شکاف قیمتی چیست؟

شماتیکی از الگوی خط نافذ در تحلیل الگوهای کندل استیک

شکاف خستگی (Exhaustion Gap) چیست؟

شکاف خستگی (exhaustion gap) یا گپ خستگی زمانی رخ می‌دهد که در رشد سریع قیمت سهام، کاهش رخ دهد. این شکاف نشان‌دهنده‌ سرعت پایین ناشی از کاهش تقاضا برای یک سهام است.

تجزیه و تحلیل شکاف خستگی

شکاف خستگی یکی از شکاف‌هاییست که در معاملات رخ می‌دهد. تحلیل‌گران فنی انواع مختلفی از شکاف‌ها را در مراحل مختلف معاملات تشخیص می‌دهند.

شکاف‌های معاملاتی

شکاف‌های معاملاتی زمانی رخ می‌دهند که در اوراق بهادار از یک قیمت داده شده نسبت به قیمت داده شده‌ی بعدی شاهد تغییرات عظیمی باشیم. در نمودار فنی، معامله‌کننده شاهد شکاف بزرگی در سری قیمت‌های روی نمودار خواهد بود. معمولا اوراق بهادار روندی را دنبال می‌کنند که در آن تغییرات قیمت به طرف بالا و پایین خواهد بود. شکاف در معاملات معمولا ناشی از یک اتفاق در بازاری مشخص است که دیدگاه موجود نسبت به قیمت را در جهت مثبت یا منفی تغییر داده است.

اوراق بهادار در هنگام معاملات از چرخه‌ای معاملاتی پیروی می‌کنند که شامل یک شکاف breakaway نیز هست که به دنبال آن نیز یک شکاف runaway و یک شکاف خستگی رخ می‌دهند. شکاف breakaway یا شکست زمانی رخ می‌دهد که قیمت به شدت در جهتی خاص تغییر کند. زمانی که سهام به سرعتی ثابت در آن جهت مشخص دست یابد، شاهد پشتیبانی بیشتر از طرف معامله‌کنندگانی خواهد بود که شکاف قیمتی چیست؟ با شرایط مشابه مواجه‌اند. اگر این سرعت در جهت ساخت سهام ادامه یابد، احتمال اینکه شکاف runaway یا فرار رخ دهد افزایش می‌یابد (این شکاف با نام شکاف استمرار یا continuation نیز شناخته شده است). شکاف runaway زمانی رخ می‌دهد که قیمت در جهتی ثابت پیش رفته و سپس شکافی بزرگ در ارتباط با روند پشتیبانی رخ می‌دهد.

اوراق بهادار می‌توانند شکاف‌های runaway متعددی را گزارش کنند.

از آن جایی که اوراق بهادار تا بی نهایت در یک جهت پیش نمی‌روند، در جایی شاهد کاهش سرعت روند سرعت خواهند بود. زمانی که سرعت روند قیمت کاهش یابد، یک شکاف خستگی رخ می‌دهد. این شکاف نشان‌دهنده‌ی آخرین فشار در جهت مشخص قیمت پیش از رخ دادن واژگونی است. تشخیص شکاف‌های خستگی دشوار بوده و به راحتی با شکاف‌های runaway اشتباه گرفته می‌شوند.

فرصت‌های معاملاتی شکاف خستگی

تفسیر تفاوت شکاف قیمتی چیست؟ میان یک شکاف runaway و یک شکاف خستگی استنباطی مهم از فرصت‌های معاملاتی جدید خواهد بود. شکاف‌های خستگی عموما پیش از روند واژگونی رخ می‌دهند و بنابراین، موجب ایجاد فرصتی عالی در بازار می‌گردند.

برای مثال، فرض کنید که قیمت اوراق بهادار در اثر یک شکاف breakaway به روندی صعودی (گاوی) دچار شده است. قیمت سهام نیز در اثر چندین شکاف runaway روندی صعودی پیش گرفته است. معامله‌کننده معتقد است که این روند در حال نزدیک‌ شدن به اوج خود است و او ممکن است شاهد رخ دادن یک شکاف خستگی در این روند باشد که نشان‌دهنده‌ی اقدام به آغاز فروش به منظور کسب سود از روند واژگونی است.

شکاف (GAP) چیست؟

شکاف ناپیوستگی ناحیه در نمودار قیمت است که در آن، قیمت آن از نزدیکی روز قبل افزایش می یابد یا می افتد ، بدون اینکه معاملاتی در آن زمان اتفاق بیفتد. گپها وقتی که اخبار باعث تغییر در بازار می شوند و در ساعاتی که بازارها به طور معمول بسته می شوند ، اتفاق می افتند.

پیشگویی های کلیدی

• شکاف یک فضای ناپیوسته در نمودار قیمت یک دارایی است که اغلب بین ساعات معاملاتی اتفاق می افتد.
• چهار نوع گپ مختلف وجود دارد – شکاف های معمولی ، شکاف های شکسته ، شکاف های فراری و شکاف های فرسوده – هر یک سیگنال خاص خود را به معامله گران میدهند.

شکافها به راحتی قابل مشاهده هستند ، اما تعیین نوع گپبسیار دشوار است.

گپ به شما چه می گوید؟

شکاف ها معمولاً وقتی اتفاق می افتند که یک خبر یا یک رویداد باعث سیل خریداران یا فروشندگان می شود. نتیجه این است که باز شدن قیمت بطور قابل توجهی بالاتر یا پایین تر از قیمت بسته شده روز گذشته است. بسته به نوع شکاف ، این می تواند یا شروع یک روند جدید یا برعکس روند قبلی را نشان دهد.

گپهنگامی اتفاق می افتد که قیمت یک دارایی در بالا یا پایین نزدیک به روز قبل باز شود و هیچگونه فعالیت تجاری بین آن انجام نشود. گپ جزئی وقتی اتفاق می افتد که قیمت باز بالاتر یا پایین تر از قیمت روز گذشته است اما در محدوده قیمت روز قبل است. شکاف کامل هنگام باز بودن خارج از محدوده روز گذشته رخ می دهد. شکاف ، به ویژه شکاف کامل ، نشان دهنده تغییر شدید احساسات در یک شب است.

برخی از معامله گران آن را تبدیل به یک استراتژی می کنند تا در شرایطی که چنین شرایطی رخ می دهد ، سود حاصل کنند.

تفاوت بین انواع مختلف شکاف ها

تفاوتهای اساسی بین انواع مختلف شکافها وجود دارد: – شکافهای معمولی ، شکافهای شکسته ، شکافهای فرار و شکافهای فرسوده.

به طور کلی ، هیچ رویدادی مهم که پیش از این نوع گپ ها باشد ، وجود ندارد. شکافهای معمولی معمولاً نسبتاً سریع پر می شوند (معمولاً در عرض دو روز) در مقایسه با انواع دیگر گپ ها. شکافهای رایج همچنین به عنوان ‘شکاف های منطقه’ یا ‘شکاف معاملات’ شناخته می شوند و تمایل دارند که با متوسط ​​حجم معاملات معمولی همراه باشند.

شکاف شکسته هنگامی رخ می شکاف قیمتی چیست؟ دهد که قیمت در بالای سطح حمایت یا مقاومت گپ داشته باشد ، مانند قیمت های ایجاد شده در محدوده معاملات. هنگامی که قیمت از یک محدوده تجاری به خوبی تثبیت شده از طریق گپخارج می شود ، این یک گپ شکسته است. گپ جدا از هم می تواند از نوع دیگری از الگوی نمودار مانند مثلث ، گوه ، فنجان و دسته ، پایین یا بالای گرد یا الگوی سر و شانه ها ایجاد شود.

شکاف فراری ، که معمولاً در نمودارها مشاهده می شود ، هنگامی اتفاق می افتد که فعالیت معاملاتی نقاط قیمتی پی در پی را کاهش می دهد. به عبارت دیگر ، هیچ معامله ای انجام نشده است ، و تنها به عنوان مبادله مالکیت در یک موقعیت ، بین نقطه قیمتی که گپ فراری آغاز شد و جایی که به شکاف قیمتی چیست؟ پایان رسید،انجام شده است.

شکاف فرسودگی ، یک سیگنال فنی است که با کاهش قیمت ها (معمولاً در نمودار روزانه) مشخص می شود که پس از افزایش سریع قیمت سهام در طی چند هفته قبل اتفاق می افتد. این سیگنال نشان دهنده تغییر قابل توجهی از خرید به فعالیت فروش است که معمولاً همزمان با کاهش تقاضای سهام است. پیامدهای این سیگنال این است که یک روند صعودی ممکن است به زودی پایان یابد.

هر نوع شکاف برای معامله گران عواقب خاصی دارد. به عنوان مثال ، شکافهای شکسته یا فرسوده معمولاً با افزایش شدید حجم معاملات همراه است ، در حالی که شکافهای معمول و فراری نیست. علاوه بر این ، بیشتر گپ ها به دلیل اخبار ، یا رویدادها رخ می دهد.

شکافهای معمولی مرتباً اتفاق می افتد و همیشه نیازی به دلیلی برای شکاف قیمتی چیست؟ بروز آن نیست. همچنین ، شکافهای معمولی تمایل به پر شدن دارند ، در حالی که دو شکاف دیگر ممکن است نشانه معکوس یا ادامه روند باشد.

نمونه ای از شکاف

در مثال تاریخی زیر ، شکافهای سهام شرکت Amazon.com (AMZN) در تاریخ ۲۷ اکتبر ۲۰۱۷ بیشتر است و نسبت به روزهای قبل نزدیک به ماهها پس از تثبیت جانبی ، به شدت افزایش می یابد. سود سهام با افزایش فزاینده حجم همراه است و تأیید کننده اختلاف شکاف است. این شروع روند جدید صعودی در سهام آمازون است ، که تا سپتامبر ۲۰۱۸ از ۹۸۵ دلار به ۲،۰۵۰ دلار افزایش یافت.

در مثال بعدی ، نمودار Alphabet Inc. (GOOGL) یک گپ فراری را نشان می دهد. سهام الفبا در حال حاضر در آوریل ۲۰۱۷ هنگامی که به شدت به سمت بالاتر شکاف داشت ، در حال افزایش بود و روند صعودی قبلی خود را ادامه داد.

محدودیت های شکاف

اگر یک گپ تفسیر نادرست شود ، می تواند یک اشتباه فاجعه بار باشد که فرصتی را برای خرید یا فروش یک موقعیت از دست بدهد ، و می تواند به شدت پر سود و ضرر برای اشخاص باشد.

تفاوت نمودارهای تحلیلی بورس (تعدیل شده و تعدیل نشده)

در ابتدای مقاله تفاوت نمودار های تحلیلی بورس باید عنوان کرد که در واقع یکی از موضوعات مورد بحث افراد تحلیل گر در امور مربوط به تحلیل سهام شرکت‌ های بورسی، نحوه بهره گیری از نمودارهای تعدیل شده و یا تعدیل نشده به حساب می آید. در حقیقت می توان گفت که استفاده از هر یک از این نمودارها نقاط قوت و نقاط ضعف خاص خود را خواهد داشت که در ادامه این محتوای شکاف قیمتی چیست؟ کاربردی به بیان هر یک از آن ها و همین طور بیان کامل تفاوت نمودار های تحلیلی بورس خواهیم پرداخت. این امکان وجود خواهد داشت که بعضی عوامل بنیادی در نمودارهای تکنیکالی یک سهم تاثیر داشته باشند.

جالب است بدانید که کاربرد نمودارهای تعدیل شده، به منظور در نظر داشتن این عوامل بنیادی می باشد. نمودارهای تعدیل شده در اثر وجود گپ‌ ها و شکاف های قیمتی به وجود می آیند و دلایل بسیاری به منظور ایجاد گپ قیمتی وجود خواهد داشت که در ادامه همین مقاله به تعریف آن‌ ها خواهیم پرداخت. پس با کد بورسی همراه باشید.

تفاوت نمودار های تحلیلی بورس | تعدیل شده با تعدیل نشده

گپ یا شکاف قیمتی

در خصوص با گپ یا شکاف قیمتی باید بیان داشت که، بخشی از نمودار یک سهم محسوب می شود که تقاضایی به منظور خرید و فروش موجود نیست و میان قیمت‌ های سهم تفاوت بسیاری وجود خواهد داشت. می توان گفت که گپ‌ های قیمتی به علت های بسیاری مثل افزایش سرمایه، تقسیم سود نقدی، گره‌ های معاملاتی، تعدیل‌ های مثبت یا منفی و مواردی از این قبیل ایجاد خواهد شد.

نمودار تعدیل نشده

جالب است بدانید که با فعالیت‌ های گوناگون یک شرکت سهامی، قیمت سهم در بازار سرمایه، دستخوش نواساناتی خواهد شد، در حالتی که این نوسان قیمتی را در نمودار سهم در نظر نداشته باشیم، نمودار تعدیل نشده است. در نظر داشته باشید که در نمودار تعدیل نشده، گپ قیمتی و اثر مواردی مثل افزایش سرمایه و تقسیم سود نقدی قابل‌ دیدن نیست و تغییری در دارایی سهامداران دیده نخواهد شد و فقط نوسان قیمتی را می‌ توان دید.

نقاط قوت و نقاط ضعف نمودار های تعدیل نشده

در خاطر داشته باشید که نمودار تعدیل نشده فقط رفتار قیمتی سهم را مشخص خواهد کرد و تغییرات دارایی سهامدار در حین افزایش سرمایه یا پرداخت سود نقدی در آن دیگر دیده نخواهد شد. این مسئله امکان دارد در بعضی اوقات موجب گمراهی سهامداران گردد و روند کاهشی در قیمت را در نیابند. این در حالی است که استفاده از ابزارهای تکنیکال مثل اندیکاتور ها و اسیلاتور ها در نمودارهای تعدیل نشده امکان پذیر نخواهد بود.

نمودار تعدیل شده

در خصوص با نمودار های تعدیل شده باید عنوان داشت که در حالتی که نوسان قیمتی شدید سهم را در نمودار سهم تاثیر دهیم، نمودار را تعدیل شده نام می دهیم. در واقع در نمودارهای تعدیل شده گپ ها و شکاف های قیمتی در طول زمان قابل رویت می باشد. علت اصلی به وجود آمدن گپ ها و شکاف های قیمتی افزایش سرمایه و تقسیم سود نقدی به حساب می آید. در واقع نمودار تعدیل شده نموداری محسوب می شود که عوامل بنیادی نظیر افزایش سرمایه و تقسیم سود نقدی از آن حذف شده باشد.

جالب است بدانید که افزایش سرمایه یکی از حائز اهمیت ترین علت های به وجود آمدن شکاف های قیمتی به شمار می رود که به وسیله ۴ روش عمده به وسیله شرکت‌ ها صورت خواهد پذیرفت. افزایش سرمایه اغلب موجب کم شدن ارزش سهام شرکت خواهد شد و در مقابل ارزش کم شده، به سهامدار حق تقدم، سهام جایزه یا مواردی از این دست اعطا خواهد شد.

کم شدن ارزش سهام شرکت موجب ایجاد شکاف یا همان گپ قیمتی و همین طور تأثیر بر نمودار قیمتی خواهد شد. یکی دیگر از علت های به وجود آمدن شکاف های قیمتی و کم شدن شدید قیمت در نمودار سهام شرکت‌ ها، پرداخت سود نقدی بعد از برگزاری مجمع عمومی عادی سالیانه به حساب می آید و نمودار قیمت سهام به میزان سود تقسیمی کم خواهد شد.

در انتهای این بخش باید به این نکته اشاره داشته باشیم که افزایش سرمایه و تقسیم سود نقدی، اتفاقات مالی بسیار مهمی در هر شرکت سهامی است که موجب خواهد شد تا قیمت سهام شرکت عوض شود. البته با توجه به این‌ مورد که میزان تغییر قیمت سهم به علت تقسیم سود زیاد نخواهد بود، تغییر در نمودار تعدیل شده و شکاف قیمت، بزرگ نیست و امکان دارد نمودار تعدیل شده با نمودار تعدیل نشده شبیه یک دیگر باشند؛ ولی تأثیر افزایش سرمایه بیشتر هستش و شکاف قیمتی آن در نمودار سهم نیز بزرگ‌ تر خواهد بود.

نقاط قوت و نقاط ضعف نمودار های تعدیل شده

لازم به ذکر می باشد که در نمودارهای تعدیل شده، پیشینه قیمتی سهم به علت حذف گپ‌ ها و شکاف های قیمتی معلوم نمی شود. با این وجود به منظور استفاده از اندیکاتور ها و اسیلاتور ها، ضروری خواهد بود تا نمودار تعدیل شده باشد. همین طور استفاده از خطوط حمایت و مقاومت ساده تر انجام خواهد شد.

تعریف سود نقدی

در این موضوع باید این طور گفت که شرکت‌ هایی که در انتهای سال مالی خود قادر بوده اند کسب سود داشته باشد و در واقع سود محقق کند، در مجمع عمومی عادی سالیانه تصمیم گیری خواهد شد تا قسمتی از این سود را به سهامداران خود پرداخت گردد. حتما به این نکته بسیار مهم در نظر داشته باشید که با پرداخت سود نقدی به سهامداران، ارزش قیمت هر سهم به میزان سود تقسیمی کم خواهد شد.

افزایش سرمایه و راه های آن

شایان ذکر است که افزایش سرمایه در واقع عبارت است از افزایش اسمی میزان سرمایه ثبت‌ شده یک شرکت. می توان گفت که این مورد در شرکت‌ های سهامی نیز عبارت است از افزایش تعداد سهام انتشار یافته به وسیله شرکت سهامی. افزایش سرمایه شرکت‌ ها از منابع مختلف و به ۴ روش تأمین مالی صورت می پذیرد :

افزایش سرمایه از محل آورده نقدی و مطالبات حال شده
افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی‌ دارایی‌ های شرکت
افزایش سرمایه از راه صرف شکاف قیمتی چیست؟ سهام
افزایش سرمایه از محل سود انباشته

شما عزیزان همچنین می توانید مطلب پیش بینی وضعیت اقتصاد ایران در سال ۹۹ را نیز در همین سایت ملاحظه فرمایید.

تفاوت نمودار های تحلیلی بورس (تعدیل شده و تعدیل نشده) در سامانه معاملاتی آسا

در این خصوص باید در نظر داشت که در سامانه معاملاتی آنلاین بعد از جستجوی نماد، قادر خواهید بود از کادر بالای نمودار، نمودار را در وضعیت های تعدیل شده و یا تعدیل نشده قرار دهیم. به همان صورتی که در شکل زیر نیز ملاحظه می فرمایید، نمودار نماد خودرو در وضعیت تعدیل نشده آمده است. در این وضعیت گپ‌ ها و شکاف های قیمتی به وجود آمده به دلیل افزایش سرمایه و تقسیم سود نقدی قابل‌ رویت می باشد. در نظر داشته باشید که نقاط آبی، بیانگر زمان افزایش سرمایه و نقاط زرد، بیانگر زمان پرداخت سود نقدی خواهند بود.

در نظر داشته باشید که شکل زیر نمودار تعدیل شده شرکت ایران خودرو می باشد. در این وضعیت گپ‌ های قیمتی حذف شده و روند نمودار به‌ شکل پیوسته می باشد.

چکیده مطالب

با توجه به موارد و نکاتی که در شکاف قیمتی چیست؟ این مقاله خدمت شما عزیزان بیان شد می‌ توان این طور برداشت کرد که هدف تحلیل، به‌ کارگیری نمودارهای تعدیل شده یا تعدیل نشده را تعیین خواهد کرد. در حقیقت هر تحلیلگر با توجه به نتیجه‌ ای که بنا دارد از نمودار بدست بیاورد و همین طور در نظر داشتن مشخصات نمودار ها، قادر خواه بود از نمودار تعدیل نشده یا تعدیل شده بهره بگیرد.

تفاوت نمودار تعدیل شده و تعدیل نشده در بورس + فیلم آموزشی تحلیلی

نمودار بدون تعدیل : نموداری که فقط تغییرات قیمتی را نشان میدهد و تغییراتی که حاصل افزایش سرمایه و سود نقدی است را در نمودار اعمال نمیکند را نمودار بدون تعدیل می نامند.

بهتره مثالی بزنیم تا برای شما جا بیافته سهمی قیمتش 1000 تومن بوده و افزایش سرمایه داده و قیمت بعد از افزایش سرمایه روی 700 تومن بازگشایی شده و میبینید که روی نمودار قیمتی با یک گپ یا شکاف قیمتی مشاهده میکنیم
یعنی مثل عکس زیر

خب حالا سوال اینجاست که به نظر شما میشه تحلیل تکنیکال خوبی روی این نمودار داشت
قطعا خیر و ما با این شکاف قیمتی نمیتونیم تحلیل درستی از سهم کنیم و از اندیکاتور ها به درستی استفاده کنیم پس اینجا سراغ نمودار تعدیل شده میریم که داخل سایت رهاورد که شما استفاده میکنید با اسم های( افزایش سرمایه وسود نقدی) یا (افزایش سرمایه )یا (عملکردی) میباشد پس حالت هایی که به غیر از تعدیل نشده داریم را اصطلاحا میگیم تعدیل شده و در واقع این 5 حالتی که میبینید(قسمت بالای عکس 1 که گزینه ها مشخص است) برای تفکیک اینه که کسی میخواد فقط با تغییرات افزایش سرمایه نمودار را ببینه یا فقط با تغییرات حاصل از پرداخت سود نقدی و……..
این هم نمودار تعدیل شده ی چارت قبلی

حالا بهترین حالت استفاده کدومه عزیزان ؟
چه زمانی از تعدیل شده و چه زمانی از تعدیل نشده استفاده کنیم ؟
بهترین حالت استفاده حالت (سود نقدی و افزایش سرمایه با احتساب آورده) یا (عملکردی) میباشد که برای استفاده از عملکردی نیاز به خرید اشتراک دارید البته شما تغییرات جزیی را فقط در برخی نمودارها مشاهده میکنید پس الزامی برای استفاده از این حالت برای شما نمیباشد پس میتوان از حالت (سود نقدی و افزایش سرمایه با احتساب آورده) شکاف قیمتی چیست؟ برای تحلیل استفاده کنیم .
حالا در چه شرایطی به نظرتون از بدون تعدبل استفاده کنیم ؟
در شرایطی که میخواهیم حمایت ها و مقاومت ها استاتیک بلند مدت را راحت تر پیدا کنیم میتوانیم از نمودار بدون تعدیل استفاده کنیم پس نیم نگاهی به نمودار بدون تعدیل کردن برای تحلیل میتونه برای این موارد کمکمون کنه اما در نهایت تحلیل نهایی را در نمودار تعدیل شده باید بررسی کنیم .

الگوهای کندل استیک؛ قسمت بیست و ششم آموزش تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال

مهمترین الگوهای کندل استیک در تحلیل تکنیکال ارزهای دیجتال کدامند؟ به معرفی و آموزش الگوی کندل استیک ژاپنی در تحلیل تکنیکال می‌پردازیم.

نمودارهای شمعی یا کندل استیک رایج‌ترین روش ترسیم اطلاعات قیمت‌ در تحلیل تکنیکال (Technical Analysis) هستند. مبحث الگوهای کندل استیک، هنر تشخیص ترکیبات کندل‌های قیمتی و تعریف کردن این ترکیبات است. در جلسه پنجم این دوره از آموزش تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال، ساختار نمودار شمعی یا همان کندل استیک را به طور کامل معرفی کرده‌ایم. در این جلسه سعی داریم الگوهای نمودارهای شمعی را معرفی کرده و نحوه استفاده از آن‌ها در تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال آموزش دهیم.

آموزش بهترین الگوهای کندل استیک در تحلیل تکنیکال

ترکیبات مختلف بدنه (Body) و سایه (Shadow)، معانی متفاوتی داشته و به طور کلی در ذهن داشته باشید که تحلیل کندل استیک، یادگیری ترکیبات کندل‌ها و شکل بدنه و سایه آن‌هاست. برای مثال، روزهایی که اختلاف بین قیمت باز شدن و بسته شدن زیاد باشد، روزهای بلند یا روزهای طویل نامیده می‌شود. به همین ترتیب روزهایی که اختلاف بین قیمت باز شدن و قیمت بسته شدن کم باشد، روزهای کوتاه یا روزهای کوچک نام دارند. این نام‌گذاری تنها براساس طول بدنه انتخاب شده و اندازه سایه در این امر دخالتی ندارد.

همانطور که در تصویر مشاهده می‌کنید، بسته به اختلاف بین قیمت باز شدن یا Open و قیمت بسته شدن یا Close، کندل معانی مختلفی دارد. Long Days و Short Day اشاره به همین اختلاف بین قیمت باز شدن و بسته شدن دارد.

کندل بلند صعودی، نشان‌دهنده فشار بالای خرید و بدنه بلند نزولی، نشان‌دهنده فشار بالای فروش در بازار است. برعکس، بدنه کوچک، فشار خرید و فروش پایین را نشان می‌دهد.

کندل دوکی شکل یا فرفره (Spinning tops)

کندل دوکی شکل دارای بدنه کوچک و سایه‌های بالایی و پایینی بلندتر از بدنه است. صعودی یا نزولی بودن کندل دوکی اهمیتی ندارد، بلکه این کندل بیانگر بلاتکلیف بودن بازار است. به عبارت دیگر این کندل نشان می‌دهد که خریداران و فروشندگان نسبت به جهت موج بعدی، مردد هستند.

در این کندل نموداری، بدنه کوتاه نشان‌دهنده تغییرات محدود بین قیمت بازگشایی و قیمت بسته شدن است. سایه‌های بالایی و پایینی بلند در الگوهای کندل استیک، نشان‌دهنده این است که خریداران و فروشندگان برای تعیین جهت قیمت با یکدیگر در تقابل بوده‌اند ولی در آخر هیچ‌یک نتوانستند روند بازار را تعیین کنند.

کندل دوکی یا فرفره در الگوهای کندل استیک

اگر این کندل قیمتی در انتهای یک روند رخ دهد، نشانه‌ای برای اتمام احتمالی روند حاکم است. برای مثال اگر کندل دوکی در یک روند صعودی دیده شود، به معنی این شکاف قیمتی چیست؟ است که خریدار زیادی باقی نمانده و احتمال تغییر روند وجود دارد.

الگوی کندل استیک دوجی (Doji)

هرگاه قیمت باز شدن و بسته شدن باهم یکسان باشند (یا آنقدر به هم نزدیک باشند که Body کندل به صورت یک خط باشد)، شکل بوجود آمده، دوجی نام دارد. در کندل دوجی، سایه‌ها می‌توانند طول‌های متفاوتی داشته باشند. تنها مشخصه اصلی کندل دوجی این است که قیمت Open و Close یکسان باشند.

بسته به شکل سایه این کندل، کندل دوجی چهار شکل کلی دارد:

• کندل دوجی پایه بلند (Long-Legged Doji): این کندل سایه‌های بالا و پایین بلندی داشته و نشان‌دهنده بلاتکلیفی بازار است.
• کندل دوجی دراگون‌فلای یا سنجاقک (Dragonfly Doji): این کندل سایه پایینی بلندی داشته و سایه بالایی ندارد. سایه پایینی نشان‌دهنده بالا بودن فشار خرید و تمایل به صعود در بازار است.
• کندل دوجی سنگ قبر (Gravestone Doji): این کندل بر عکس سنجاقک، سایه بالایی طویلی داشته و سایه پایینی ندارد. سایه بالایی بلندتر نشان‌دهنده فشار فروش بیشتر است.
• کندل دوجی چهار قیمت (Four Price Doji): این کندل که به ندرت مشاهده می‌شود، زمانی در نمودار بوجود می‌آید که تمامی معاملات در یک قیمت خاص اتفاق بیافتد.

کندل ماروبوزو (Marubozu)

زمانی که یک کندل هیچ سایه‌ای نداشته باشد، به آن Marubozu می‌گویند. اگر کندل صعودی باشد، قیمت Close همان بالاترین قیمتی است که معامله شده و و زمانی که قیمت Close دقیقا پایین‌ترین قیمت معاملاتی باشد، آن کندل، نزولی تلقی می‌شود.

در تصویر زیر دو حالت کندل ماروبوزو را مشاهده می‌کنید:

تصویر بالا دو حالت کندل Marubozu را نشان می‌دهد. ویژگی اصلی این کندل قیمتی، نداشتن سایه بالا و پایین است.

این کندل نشان می‌دهد که کنترل بازار به طور کامل در دست خریدران و یا فروشندگان است. برای مثال ،کندل Marubozu صعودی نشان می‌دهد که خریداران کنترل کلی بازار را در اختیار داشته و بازار کاملا تمایل به روند صعودی دارد. به طور کلی دیدن این کندل در یک روند صعودی نشان‌دهنده ادامه‌دار بودن آن روند است.

کندل Marubozu نزولی یک کندل کاملا کاهشی بوده و نشان می‌دهد که کنترل بازار در اختیار فروشندگان بوده و نشانه‌ای برای ادامه‌دار بودن روند نزولی است.

تحلیل الگوهای کندل استیک

الگوهای کندل استیک می‌توانند شامل يک يا ترکيبی از چند کندل باشند. اما به طور معمول تعداد آنها از پنج کندل بيشتر نمی‌شود. بيشتر اين الگوهای نموداری برای نشان دادن نقاط بازگشتی مورد استفاده قرار می‌گيرند و فقط تعداد بسیار کمی از اين الگوها برای بررسی ادامه‌دار بودن روند به کار می‌روند که در این نوشته از معرفی آن‌ها صرف نظر می‌کنیم.

الگوی شمعی بازگشتی، ترکيبی از کندل‌هایی است که معمولا بازگشت يک روند را نشان می‌دهند. در اينجا نيز همانند الگوهای نموداری، يکی از مهمترين مسائلی که برای تشخيص صعودی يا نزولی بودن الگوی شمعی بازگشتی بايد مورد بررسی قرار بگيرد، نوع روند پيشين است. مثلا هيچ‌گاه يک الگوی بازگشتی صعودی در ادامه يک روند صعودی شکل نخواهد گرفت.

در متون تحليلی به حدود 40 الگوی شمعی بازگشتی اشاره شده است. اين الگوها از نوع ساده و متشکل از يک کندل تا الگوی پيچيده داراي 5 کندل متغير هستند.

الگوی کندل استیک ابر سیاه یا Dark Cloud Cover

اين الگوی شمعی يک الگوی بازگشتی متشکل از دو کندل است. همچنين اين الگوی نموداری، تنها اخطار نزولی شدن روند را می‌دهد. کندل اول يک کندل بلند است که روند صعودی حاکم بر بازار را نشان می‌دهد. در کندل دوم، قيمت باز شدن بالاتر از قيمت بسته شدن کندل اول بوده و در ابتدا صعودی بودن بازار را تاييد می‌کند، اما در ادامه، معاملات در قيمت‌های پايين‌تر صورت می‌گيرد به طوري‌که قيمت بسته شدن کندل دوم، از ميانه بدنه کندل اول نيز ‌پايين‌تر است. در اينجا تفکر و احساس صعودی بودن بازار زير سوال رفته و باعث خروج بسياری از معامله‌گران خواهد شد. به دليل آنکه کندل دوم يک کندل نزولی بوده، به اين الگوی شمعی، الگوی ابر سیاه گفته می‌شود. در تصویر زیر این الگو نشان داده شده‌ است.

الگوی شمعی خط نافذ یا Piercing Line

این الگو برعکس الگوی ابر سیاه است. الگوی کندل استیک خط نافذ، اخطار بازگشت روند و صعودی شدن بازار را می‌دهد و در انتهای روند نزولی شکل می‌گیرد. عکس تمام توضیحاتی که در مورد الگوی شمعی ابر سیاه گفته شد، در این الگو صادق است.

این الگو نیز دارای دو کندل است. روند جاری نزولی بوده و کندل اول یک کندل نزولی بلند است که باعث اطمینان معامله‌گران به ادامه‌دار بودن روند نزولی می‌شود. کندل بعد، در زیر قیمت بسته شدن کندل اول باز شده و سپس تمام معاملات در بالای آن انجام می‌شود و در انتها، قیمت بسته شدن کندل دوم در بالای خط میانه بدنه روز قبل شکل می‌گیرد و از نظر روانی تغییر مهمی در تفکر نزولی بودن روند ایجاد می‌کند. در تصویر زیر این الگو نشان داده شده است.

شماتیکی از الگوی خط نافذ در تحلیل الگوهای کندل استیک

الگوی کندل استیک ستاره عصرگاهی یا Evening Star

این الگوی شمعی ترکیبی از سه کندل است. برای ایجاد این الگو به سه کندل احتیاج داریم که شرایط آن‌ها را در ادامه توضیح خواهیم داد. این الگوی کندل استیک به همراه پترن ستاره صبحگاهی، دو الگوی بازگشتی با عملکرد بسیار عالی بوده و اعتبار زیادی بین تحلیل‌گران دارد.

الگوی ستاره عصرگاهی یک الگوی بازگشتی نزولی است. برای شکل گیری آن به سه کندل با شرایط زیر احتیاج داریم:

کندل اول، یک کندل بلند صعودی بوده که روند صعودی بازار را نشان می‌دهد. شمع دوم با یک شکاف قیمتی بالاتر از قیمت بسته شدن کندل اول باز می‌شود. شمع دوم بایستی یک کندل دوجی باشد و معاملات در محدوده کوچکی انجام شود و قیمت بسته شدن در نزدیکی‌های قیمت باز شدن قرار گیرد. نکته‌ای که باید به آن دقت کرد این است که بایستی قیمت باز شدن و قیمت بسته شدن کندل دوم، بالاتر از قیمت بسته شدن کندل اول باشند. به شکاف قیمتی چیست؟ این دلیل که بدنه کندل دوم کوچک است، به این الگو ستاره گفته می‌شود. سومین و آخرین کندل این الگو با یک شکاف قیمتی در زیر بدنه کندل دوم باز شده و قیمت بسته شدن آن در زیر خط میانی بدنه کندل اول قرار گیرد.

این شرایط، ویژگی‌های یک الگوی ستاره عصرگاهی ایده‌آل است، اما در بسیاری از مراجع آمده که نیازی نیست تمام جزئبات این الگو دقیقا وجود داشته باشد. برای مثال ممکن است کندل سوم با یک شکاف قیمتی باز نشود، یا اینکه قیمت بسته شدن کندل سوم در زیر خط میانه بدنه کندل اول قرار نگیرد. در تصویر زیر این الگوی کندل استیک نشان داده شده است.

الگوی ستاره صبحگاهی یا Morning Star

این الگو نیز دقیقا مشابه الگوی ستاره عصرگاهی بوده با این تفاوت که الگوی ستاره صبحگاهی در انتهای یک روند نزولی شکاف قیمتی چیست؟ رخ داده و باعث تغییر روند بازار به یک روند صعودی خواهد شد. در تصویر زیر شرایط این الگوی نموداری نشان داده شده است.

شماتیکی از الگوی ستاره صبحگاهی در تحلیل الگوهای کندل استیک

ستاره صبحگاهی نیز یک الگوی بازگشتی صعودی بوده و در بین الگوهای کندل استیک، از اعتبار بالایی برخوردار است. تصویر بالا یک الگوی ایده‌آل ستاره صبحگاهی بوده و همانطور که در مورد ستاره عصرگاهی گفته شد، احتیاجی نیست تمام موارد عینا اتفاق بیفتد.

*در صورت داشتن سوال، کاربران می‌توانند آن را در گروه تلگرامی اکسچینو مگ مطرح نمایند*