طلا‌ی جهانی در قله تاریخی
دنیای اقتصاد : ارزش اونس طلا در بازارهای جهانی پس از ۷ هفته صعود متوالی، نهایتا روز گذشته توانست از سقف قیمتی تاریخی خود عبور کند. در ساعاتی از معاملات روز گذشته، قیمت این پناهگاه امن تا ۱۹۴۵ دلار بالا رفت تا با قدرت، مرز ۱۹۲۰ دلاری را بشکند. این سطح بالاترین قیمت تاریخی طلا، پیش از آمار روز گذشته بود. از ابتدای سال‌جاری میلادی اتفاقات بسیار زیادی که هر کدام از آنها به تنهایی می‌تواند سبب افزایش قیمت طلا باشد، در بازارها ایفای نقش کردند. از افزایش سطح تنش‌های خاورمیانه در ماه ژانویه تا گسترش ویروس کرونا و مخدوش شدن چشم‌انداز اقتصاد جهانی در ماه‌های پس از آن. پاندمی کرونا سبب شد تا عوامل دیگری از جمله اقدامات انبساطی بانک‌های مرکزی و به اجرا گذاشتن بسته‌های حمایتی، تزریق نقدینگی بی‌سابقه به اقتصاد و تضعیف چشمگیر دلار دست در دست هم بدهند و به صعود قیمت طلا کمک کنند. افزایش تنش‌ها میان آمریکا و چین نیز آخرین بازیگر صعود ارزش اونس در بازارهاست. اما سوال اصلی تحلیلگران و سرمایه‌گذاران درباره ادامه روند اونس در سال‌جاری میلادی است. کارشناسان بر این باورند که با توجه به اینکه راه‌حل سریعی برای مشکلات کنونی اقتصادی جهان وجود ندارد، تداوم روند صعودی اونس محتمل است و جهش فلز زرد به سطح ۲۰۰۰ دلار و پس از آن به ۲۵۰۰ دلار، تا انتهای سال‌جاری میلادی قابل‌دسترسی است.
سرانجام طلا توانست سقف تاریخی قیمت خود را بشکند و در معاملات روز دوشنبه با افزایش ۲ درصدی و عبوری قدرتمند از مرز ۱۹۲۰ دلاری قیمت‌های بی‌سابقه‌ای را تجربه کند. اونس جهانی در معاملات روز دوشنبه در ساعاتی تا قیمت ۱۹۴۵ دلاری نیز پیش رفت، اما در میانه روز با عقب‌نشینی ملایم به قیمت ۱۹۴۰ دلار بازگشت. طلا برای آخرین بار در ماه آگوست سال ۲۰۱۱ توانسته بود به دلیل بحران بدهی جهانی و خلل در روند ریکاوری پس از بحران مالی به قیمت ۱۹۲۰ دلاری برسد. اما در سال‌جاری مجموعه‌ای از عوامل از افزایش تنش‌های سیاسی در خاورمیانه در ماه ژانویه تا شیوع کرونا و رکود اقتصادی بی‌سابقه دست به دست هم دادند تا فلز زرد بتواند بیش از ۲۸ درصد در سال‌جاری رشد کند. عوامل دیگری از جمله شروع موج جدیدی از همه‌گیری کرونا، افزایش تنش‌های میان آمریکا و چین، کاهش ارزش دلار و اعمال بسته‌های حمایتی و انبساطی توسط بانک‌های مرکزی نیز اونس را در راستای رکوردشکنی تاریخی خود حمایت کردند. با وجود سقف‌شکنی طلا و دلایل رشد جهانی Forex رالی این فلز ارزشمند در ماه‌های اخیر، تحلیلگران بر این باورند که هنوز روند اونس صعودی خواهد بود. در حقیقت کارشناسان بازارها بر این باورند که طبیعت عوامل کنونی محرک قیمت طلا به صورتی است که به سرعت قابل حل نیستند و به همین دلیل همچنان سبب وجود تقاضای قدرتمند برای اونس هستند.
ژانویه پُر تنش
شاید در انتهای سال ۲۰۱۹ میلادی کمتر کسی فکر می‌کرد طلا در سال ۲۰۲۰ روندی صعودی داشته باشد. مرور نظر تحلیلگران در آخرین روزهای سال ۲۰۱۹ حاکی از آن است که پس از آنکه طلا در سال گذشته میلادی بیش از ۱۸ درصد افزایش قیمت داشت، بیشتر نظرات به رشد ملایم طلا در سال‌جاری متمایل بود. اما طبیعتا در هیچ‌کدام از این پیش‌بینی‌ها اتفاقات عجیب و بی‌سابقه سال ۲۰۲۰ لحاظ نشده بود. در حالی که طلا در محدوده قیمتی ۱۵۱۷ دلار کار خود را در سال ۲۰۲۰ آغاز کرد، افزایش تنش‌ها میان ایران و آمریکا در عراق اولین شوک به بازارهای جهانی بود. این اتفاق سبب شد ارزش اونس در ماه ژانویه بر فراز قله ۸۰ ماهه خود بایستد. در حقیقت سرمایه‌گذاران که شاهد افزایش ناگهانی تنش‌های ژئوپلیتیک در منطقه خاورمیانه بودند، به دلیل نااطمینانی که این عامل در بازارها ایجاد کرده بود به سمت پناهگاه‌های امن سرمایه از جمله طلا یورش بردند.
همین اتفاقات کافی بود تا اونس سال جدید میلادی را توفانی آغاز کند و تنها در یک ماه رشد ۸/ ۴ درصدی را رقم بزند. بعد از ژانویه طلا دو ماه نسبتا آرام را سپری کرد و در ماه‌های فوریه و مارس به ترتیب با ۳۲/ ۰ و ۸۷/ ۰ درصد کاهش در ارزش روبه‌رو شد؛ اما اینجا نقطه پایان جاه‌طلبی‌های طلا و اتفاقات بی‌سابقه سال ۲۰۲۰ نبود.
کرونا؛ بزرگترین لطف به طلا
در حقیقت شیوع ویروس کرونا در ماه سپتامبر و گسترش آن به سراسر جهان در ماه‌های پس از آن راه طلا را به سوی سقف‌شکنی تاریخی خود هموار کرد. پس از دو ماه نسبتا آرام در بازار طلا، با شروع ماه آوریل طلا با سرعت بیشتری به روند صعودی خود بازگشت. پاندمی کرونا در حقیقت باعث به وجود آمدن عوامل بسیاری شد که همگی برای طلا خبر خوبی محسوب می‌شدند.
رایزنی‌ها درباره حجم صدمات کرونا به اقتصاد جهانی رفته رفته شکل بدبینانه‌تری به خود گرفت. در ابتدا و پس از آنکه در ژوئن گزارش‌های اقتصادی پیشرفت‌های نسبی را به بازارها مخابره می‌کردند، پیش‌بینی تحلیلگران از چشم‌انداز اقتصاد جهانی حالتی خوش‌بینانه به خود گرفت. اما در هفته‌های اخیر با افزایش مجدد تعداد بیماران روزانه کرونایی در کشورهایی مانند آمریکا، برزیل و هند، مشخص شد روند ریکاوری اقتصاد جهانی مسیری طولانی‌تر از آن چیزی که پیش‌بینی می‌شد، پیش رو دارد.
در حالی‌که گزارش چشم‌انداز اقتصادی ۲۰۲۰ صندوق بین‌المللی پول برای ماه آوریل انقباض ۳ درصدی اقتصاد جهانی را پیش‌بینی کرده بود، این نهاد بین‌المللی در ماه ژوئن با تصحیح پیش‌بینی قبلی، رشد اقتصادی سال‌جاری میلادی را منفی ۹/ ۴ درصد تخمین زد. از سوی دیگر فدرال رزرو نیز پیش‌بینی کرده است اقتصاد ایالات متحده- بزرگترین اقتصاد دنیا- در انتهای سال‌جاری میلادی با افت شدید ۵/ ۶ درصدی مواجه خواهد شد که در دهه‌های اخیر و حتی بحران‌های اقتصادی نیز بی‌سابقه بوده است.
بانک مرکزی اروپا نیز پیش‌بینی کرده است اقتصاد ناحیه یورو در انتهای سال‌جاری ۷/ ۸ درصد کوچک‌تر خواهد شد.
تمامی آمارهای ذکر شده حاکی از گرفتاری اقتصاد در بحرانی بی‌سابقه است؛ خبری که اگر برای هر بخشی بد باشد برای طلا مناسب است. در واقع با مخدوش شدن چشم‌انداز اقتصادی و طولانی‌تر شدن طول دوره ریکاوری، سرمایه‌گذاران طبق قاعده کلاسیک خود به سمت پناهگاه‌های بدون ریسک مانند طلا هجوم می‌آورند. مجموع اتفاقات یاد شده سبب شد طلا چهار ماه متوالی آوریل، می، ژوئن و جولای را با سرعتی چشمگیر به سوی قله تاریخی خود پشت‌سر بگذارد و در نهایت بتواند از آن عبور کند.
بسته‌های حمایتی و افزایش تنش‌های تجاری و دلار ضعیف
شیوع ویروس کووید-۱۹ نه تنها به صورت مستقیم و با مختل کردن اقتصاد جهانی بلکه از طرق غیرمستقیم نیز به صعود تاریخی طلا کمک کرد. بانک‌های مرکزی سراسر دنیا، ماه‌ها است که شدیدترین و بی‌سابقه‌ترین اقدامات حمایتی و انبساطی را برای حمایت از اقتصاد به کار گرفته‌اند. هفته گذشته عظیم‌ترین بسته حمایتی تاریخ اتحادیه اروپا به حجم ۷۵۰ میلیارد یورو به تصویب رهبران کشورهای اروپایی رسید. کاخ سفید به همراه فدرال رزرو نیز تاکنون سه بسته عظیم محرک و حمایتی را اجرا کرده‌اند و به دنبال تصویب چهارمین بسته حمایتی هستند. اغلب بانک‌های مرکزی از شرق تا غرب، نرخ‌های بهره هدف خود را به پایین‌ترین میزان در دهه‌های اخیر رسانده‌اند. اخباری که یکی پس از دیگری سبب افزایش تقاضای طلا شد. این سیاست‌ها از کانال‌های مختلف به سود قیمت فلز زرد تمام شد. از طرفی با پایین‌نگه داشته شدن نرخ بهره، هزینه فرصت دارایی‌هایی مانند طلا کاهش پیدا کرد و این موضوع سبب افزایش تقاضای فلز زرد شد. از سوی دیگر با توجه به افزایش تزریق پول به سبب سیاست‌های انبساطی، انتظارات تورمی در کشورهای مختلف افزایش پیدا کرده است و سرمایه‌گذاران برای حفظ ارزش دارایی‌های خود در شرایط بحرانی کنونی متمایل به خرید دارایی‌های کم‌ریسک میشوند.
از طرفی با تزریق میلیاردها دلار از سوی بانک‌های مرکزی به بازارها برای اطمینان از ثبات بازارهای مالی سبب شده است تا ارزش دلار سقوط چشمگیری داشته باشد. کاهش تقاضا برای بازار رقیب طلا نیز یکی از خبرهای خوب برای طلا بوده است.
علاوه بر عوامل ذکر شده در چند هفته گذشته پای عامل جدیدی که برای مدتی خبری از آن نبود به بازارها باز شده است. با اینکه در ابتدای سال ۲۰۲۰ آمریکا و چین با انعقاد فاز اول قرارداد تجاری به سوی توافقی جامع در حرکت بودند، مجددا در روزهای اخیر این تنش‌ها شدت گرفته است. جنجال‌های لفظی مقامات دو کشور درباره پاندمی کرونا و بسته شدن کنسولگری چین در هوستون، سبب شد تا نااطمینانی‌ها در بازارها به نقطه اوج خود برسد. در حقیقت عواملی که فقط یکی از آنها می‌توانست برای ماه‌ها سبب افزایش قیمت طلا شود، در میانه سال ۲۰۲۰ میلادی در یک زمان در فضای اقتصادی حضور دارند و همین عامل سبب شده است که ارزش طلا در چهار ماه گذشته بیش از ۲۱ درصد افزایش پیدا کند.
لحظات تاریخی اونس
طلا در نیم‌قرن اخیر جهش‌های متفاوتی را به دلایلی با ماهیت‌های متفاوت تجربه کرده است.
یکی از صعودهای تاریخی اونس به سال‌های پایانی دهه ۷۰ میلادی و ابتدای سال ۱۹۸۰ بازمی‌گردد. در حالی که در سال ۱۹۷۸ بالاترین قیمتی که برای هر اونس از فلز زرد ثبت شده بود حدود ۲۴۳ دلار بود، سال پس از آن قیمت طلا با ۱۳۳ درصد رشد همراه شد. نهایتا در ماه‌های آغازین سال ۱۹۸۰ میلادی قیمت اونس به قله ۸۵۰ دلاری رسید. ارزشی که با در نظر گرفتن قیمت‌های ثبات برای تمام دوره‌ها هنوز هم می‌تواند جزو یکی از بالاترین قیمت‌های تاریخ باشد. تحلیلگران سه عامل مهم را دلیل رشد ناگهانی قیمت اونس در آن سال‌ها عنوان کرده‌اند؛ تهاجم شوروی به افغانستان در آخرین روزهای دهه ۷۰ میلادی و بالاگرفتن تنش‌های سیاسی میان ایران و آمریکا در آن سال‌ها و افزایش نرخ تورم در کشورهایی مانند آمریکا سه دلیلی بودند که اونس را به قله آن سال‌ها رساندند. طلا بیش از دو دهه پس از آن هیچ‌گاه نتوانست قله ۸۵۰ دلاری را لمس کند.
در ماه مارس ۲۰۰۸ نیز به دلیل تضعیف بی‌سابقه دلار و افزایش تنش‌های سیاسی مجددا طلا اوج گرفت و توانست به قیمت ۷۳۰ دلار برسد که در آن مقطع قله ۲۶ ساله طلا محسوب می‌شد. اما در نهایت پس از بحران مالی و خلل در روند ریکاوری اقتصادی فلز زرد طی دو مرحله توانست به بالاترین قیمت خود برسد. ابتدا در سپتامبر سال ۲۰۱۰ میلادی و به دلیل نگرانی درباره اختلال در روند ریکاوری اقتصاد از بحران مالی سال ۲۰۰۸ اونس به قله ۱۲۶۹ دلاری رسید و سپس با برداشتن یکی از بلندترین گام‌های خود به دلیل بحران بدهی دولت‌ها به قله ۱۹۲۰ دلاری رسید. قیمتی که تا دیروز دست نیافتنی بود و در نهایت و به دلیل عوامل ذکر شده، مجددا توسط اونس فتح شد.
پیش‌بینی تحلیلگران
با اینکه قیمت طلا در سال‌جاری بیش از ۲۸ درصد رشد کرده است و سقف تاریخی خود را شکسته است، اما همچنان تحلیلگران به ادامه روند صعودی باور دارند. مارک چندلر استراتژیست ارشد بازارها در Bannockburn Global Forex معتقد است که فلز زرد به راحتی می‌تواند قبل از پایان رالی کنونی از مرز ۲۰۰۰ دلاری عبور کند. این تحلیلگر بازار طلا در این باره گفت: با اینکه صحبت درباره مرز مقاومتی طلا در قیمت‌هایی که تاکنون تجربه نشده سخت است، اما اگر نگاه ما به مقدار نرخ‌های بهره و روند ارزش دلار منطقی باشد، هدف ۲۵۰۰ دلاری برای طلا دور از دسترس نیست.
پایه تحلیل کارشناسان بر این استدلال استوار است که مسائلی که اکنون سبب افزایش قیمت طلا شده است، عواملی نیستند که به سرعت قابل رفع شدن باشند. سایه عواملی مانند افزایش تنش‌ها میان آمریکا و چین و تاثیر پاندمی کرونا بر اقتصاد که بازیگران مهم افزایش قیمت اونس هستند، در کوتاه‌مدت بر بازارها مسلط خواهند بود و تا زمانی که سرمایه‌گذاران با نااطمینانی در فضای اقتصادی مواجه باشند، اقدام به خرید دارایی‌های بدون ریسک خواهند کرد.
دانیل پاویلونیس کارشناس بازارها در RJO Futures معتقد است که اکنون دلارهای بسیار زیادی چاپ و به اقتصاد تزریق شده است و به همین دلیل دلار در معرض افت ارزش قرار گرفته است و برای نجات از روند کنونی راه سختی در پیش دارد. همین موضوع سبب خواهد شد تا در بازه میان‌مدت روند قیمت طلا برای حفظ ارزش دارایی سرمایه‌گذاران صعودی باشد.
تحلیل فاندامنتال یا بنیادی در فارکس
تحلیل فاندامنتال (بنیادی) مطالعه چگونگی تأثیر اخبار اقتصادی دنیا و دیگر رویدادهای خبری بر بازارهای مالی است. تحلیل فاندامنتال شامل هر رویداد خبری، نیروی اجتماعی، اعلان اقتصادی، تغییر سیاست فدرال، درآمدها، اخبار شرکت ها و شاید نرخ بهره و سیاست نرخ بهره یک کشور شود که مهمترین بخش داده های فاندامنتال مرتبط با بازار Forex است.
ایده ی تحلیل بنیادی این است که اگر تصویر اقتصادی فعلی یا آینده یک کشور مستحکم باشد، این امر باید منجر به قوی تر شدن ارز آن کشور شود. یک اقتصاد قدرتمند سرمایه گذاری و تجارت های خارجی را به سود خود جذب می کند، یعنی خارجی ها باید برای سرمایه گذاری و یا شروع تجارت در این کشور ارز آن را خریداری کنند. بنابراین، اساساً همه چیز به عرضه و تقاضا بستگی دارد؛ کشوری که اقتصادی قوی و روبه رشد دارد شاهد تقاضای بالاتری برای ارز خود خواهد بود که این موجب کاهش عرضه و در نتیجه افزایش ارزش ارز آن کشور می شود.
به عنوان مثال، اگر اقتصاد استرالیا در حال رشد باشد، بر ارزش دلار استرالیا در مقایسه با ارزهای دیگر افزوده خواهد شد. یکی از دلایل اصلی ای که با رشد و تقویت اقتصاد یک کشور بر ارزش ارز آن افزوده می شود این است که آن کشور به طور معمول با افزایش نرخ بهره سعی در کنترل رشد و تورم دارد. نرخ بهره بالاتر برای سرمایه گذاران خارجی جذاب است؛ آنها برای سرمایه گذاری در استرالیا باید ارز این کشور را خریداری کنند، البته این امر موجب افزایش تقاضا و قیمت ارز و در مقابل کاهش عرضه این ارز خواهد شد.
رویدادهای اقتصادی مهم در Forex
برای تجارت Forex با استفاده از تحلیل فاندامنتال باید اقتصادهای سراسر جهان را بر اساس داده های اقتصاد کلان شان (مانند تولید ناخالص، اشتغال، داده های مصرفی و تورم) بررسی کرده و با دقت بیشتری به نظارت کشورهایی بپردازید که ارز شان را بیشتر معامله می کنید. شما می توانید در هر روز کاری برای بررسی آخرین اخبار اقتصادی که ممکن است بر ارزهای جهان تأثیر بگذارند به تقویم اقتصادی Forex در وب سایت ما مراجعه کنید.
اکنون بیایید به بررسی برخی از مهمترین رویدادهای اقتصادی که منجر به نوسان قیمت های Forex می شوند بپردازیم.
تولید ناخالص داخلی (GDP)
گزارش تولید ناخالص یکی از مهمترین شاخص های اقتصادی است. این بزرگترین معیار کل وضعیت اقتصاد است. شاخص تولید ناخالص در ساعت 8:30 صبح (EST) در آخرین روز هر سه ماه منتشر شده و فعالیت های سه ماهه گذشته را نشان می دهد. GDP مجموع ارزش پولی تمام کالاها و خدمات تولید شده توسط کل اقتصاد در طول سه ماهه است؛ با این وجود این شامل فعالیت های بین المللی نمی شود. نرخ رشد تولید ناخالص عدد مهمی است که باید مورد توجه قرار گیرد.
موازنه تجاری (Trade Balance)
موازنه تجاری اندازه گیری تفاوت بین واردات و صادرات کالاها و خدمات محسوس است. سطح موازنه تجاری یک کشور و تغییرات صادرات در برابر واردات به طور گسترده دنبال می شود که شاخص مهمی از قدرت کلی اقتصاد کشور است. داشتن صادرات بیشتر بهتر از واردات است زیرا صادرات باعث رشد اقتصادی کشور شده و این سلامت کلی بخش تولیدی آن را منعکس می کند.
شاخص قیمت مصرفی (CPI)
گزارش شاخص قیمت مصرفی یکی از پر کاربرد ترین معیارهای تورم است. این گزارش در ساعت 8:30 صبح (EST) در حدود پانزدهم هر ماه منتشر شده و داده های ماه گذشته را منعکس می کند. CPI تغییر قیمت سبد کالاهای مصرفی و خدماتی را ماه به ماه اندازه گیری می کند.
شاخص قیمت تولید (PPI)
در کنار شاخص قیمت مصرفی، شاخص قیمت تولید یکی از مهمترین معیارهای تورم است. این گزارش در ساعت 8:30 صبح (EST) در طی هفته دوم هر ماه منتشره شده و داده های ماه قبل را منعکس می کند. PPI قیمت کالاها را در سطح فروش عمده اندازه گیری می کند. بنابراین، PPI میزان مبالغ دریافتی تولید کنندگان در ازای کالاها و CPI هزینه پرداختی توسط مصرف کنندگان برای کالاها را اندازه گیری می کند.
شاخص های اشتغال
مهمترین اعلان اشتغال در اولین جمعه هر ماه در ساعت 8:30 صبح (EST) اتفاق می افتد. این اعلان شامل نرخ بیکاری یعنی درصد نیروی کار بیکار، تعداد شغل های جدید ایجاد شده، میانگین ساعت کاری در هفته و میانگین درآمد ساعتی می شود. این گزارش اغلب به نوسانات قابل توجهی در بازار می انجامد. اغلب می شنوید که معامله گران و تحلیل گران در رابطه با «NFP» صحبت می کنند و این یعنی گزارش اشتغال غیر زارع (Non- Farm Employment Report) که شاید تنها گزارشی باشد که هر ماه با بالاترین میزان در بازارها نوسان ایجاد می کند.
اردر کالاهای بادوام
گزارش اردر کالاهای بادوام میزان هزینه پرداختی مردم را برای خرید های بلند مدت – محصولاتی که انتظار می رود بیش از 3 سال دوام بی آورند – اندازه گیری می کند. این گزارش در ساعت 8:30 صبح (EST) در حدود 26ام هر ماه منتشر شده و این باور می رود که تصویری از آینده ی صنعت تولیدی ارائه دهد.
شاخص فروش خرده فروشی/جزئی (Retail)
شاخص فروش جزئی کالاهای فروخته شده در صنعت خرده فروشی – از زنجیره های بزرگ گرفته تا فروشگاه های کوچک محلی – را اندازه گیری می کند. این شاخص از مجموعه ی فروشگاه های خرده فروشی در سراسر کشور یک نمونه می گیرد. شاخص فروش جزئی در ساعت 8:30 صبح (EST) در حدود دوازدهم ماه منتشر شده و داده ی ماه گذشته را منعکس می کند. این گزارش اغلب بعد از اعلام ارقام نهایی به طرز نسبتاً قابل توجهی اصلاح می شود.
داده های مسکن
داده های مسکن شامل تعداد خانه های جدید که یک کشور در آن ماه شروع به ساخت آنها کرده و همچنین فروش خانه های موجود می شود. فعالیت ساخت و سازهای مسکونی یکی از دلایل اصلی تحرک اقتصادی یک کشور است و به همین دلیل به طور گسترده توسط شرکت دلایل رشد جهانی Forex کنندگان Forex دنبال می شود. فروش خانه های موجود نیز معیاری مناسب برای تعیین رشد اقتصادی یک کشور است؛ فروش پایین خانه های موجود و همچنین شروع کم ساخت خانه های جدید به طور معمول نشانه ای از اقتصاد ضعیف و رو به رکود است.
نرخ بهره
نرخ بهره محرک اصلی بازار Forex است. تمام شاخص های اقتصادی ای که در بالا به آنها اشاره شد به دقت توسط هیئت فدرال بازار آزاد (FOMC) به منظور ارزیابی سلامت کلی اقتصاد بررسی می شوند. این هیئت می تواند با ابزارهایی که در دست دارد با توجه به شواهدی که از سلامت اقتصاد گردآوری کرده است نرخ بهره را کاهش داده، افزایش دهد و یا بدون تغییر رها کند؛ بنابراین، در حالی که نرخ بهره محرک اصلی حرکت قیمت Forex است، تمام شاخص های اقتصادی فوق نیز بسیار مهم هستند.
تحلیل تکنیکال (فنی) در برابر تحلیل فاندامنتال (بنیادی)
تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال دو مبحث اصلی در تجارت و سرمایه گذاری در بازارهای مالی به شمار می آیند. تحلیلگران تکنیکال به نوسانات قیمت یک بازار نگاه می کنند تا با استفاده از این داده جهت قیمت های آتی را پیش بینی کنند. تحلیل گران فاندامنتال اخبار اقتصادی، یا فاندامنتال ها، را بررسی می کنند. از آنجایی که هر رویداد خبری جهانی ممکن است بر بازارهای مالی دنیا تأثیر بگذارد، پس از لحاظ فنی هر رویداد خبری ای می تواند اخبار اقتصادی در نظر گرفته شود.
احتمال با افزایش تقاضا
تقاضا موجب افزایش قیمت نفت است و ارتباطی به توافق اوپک ندارد
دونالد ترامپ رئيس جمهوری ایالات متحده آمریکا گران شدن نفت خام را تصنعی دانسته و بخاطر همین موضوع اوپک را به باد انتقاد گرفته است . اما در حقیقت افزایش قیمت نفت و رسیدن آن به بالای بشکه ای ۷۰ دلار به دلیل رشد تقاضای جهانی بوده و ارتباطی به اوپک ندارد .
یکی از اصول ابتدایی و اصلی بازار نفت که عمدتا نادیده گرفته میشود و کسی به آن توجه ندارد این است که اینگونه کالاها به فروش نمیرسند، بلکه خریداری میشوند . از اینرو، تعیین قیمت گذاری های آتی و گام هایی که در آینده در این خصوص برداشته میشود از سمت اوپک نبود و احتمال آن بسیار ضعیف می باشد . این قیمت گذاری ها بیشتر بخاطر افزایش تقاضا در مصرف کنندگان آمریکا و سلامت اقتصاد جهانی است .
افزایش های اخیری که در قمت نفت شاهد آن هستیم به تبعیت از الگوی افزایش قیمتی است که از اوایل سال ۲۰۱۶ آغاز شده است و دلیل اصلی آن رشد اقتصاد جهانی است . در اواخر سال ۲۰۱۴ تا اوایل سال ۲۰۱۶ روکودی که در بخش تولیدی چین شاهد آن بودیم، منجر به کاهش قیمت نفت شد و چیزی که از سال ۲۰۱۶ به بعد به عنوان رشد قیمت نفت شاهد آن بوده ایم، در واقع بدلیل گسترش دلایل رشد جهانی Forex دلایل رشد جهانی Forex فعالیت های اقتصادی جهانی و بالتبع آن افزایش تقاضا برای خرید نفت بوده است .
، علیرغم خطرات و ریسک های تجاری که شاهد آن هستیم، با توجه به در پیش رو بودن تابستان و آغاز سفرهای تابستانی به آمریکا و به دنبال آن رشد مثبت اقتصاد جهانی ( از دیدگاه صندوق بین المللی پول ) اینگونه به نظر می آید که تقاضا برای خرید نفت کماکان بالا بماند .
به رغم قیمت بالای نفت، با توجه به نرخ بیکاری در آمریکا و رسیدن این نرخ به ۴ / ۱ درصد و افزایش دستمزدها، میتوان اینگونه برآورد کرد که تقاضای سوختی در این کشور در تابستان پیش رو افزایش یافته و بالا باشد .
از سوی دیگر، تنش های تجاری میان آمریکا و چین و بعلاوه افزایش نرخ بهره در آمریکا، از عوامل کاهش رشد اقتصادی به شمار می آیند که میتوانند منجر به کاهش قیمت نفت بشوند .
شاید دوست داشته باشید
قدرت دلار در برابر CEEMEA
مارس 28, 2018
کاهش شدید قیمت نفت با پایان توافق روسیه و عربستان
آوریل 24, 2018
NIKK225 ؛ رشد 2.7 درصدی از دیروز
شاخص NIKK طی معاملات امروز و دیروز 2.7 درصد رشد داشت. از دلایل این رشد می توان به افزایش امیدواری به پیروزی نخست وزیری یوشیهده سوگا در انتخابات آینده حزب حاکم اشاره کرد.
در این میان صحبت های معاون بانک مرکزی ژاپن در این مورد که بانک مرکزی باید از کاهش زود هنگام محرک های اقتصادی جلوگیری کند و حتی نیز این نهاد آماده است تا در صورت بدتر شدن اوضاع اقتصادی برای حمایت از رشد آن حتی حمایت های پولی را افزایش دهد ، مورد توجه سرمایه گذاران و معامله گران قرار گرفته است.
این شرایط نشان می دهد که شرایط ریسک پذیری نزد سرمایه گذاران محبوب تر تلقی شده و با خیالی آسوده تر درحال تزریق سرمایه به بازار هستند.
از دریچه تحلیل تکنیکال در تایم فریم روزانه ؛ اولین محدوده هدف قیمت ، منطقه 29120 - 29250 است که تا نقض نشدن حمایت 2030 - 27900 می توان به فتح آن امید وار بود.
واگرایی مثبت ایجاد شده و افزایش انرژی جنبشی در صعود و نیز تغییر فاز MACD و شکست سقف کانال صعودی ترسیم شده همگی نشان از افزایش تمایل به رشد نرخ این شاخص است.
مقایسه فارکس و کریپتو، کدام یک انتخاب بهتری است؟
اگر قصد سرمایه گذاری در ارز دیجیتال یا فارکس را دارید و برای شما سوال است که کدام یک بازار مناسب‌تری است تا انتهای این مطلب با ما همراه باشید زیرا قصد داریم به طور کامل به مقایسه فارکس و کریپتو بپردازیم و تفاوت‌ها و شباهت‌های این دو بازار جذاب را بررسی کنیم. تا خودتان سبک سنگین بکنید و هرکدام را که تطابق بیشتری با میزان ریسک پذیری و روحیات شما دارد انتخاب کنید.
آن چه در این مطلب می‌خوانیم:
بازار فارکس چیست؟
واژه فارکس مخفف کلمه‌ی Foreign exchange به معنای تبادل ارز خارجی است. این بازار یک بازار بین‌المللی است که بیش‌ترین حجم نقدینگی و معاملات را دارد و حجم معاملات آن در هر روز به 6.6 تریلیون دلار می‌رسد. مهمترین ارزهایی که در این مارکت حجم بالایی دارند عبارتند از دلار آمریکا، یورو، ین ژاپن و پوند انگلیس. این بازار 24 ساعته در 5 روز و نیم هفته باز است به این شکل که وقتی روز مالی ایالت متحده به پایان می‌رسد، خرید و فروش در توکیو و هنگ کنگ آغاز میشود.
بازار کریپتو کارنسی چیست؟
کریپتوکارنسی‌ها ارزهای دیجیتالی هستند که توسط افراد، گروه‌ها و در برخی موارد بانک‌ها و سایر شرکت‌ها ایجاد شده‌اند. این ارزها پول قانونی نیستند، به این معنی که آنها به این راحتی قابل مبادله با کالاها و خدمات نیستند. شاید در آینده این موضوع امکان‌پذیر باشد اما در حال حاضر هم بسیاری از مشاغل وجود دارند که ارزهای دیجیتال بزرگتر مانند اتریوم و بیت‌کوین را به عنوان پرداخت می‌پذیرند.
بررسی تفاوت های فارکس و ارز دیجیتال
برای مقایسه فارکس و کریپتو بهتر است ابتدا به بررسی تفاوت‌های این دو بازار بپردازیم. قدمت و عمق بازار، میزان نوسان و حجم نقدینگی، نوع دارایی و ارزهای موجود، نحوه بازکردن حساب، زمان انجام معاملات، مکان‌های معاملاتی و … مواردی هستند که قصد بررسی آنها را داریم.
قدمت و عمق بازار
از عمر بازار Forex چند دهه می‌گذرد و بازار شناخته شده‌ای است. این بازار پس از جنگ جهانی دوم ایجاد شد و یکی از بزرگترین بازارهای موجود در طول تاریخ است. اما از عمر ارزهای دیجیتال تنها یک دهه می‌گذرد بنابراین هنوز هم آن قدر شناخته‌شده نیست و نسبت به آن بدبینی‌های زیادی وجود دارد و سرمایه گذاران بزرگ به دلیل نوپا بودن برای سپرده گذاری در آن تردید دارند.
بازکردن حساب
برای این که در مارکت ارزهای دیجیتال شروع به معامله کنید نیاز دارید تا در یک صرافی حساب داشته باشید. صرافی که شما انتخاب می‌کنید می‌تواند ایرانی باشد یا خارجی. در صرافی‌های ایرانی شما باید مدارک شناسایی خود را بارگذاری کنید و منتظر تائید بمانید. اما ثبت‌نام در صرافی های خارجی مانند عضویت در یک سایت است و شما با وارد کردن ایمیل، نام کاربری و رمز می‌توانید به راحتی شروع به انجام معامله کنید.
برای افتتاح حساب واقعی در فارکس حتما باید یک بروکر معتبر انتخاب کنید. باز کردن حساب در این کارگزاری ها مانند افتتاح حساب بانکی نیازمند مشخصات فردی و هویتی است. بسته به میزان سرمایه و نوع استراتژی می‌توانید نوع اکانت خود را مشخص کنید. معمولاً می‌توانید در کارگزاری یک حساب نانو، استاندارد، ECN و … ایجاد کنید.
نوع دارایی و ارزهای موجود
نوع دارایی در فارکس و کریپتو متفاوت است. بازار فارکس ارزهای قابل ارائه محدودی مانند دلار ایالت متحده، یورو، ین ژاپن، پوند انگلیس و ین ژاپن و … دارد. در حالی که در بازار رمز ارز بیش از 14 هزار ارز موجود است که عبارتند از USDT، LTC، DOT، ETH، BCH، LINK و … . اما در میان تمامی این ارزها بیت کوین از نظر تسلط بر بازار، محبوبیت و ارزش بازار برترین ارز دیجیتال است. علاوه بر این اتریوم، بایننس کوین، سولانا و کاردانو فعال‌ترین ارزهای بازار کریپتوکارنسی‌ها به حساب می‌آیند.
میزان نوسان و حجم نقدینگی
در نوامبر 2021 ارزش بازار ارزهای دیجیتال به 2.8 تریلیون دلار با حجم معاملات 124 میلیارد در روز رسید. اگر چه حجم نقدینگی رمز ارزها در چند سال گذشته بسیار بالا رفته است اما همچنان میزان نقدینگی فارکس بسیار بالاتر از کریپتو است.
مارکت کریپتو دارای نوسانات زیادی است و این یک فرصت مناسب برای کسانی است که می‌خواهند سود زیاد در زمان کم به دست آورند. اما در بازار فارکس این نوسانات بسیار کوتاه است و اگر شما از اهرم استفاده نکنید نمی‌توانید سود زیادی به دست آورید. این نوسان کم مزایای خودش را دارد و نشان می‌دهد مارکتی نیست که کسی بتواند در آن تاثیر داشته باشد و قابل دستکاری باشد.
در Cryptocurrency Market ممکن است یک ارز در مدت 1 ماه سود 1000 درصدی بدهد ولی این امکان برای ضرردهی هم وجود دارد و ممکن است شما در یک شب چند ده درصد ضرر کنید.
مکان‌های معاملاتی
در فارکس عمده معاملات توسط بروکرها انجام میشود. همچنین بانک‌ها با یکدیگر تجارت می‌کنند که این روند به عنوان فرآیند بین بانکی یا سرمایه گذاران نهادی شناخته میشوند. اما با این وجود فرصت سرمایه گذاری برای تریدرهای خرد نیز وجود دارد.
تجارت در مارکت کریپتو به دو حالت انجام میشود: صرافی‌های متمرکز و غیر متمرکز. برخی از معامله گران از صرافی‌های متمرکز به عنوان یک محیط امن با نقدینگی بالا استفاده می‌کنند و بعضی دیگر پلتفرم‌های غیر متمرکز را برای ناشناس نگه داشتن خود و تجارت توکن‌ها بدون دخالت شخص ثالث به کار می‌برند.
زمان انجام معاملات
یکی از موارد حائز اهمیتی که برای مقایسه فارکس و کریپتو باید به آن پردازیم زمان انجام معاملات است. در Cryptocurrency ها شما در 7 روز هفته و 24 ساعت شبانه روز می‌توانید اقدام به خرید و فروش ارز نمایید اما در FX، 5 روز و نیم در هفته امکان معامله وجود دارد و ساعت باز شدن بازارها با هم متفاوت است.
شباهت‌های فارکس و کریپتو کارنسی
برای این که بتوانیم به درستی به مقایسه فارکس و کریپتو بپردازیم نیاز است تا شباهت‌های این دو بازار را نیز با هم بررسی کنیم. درست است که این دو مارکت تفاوت‌های اساسی بین الگوها و تکنیک‌های معاملاتی دارند اما شباهت‌هایی نیز بین آن دو وجود دارد که عبارتند از:
- سرمایه گذاران هردو بازار یک هدف مشترک دارند، بهره‌مندی از سرمایه گذاری‌های کوتاه مدت. هر دو بازار ریسکی هستند و تاثیر پذیری زیادی از رویدادها و اخبار دارند.
- تریدرهای هر دو بازار برای بازکردن معامله از تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند. اما تجارت در فارکس نیازمند درک دقیق و قابل توجه از بازار، عملکرد، شیوه‌های زیرکانه و تکنیک‌های معاملاتی مطلوب برای به دست آوردن سود است. به طور کلی مشارکت مستمر در بازارهای مالی می‌تواند برای معامله گران به سود ختم شود. پتانسیل کسب سودهای کلان همیشه به درک شما از تکنیک‌های معاملاتی بستگی دارد.
فارکس یا کریپتو؟ کدام یک را انتخاب کنیم؟
چه فارکس را انتخاب کنید چه ارز دیجیتال را باید بدانید که هر کدام از آنها ریسک، سود و جنبه‌های مثبت و منفی خودشان را دارند. به طور کلی میتوان گفت ترید در فارکس، قانون‌مندتر، تنظیم‌شده‌تر و پایدارتر است. اما کریپتو می‌تواند بازدهی بیشتری نسبت به فارکس بدهد. این دو بازار کاملاً شبیه به هم هستند. به این معنی که در هر دو بازار به مبادله الکترونیکی ارزها می‌پردازیم. تنها چیزی که شما برای این کار احتیاج دارید یک اینترنت و یک گوشی یا لپ تاپ است.
نقدینگی بازار فارکس و نوسانات بالای ارز دیجیتال به این معناست که شما برای حضور در این مارکت‌ها باید استراتژی‌های متفاوتی داشته باشید. در نهایت اندازه، رفتار و ساختار هر دو بازار متفاوت است و معادل سازی آنها مانند مقایسه بین سیب و پرتغال است.
اما فرصت حد و مرزی نمی‌شناسد بسیاری از معامله‌گران فارکس، به دلیل رشد اخیر کریپتو به این بازار رو آوردند. انتخاب بین کریپتو و فارکس یا فعالیت در هر دو بازار به میزان تحمل ریسک شما بستگی دارد. در این مطلب سعی کردیم هر آن چه برای مقایسه فارکس و کریپتو به آن احتیاج دارید را بررسی کنیم. انتخاب با شماست، کدام یک را می‌پسندید؟ در بخش دیدگاه ها انتخاب خود را با ما در میان بگذارید.
دیدگاه شما