید با قیمت مشخص تولید و روانه بازار کنید.

      اگر قیمت مواد اولیه مورد نیاز شما برای تولید خودرو تا ۶ ماه آینده افزایش یابد شما نخواهید توانست خودروی تولید شده را با قیمت مشخص شده از قبل به مشتریان تحویل دهید و در نتیجه این افزایش قیمت موجب زیان شما خواهد شد.

      یک راه حل برای جلوگیری از این ضرر این است که تمامی مواد اولیه لازم تا ۶ ماه آینده را خریداری کرده و در انبار نگهداری کنید. اما این‌کار هزینه‌های جانبی زیادی (مانند انبارداری و …) دارد و عملا مقرون به‌صرفه نیست.

      راه حل دیگر این است که بخشی از مبلغ مواد اولیه مورد نیاز را به پیمانکار بپردازید و با او قرارداد ببندید که مواد اولیه را 6 ماه بعد با قیمت مشخص شده در قرارداد از او تحویل خواهید گرفت.

      این قرارداد مثالی از قراردادهای آتی است.

      در قراردادهای آتی، شما با پرداخت بخشی از مبلغ مورد معامله با فروشنده به توافق می‌رسید که تحویل کالا و تسویه حساب در تاریخ معینی در آینده انجام شود.

      تقریبا همه ما از اینکه ارزش ریال روز به روز در حال کاهش است احساس ناراحت‌ کننده‌ای داریم. اگر فردی با اصول اقتصادی اولیه آشنا باشد متوجه خواهد شد که نگهداری دارایی به شکل ریال اصلا توجیه اقتصادی ندارد.

      یک روش موثر برای جلوگیری از کاهش ارزش سرمایه، تبدیل آن به دارایی‌های فیزیکی مثل زمین، مسکن، طلا یا سایر دارایی‌های با ارزش است.

      در بازار آتی این امکان وجود دارد که با پرداخت بخشی از مبلغ قرارداد در هنگام خرید، کالای مورد نظر خود را با قیمتی که امروز با فروشنده توافق می‌کنید در آینده تحویل بگیرید.

      در صورتی‌که در هنگام سررسید تحویل، قیمت کالای مورد معامله افزایش یافته باشد، سرمایه شما به همان میزان رشد خواهد کرد.

      آشنایی و معامله آپشن سهام

      پس از آشنایی اولیه با اختیار معامله ها اکنون زمان آن فرار سیده است که وارد این بازار شوید. در این مصاحبه ببینید چگونه در چند گام ساده می توان وارد بازار آپشن شد:

      برای این کار مراحل زیر را طی کنید:

      ۲- در دیده بان بخش اختیار معامله را روشن و بقیه را خاموش کنید. سپس بر اساس آشنایی و معامله آپشن سهام ارزش معاملات آن را مرتب کنید.

      ۳. در سایت tse.ir با کمک ماشین حساب بورس ارزش نماد خود را بیابید. برای این کار اطلاعات لازم مثل تاریخ سررسید و قیمت اعمال و قیمت سهم بصورت خودکار برای شما درج خواهد شد ولی برای نوسان پذیری از عدد نیم و برای سود تقسیمی صفر و برای سود بدون ریسک بین بیست تا سی درج کنید.

      ۴. اکنون روی تابلو مقادیر را با این عدد مقایسه کنید.

      لازم به ذکر است این فقط گام اولیه ورود به بازار است و بهتر است پس از آشنایی اولیه بهتر است آموزش ببینید. برای پیش ثبت نام در دوره آپشن ما که هر ماه برگزاری می شود اینجا کلیک کنید.

      . در صورتی که به این ویدیو علاقمند شدید مجموعه کامل آموزش هارا در این آدرس ببینید. و برای کد تخفیف به پشتیبان پیام دهید.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.