مارکت گاوی یا مارکت خرسی؟

بلاک چین چگونه کار میکند

واژه بلاک چین ترکیبی از دو کلمه بلوک و زنجیره است. این فناوری در حقیقت زنجیره ای از بلوکهاست. در هر بلاک، هر اطلاعاتی میتواند ثبت شود؛ از تمام فعالیت های یک فرد تا جزئیات تراکنشهای یک شبکه پولی مانند بیت کوین. اطلاعات در بلاکها ثبت میشوند و بلاکها با هم به صورت زنجیره ای مرتبط میشوند. این زنجیره، بلاک چین را تشکیل میدهد.

هر کدام از این بلاکها خصوصیت منحصربفردی مانند اثر انگشت به نام HASH دارند. یک HASH رشته ای متنی است که از یک تابع ریاضی خاص تولید شده و کاربرد آن جلوگیری از تقلب در سیستم است. HASH یک داده یا ورودی، همیشه ثابت است. استفاده از راهکار HASH باعث میشود تا از تقلب و تغییر اطلاعات ثبت شده روی بلاک چین جلوگیری به عمل آید. در بلاک چین، بلاکها علاوه بر اینکه HASH اختصاصی خود را دارند، حاوی HASH بلاک قبلی هم هستند. کوچکترین تغییر در اطلاعات یک بلاک، HASH آن را به طور کلی تغییر میدهد و بلاک چین را غیرمعتبر میسازد .

اگر کسی محتوای یک بلاک را تغییر دهد و هش بلاکهای بعدی را به روزرسانی کند، چه میشود؟گرچه این امکان وجود دارد اما راهکار توزیع در بلاک چین، این مشکل را حل میکند. داده های بلاک چین در یک کامپیوتر یا سرور خاص ذخیره نمی شوند. هر کامپیوتر یا سیستمی که به شبکه وصل شود، یک نسخه از اطلاعات را دریافت میکند. به هر کامپیوتری که به شبکه متصل میشود و یک کپی از بلاک چین را دریافت میکند، NODE میگویند، وقتی به عنوان NODE به یک بلاک چین متصل میشوید، یک نسخه از کل داده های آن را دریافت میکنید. هیچ تغییری در اطلاعات امکان پذیر نیست، مگر اینکه اکثریت با آن موافق باشند. فناوری بلاک چین به خودی خود یک فناوری بنیادی نیست، بلکه مجموعه ای از فرایندهای هش گذاری، رمزنگاری، توزیع جمعی و … است که باعث ایجاد این ایده شده اند. قبل از بلاک چین دفاتر کل توزیع شده وجود داشتند اما بلاک چین با ساختار بلاکی خود، فناوری دفتر کل توزیع شده را بهبود داده است.

معرفی سه شاخص اصلی بورس آمریکا | نزدک، S&P 500 و داوجونز

در این مقاله به معرفی سه شاخص اصلی بورس آمریکا میپردازیم.

مجله افیکس کار: شاخص ها نقش مهمی در تحلیل کلی بازارهای سهام ایفا می کنند. شاخص ها و نوساناتشان اطلاعات زیادی در مورد اقتصاد، ریسک سرمایه گذاری، و روند های مختلف سرمایه گذاری دراختیار ما قرار میدهند. به طور کلی درک ظرافت های ساختار و ترکیب آنها برای تمام تصمیمات در زمینه سرمایه گذاری ضروری است.

در دنیای سرمایه گذاری همه نگاه ها به شاخص های بورس آمریکا است. چرا که بورس آمریکا را می توان مهم ترین مکان گردهمایی فعالان بازار سرمایه و سرمایه گذاران و کارآفرین ها دانست.

رسانه ها اغلب اکثر گزارش های خود را در ارتباط با سه شاخص اصلی ارائه می دهند . اخبار آنها بیشتر در مورد عوامل موثر و مخرب پیرامون این شاخص هاست. سرمایه گذاران از این شاخص ها به عنوان نماینده عملکرد سهام و نوعی راهنما استفاده می کنند.

شاخص سهام نزدک (NASDAQ) آمریکا چیست؟

نزدک (Nasdaq) دومین بازار بزرگ مبادله سهام و اوراق بهادار در دنیاست. بزرگ‌ترین بازار سهام دنیا هم بورس سهام نیویورک (NYSE) است. تمامی تراکنش‌های خرید و فروش سهام در بازار نزدک به صورت الکترونیکی انجام می‌شود. لذا مکان فیزیکی برای این بازار وجود ندارد. در کل، بازار سهام نزدک بیشتر شرکت‌های فناوری را شامل می‌شود.

شاخص نزدک شامل بیش از ۳۲۰۰ کمپانی دارای تکنولوژی در زمینه فعالیت ارتباطی، مخابراتی، حمل و نقل، خدمات مالی و… است. برخلاف بازار وال‌استریت و بورس نیویورک، بازار نزدک کاملا الکترونیکی است.

نزدک دومین بازار سهام بزرگ دنیا از لحاظ ارزش کل بازاری است و گاهی اوقات به این بازار، فرابورس یا OTC هم گفته می‌شود.

گاهی اوقات بورس سهام نزدک با شاخص سهام نزدک اشتباه گرفته می‌شوند.

شاخص سهام نزدک، یکی از سه شاخص اصلی بورس آمریکا مثل داو جونز و S&P 500 است. این شاخص روند کلی بورس سهام نزدک را نشان می‌دهد. بورس سهام نزدک بیش از ۳۱۰۰ شرکت را در بر می‌گیرد و در آمریکا بالاترین حجم معاملات روزانه را دارد.

شاخص سهام نزدک (NASDAQ Composite)

شاخص سهام نزدک شامل تمام شرکت‌هایی می‌شود که در بورس سهام نزدک لیست شده‌اند. شاخص سهام نزدک به همراه شاخص‌های داوجونز (Dow Jones) و S&P 500 سه شاخص مهم و بورسی آمریکا را تشکیل می‌دهند.

به دلیل این‌که اکثر شرکت‌های حاضر در بورس سهام نزدک (Nasdaq) شامل شرکت‌های فناوری می‌شوند، سرمایه‌گذاران از شاخص سهام نزدک (NASDAQ) به عنوان معیاری برای ارزیابی عملکرد صنعت فناوری اطلاعات استفاده می‌کنند.

شاخص سهام نزدک ۱۰۰ (NASDAQ 100) هم شامل ۱۰۰ شرکت بزرگ غیر مالی در بورس سهام نزدک (Nasdaq) می‌شود و معمولاً بیش از ۹۰ درصد در نوسانات شاخص اصلی نزدک تأثیر دارند.

معامله و تحلیل شاخص سهام نزدک ۱۰۰ (NASDAQ 100) در متاتریدر

برای معامله یا تحلیل شاخص سهام نزدک ۱۰۰ در متاتریدر کافی است نماد USTECH را به پنجره مارکت واچ (Market Watch) اضافه کنید. برای این کار کافی است کلیدهای میانبر Ctrl+U را فشار دهید تا پنجره Symbols باز شود. سپس از گروه CFD نماد USTECH را دو بار کلیک کنید. سپس به مارکت واچ بروید (Ctrl+M) و با راست کلیک کردن روی نماد USTECH چارت یا نمودار قیمتی شاخص نزدک را باز کنید.

در متاتریدر شاخص سهام نزدک ۱۰۰ با نماد USTECH، شاخص سهام داوجونز با نماد US30 و شاخص سهام S&P 500 با نماد US500 کد گذاری شده اند.

شاخص سهام S&P 500 آمریکا چیست؟

شاخص S&P 500 یکی از سه شاخص اصلی بورس آمریکاست که شامل سهام ۵۰۰ مارکت گاوی یا مارکت خرسی؟ شرکت بزرگ آمریکایی می‌شود. این شاخص گزارشی از وضعیت ریسک و بازدهی شرکت‌های بزرگ آمریکایی است. همچنین تصویر خوبی از عملکرد بازار سهام آمریکا به نمایش می‌گذارد. معمولاً سرمایه‌گذاران از این شاخص به عنوان معیاری برای ارزیابی عملکرد کلی بازار سهام، جریانات ریسکی و آینده اقتصادی آمریکا استفاده می‌کنند.

شاخص S&P 500 توسط دو شرکت مالی Standard و Poor ایجاد شده است. اسن شاخص در ۴ مارس سال ۱۹۵۷ به طور رسمی معرفی شده است. در سال ۱۹۶۶ شرکت McGrawhill این شاخص را به دست گرفت. اما در حال حاضر این شاخص یکی از شاخص‌های Dow Jones است.

شاخص S&P 500 چگونه کار می‌کند؟

شاخص S&P 500 ارزش کلی سهام شرکت‌های حاضر در شاخص را دنبال می‌کند.

ارزش کلی شرکت یا مارکت کپ (Market Cap) ارزش تمامی سهم‌های منتشر شده توسط شرکت در بازار است و از طریق ضرب قیمت سهام در تعداد کل سهام به دست می‌آید.

شرکتی که ارزش کل آن ۱۰۰ میلیارد دلار است، ۱۰ برابر بیشتر از شرکتی که ارزش کل بازاری آن ۱۰ میلیارد دلار است، در شاخص تأثیر داده می‌شود.

در ماه ژوئیه سال ۲۰۲۰ ارزش کل بازاری شاخص S&P 500 برابر ۲۷٫۰۵ تریلیون دلار بود.

روش اضافه کردن شرکتها به شاخص سهام S&P 500

یک کمیته وظیفه انتخاب شرکت‌ها برای اضافه کردن به شاخص سهام S&P 500 را بر عهده دارد. این کمیته بر اساس نقد شوندگی، اندازه و صنعت شرکت‌ها تصمیم می‌گیرد که شرکت در شاخص سهام S&P 500 لیست شود یا خیر؟

همچنین این کمیته هر سه ماه یک بار (مارس، ژوئن، سپتامبر و دسامبر) شاخص را تعدیل می‌کند. برای این‌که شرکتی در این شاخص قرار گیرد، باید حتماً در داخل آمریکا باشد و ارزش بازاری آن هم حداقل ۸٫۲ میلیارد دلار باشد.

همچنین باید حداقل ۵۰ درصد سهام شرکت عرضه عمومی شده باشد. همچنین قیمت سهام شرکت نباید کمتر از یک دلار باشد و همچنین حداقل ۵۰ درصد دارایی‌های ثابت و درآمدهای شرکت در داخل آمریکا باشد. همچنین تنها شرکتی می‌تواند در این شاخص لیست شود که حداقل در چهار فصل گذشته رشد درآمدی مثبتی داشته باشد.

مقایسه شاخص سهام S&P 500 با سایر شاخص‌های سهام

شاخص سهام S&P 500 در مقایسه با شاخص سهام داوجونز (Dow Jones) شامل شرکت‌های بزرگ و بیشتری است. شاخص داوجونز سهام ۳۰ شرکت بزرگ و پیشرو صنایع را در بر می‌گیرد. شاخص سهام S&P 500 در مقایسه با شاخص سهام نزدک (NASDAQ) تعداد کمتری از شرکت‌های فناوری را در بر می‌گیرد. به طور مثال در ماه آوریل سال ۲۰۲۰، ۵۷ درصد شاخص سهام نزدک آمریکا شامل شرکت‌های فناوری می‌شد، در حالی که شاخص S&P 500 تنها ۲۳ درصد سهام از شرکت‌های فناوری داشت.
با وجود تفاوت‌هایی که در شاخص‌های سهام آمریکا دیده می‌شود، معمولاً این سه شاخص همسو با یکدیگر حرکت می‌کنند. اگر تنها به یکی از این سه شاخص تمرکز کنید، باز هم می‌توانید تصویری از عملکرد کلی بازار سهام آمریکا به دست آورید.

معامله و تحلیل شاخص S&P 500 در متاتریدر

هر چند که امکان سرمایه‌گذاری مستقیم در شاخص S&P 500 وجود ندارد، اما می‌توان از قراردادهای CFD برای معامله این شاخص استفاده کنیم.

در نرم‌افزار متاتریدر قرارداد CFD شاخص S&P 500 با نماد US 500 نمایش داده می‌شود.

برای اضافه کردن این نماد به مارکت واچ تنها کافی است در نرم‌افزار متاتریدر کلیدهای Ctrl + U را فشار دهید تا پنجره Symbols باز شود.

در گروه CFD Analysis می‌توانید نماد US500 را برای تحلیل به مارکت واچ (Ctrl + M) اضافه کنید و یا از گروه CFD Trading نماد را به مارکت واچ اضافه و آن را معامله کنید.

چگونه با معامله شاخص S&P 500 سود کنیم؟

معمولاً سرمایه‌گذاران و معامله گران بازار فارکس و سهام از شاخص S&P 500 به عنوان یک اندیکاتور یا شاخص پیشرو برای ارزیابی آینده اقتصاد آمریکا استفاده می‌کنند.

وقتی‌که اقتصاد آمریکا عملکرد خوبی دارد و سرمایه‌گذاران از روند رشد اقتصادی آمریکا مطمئن هستند، معمولاً سهام می‌خرند. به همین دلیل رشد سهام می‌تواند نشانه‌ای از بهبود روند اقتصادی آمریکا باشد.

شاخص S&P 500 می‌تواند شاخصی برای جریانات ریسکی بازارهای مالی هم باشد.

معمولاً سقوط شاخص S&P 500 به معنی جریانات ریسک گریزی است. یعنی سرمایه‌گذاران نگران آینده اقتصادی هستند و به همین دلیل از سرمایه‌گذاری در دارایی‌های ریسکی مثل مارکت گاوی یا مارکت خرسی؟ سهام خودداری می‌کنند و به‌جای آن، دارایی‌های امن و حافظ ارزش خریداری می‌کنند.

در مقابل وقتی شاخص S&P 500 رشد می‌کند، به این معنی است که سرمایه‌گذاران به آینده اقتصادی آمریکا خوش‌بین هستند و جریانات ریسک‌پذیری به راه افتاده است. یعنی سرمایه‌گذاران با فروش دارایی‌های امن به دنبال خرید دارایی‌های ریسکی مثل سهام هستند.

شاخص داوجونز آمریکا (Dow Jones industrial Average) چیست؟

شاخص داوجونز (Dow Jones) یکی از مشهورترین شاخص‌های سهام جهانی و سه شاخص اصلی بورس آمریکا است. با این حال بسیاری از فعالین بازارهای مالی شناخت درستی از این شاخص سهامی ندارند و حتی نمی‌دانند که این شاخص تنها شامل ۳۰ شرکت می‌شود.

معمولاً فعالین بازار فارکس که خیلی خود را درگیر بازارهای سهام نمی‌کنند، آشنایی کمتری با شاخص‌های سهام جهانی مهم دارند.

نوسانات بازارهای سهام می‌تواند بر بازار ارز تأثیر جدی بگذارد. به طور مثال وقتی جریانات ریسک گریزی شدیدی در بازارهای سهام روی می‌دهد (یعنی شاخص‌های سهام سقوط می‌کنند)، تقاضا برای برخی ارزهای رایج دنیا مثل دلار آمریکا افزایش و برای برخی دیگر کاهش خواهد یافت.

به همین دلیل اگر تازه‌کار هستید و با شاخص‌های سهام جهانی آشنا نیستید، توصیه می‌شود که حتماً روند نوسانات شاخص‌های سهام جهانی خصوصا سه شاخص اصلی بورس آمریکا را دنبال کنید.

شاخص سهام داوجونز آمریکا شامل ۳۰ شرکت بزرگ این کشور می شود. شاخص داوجونز می تواند تصویر نسبتا خوبی از عملکرد اقتصاد آمریکا را به نمایش بگذارد. نوسانات شاخص سهام داوجونز می تواند نشانگر روند جریانات ریسکی هم باشد.

تاریخچه شاخص داوجونز

شاخص متوسط داوجونز یا Dow Jones Industrial Average در تاریخ ۲۶ مه سال ۱۸۹۶ معرفی شد.

در سال ۱۸۸۵ اشخاصی به نام‌های چارلز داو، ادوارد جونز و چالز برگستریسر میانگین صنعتی بازار بورس و اوراق بهادار آمریکا را محاسبه کردند. این سه نفر به منظور دستیابی به ابزاری برای سنجش عملکرد واقعی بازار این شاخص را در یک ژورنال تخصصی به نام وال استریت منتشر کردند که با اقبال عمومی زیادی مواجه شد. آن‌ها مخفف اسم‌های خود را روی این شاخص نهادند و اختصارا نام شاخص داو جونز را DJIA گذاشتند.

در ابتدا این شاخص فقط از ۱۲ شرکت صنعتی تشکیل شده بود؛ اما به مرور زمان و با بزرگ‌تر شدن بازار، تمرکز شاخص تغییر پیدا کرد تا سایر صنایع نوظهور را به اقتصاد صنعتی آمریکا وارد کند.

تغییرات شاخص داوجونز در طول زمان

در سال ۱۹۱۶، شاخص متوسط صنعتی داوجونز شامل ۲۰ شرکت می‌شد. تا سال ۱۹۲۸ این عدد به ۳۰ رسید. تا به امروز هم تعداد شرکت‌های حاضر در شاخص سهام داوجونز ۳۰ عدد باقی مانده است.

معمولاً یک کمیته از نمایندگان شاخص‌های S&P داوجونز و تحلیلگران Wall Street Journal شرکت‌ها را برای اضافه کردن به شاخص سهام داوجونز انتخاب می‌کنند. این یعنی هیچ قانون خاصی برای انتخاب سهام وجود ندارد و تنها سهام شرکت‌هایی که سهم قابل‌توجهی در اقتصاد آمریکا دارند انتخاب می‌شوند.

شاخص داوجونز چگونه بدست می‌آید؟

برای محاسبه شاخص داوجونز آمریکا، قیمت سهام ۳۰ شرکت حاضر در این شاخص با هم جمع می‌شوند و سپس بر فاکتور داو تقسیم می‌شوند. فاکتور داو عددی است که به طور پیوسته تغییر می‌کند.

امروزه شرکت‌های سهامی تنها در یک کشور فعالیت نمی‌کنند و اکثر شرکت‌های بزرگ چند ملیتی هستند و در چندین کشور خارجی هم فعالیت می‌کنند. در اوایل ۱۹۰۰، شاخص داوجونز شامل شرکت‌های بزرگ آمریکایی می‌شد که نشانگر کل اقتصاد آمریکا بودند. اما امروزه شرکت‌های بزرگ در سرتاسر دنیا فعالیت دارند. به همین دلیل بسیاری از فعالین بازار معتقدند که شاخص سهام داوجونز دیگر نشانگر عملکرد اقتصاد آمریکا نیست.

شاخص داوجونز در چارت متاتریدر (MT4)

شما می‌توانید خیلی ساده در نرم‌افزار متاتریدر شاخص‌های سهام مهم دنیا را بررسی کنید. تنها کافی است پنجره Market Watch را باز کنید و سپس نماد شاخص داوجونز را به پنجره اضافه کنید.
برای این کار ابتدا در نوار اصلی نرم‌افزار به منوی View مراجعه کنید و روی Market Watch کلیک کنید و یا خیلی ساده دکمه‌های Ctrl + M را فشار دهید تا پنجره مارکت واچ باز شود. بعد از باز شدن پنجره Market Watch در فضای خالی این پنجره راست کلیک کنید و گزینه Symbols را انتخاب کنید. با این کار پنجره نمادهای موجود باز خواهد شد.

در پنجره Symbols تمام نمادهای موجود نمایش داده می‌شوند. گروه CFD را انتخاب کنید. گروه CFD Analysis نشانگر نمادهایی است که تنها برای تحلیل می‌توانید استفاده کنید. اما CFD Trading شامل نمادهایی است که می‌توان برای معامله هم استفاده کرد. نماد شاخص داوجونز در متاتریدر US 30 است.

شاخص داوجونز در چارت سایت تریدینگ ویو

سایت تریدینگ ویو، نمودار کاملی از شاخص داو جونز را در اختیار شما قرار می‌دهد که ابزارهای تحلیلی را نیز در اختیار دارید. برای دیدن نمودار کامل شاخص داوجونز می‌توانید از آدرس خود سایت Tradingview استفاده کنید.

Coin360

در صفحه اول این وب سایت، نقشه ای از تمامی ارزهای موجود در بازار را می توانید مشاهده کنید.

در این نمودار هر ارز با استفاده از یک مستطیل نشان داده می شود، این مستطیل ها با ویژگی های اندازه (کوچکی و بزرگی) ، رنگ (قرمز و سبز) مشخص می گردند.

رنگ قرمز به معنی بازار خرسی و ریزش قیمت و رنگ سبز به معنی بازار بولی و افزایش قیمت است.

هرچه ارزش یک ارز دیجیتال بیشتر شود، رنگ سبز پر رنگ تر است و بلعکس.

اندازه هر مستطیل در واقع حجم بازار آن ارز است، به عنوان مثال حجم بازار بیت کوین از تمامی ارزهای دیگر بیشتر است، بنابراین بزرگترین مستطیل بیت کوین سپس اتریوم و ارزهای رده های پایین تر است.

همچنین اطلاعات کلی ارزها در این مستطیل ها نوشته شده است، به عنوان مثال بیت کوین با علامت اختصاری BTC و قیمت ۳۴۲۲۱.۲۹ دلار و رشد ۱.۲۲ درصدی و میزان تسلط ۴۸.۱۱ درصدی بر بازار قرار دارد.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد تریدر و خرس می توانید به مقاله های مربوط به آنها در همیار گلدبازار مراجعه کنید.

۵-اوپن سی

OpenSea

اوپن سی یکی از بازارهای اصلی برای داد و ستد توکن های غیر قابل تعویض یا NFT است.

اوپن سی از نخستین بازارگاه‌ ها برای خرید و فروش توکن‌ های NFT است.

می‌توان مالکیت مارکت گاوی یا مارکت خرسی؟ مارکت گاوی یا مارکت خرسی؟ دارایی‌ های دیجیتال را به کمک NFT ها ثابت کرد.

این دارایی می‌تواند یک اثر هنری ، آیتم بازی ویدئویی یا حتی املاک و مستغلات مجازی باشد.

خالقان آثار هنری با بهره‌ گیری از بازار هایی مشابه با اوپن سی می‌توانند از فروش آثار خود در آمد کسب کنند.

همه می‌توانند به جنبش نو ظهور توکن‌ های NFT بپیوندند، می‌توانید هر زمان که احساس نیاز کردید پلتفرم اوپن سی را باز کنید و با مرور آثار هنری فهرست‌ شده در آن دست به خرید یا فروش آثار خود بزنید.

گفتنی است که بازارگاه اوپن سی برخلاف دیگر پلتفرم‌ها کاربران را ملزم به احراز هویت نمی‌کند و این باعث شده تا کار با این پلتفرم بسیار ساده باشد و حریم خصوصی کاربر را نیز حفظ کند.

برای کار با این پلتفرم کافی است کیف پول متامَسک خود را به آن متصل کنید.

برای کسب اطلاعات بیشتر در این مورد به مقاله کوین و توکن و کیف پول دیجیتال در همیار گلدبازار مراجعه کنید.

۶-اتر اسکن

EtherScan

Etherscan ابزاری است که به شما کمک می کند تا داده های مربوط به تراکنش های بلاک چین اتریوم که در حال انتظار یا تایید شده هستند را مشاهده کنید.

Etherscan یک کاوشگر بلاک چین برای شبکه اتریوم است و از آنجایی که اتریوم یک بلاک چین عمومی و باز است، می ‌توانید از هش تراکنش (شناسه تراکنش TXID) در تراکنش ها ، بلوک ها ، آدرس های کیف پول ، قراردادهای هوشمند و سایر داده های زنجیره ای جستجو کنید.

استفاده از اتر اسکن رایگان است و همه تعاملات در اتریوم عمومی هستند و کاربرد اتر اسکن این است که به شما امکان می دهد مانند یک موتور جستجو معاملات نگاه کنید.

شما نیازی به ثبت نام برای Etherscan ندارید اما می توانید یک حساب کاربری برای عملکردهای اضافی مانند هشدار عملکرد نهنگ ها ایجاد کنید.

هشدار نهنگ ها به شما اطلاع می دهد که آیا مقادیر زیادی از یک ارز دیجیتال به یک صرافی منتقل شده است.

همچنین می توانید ببینید که بنیانگذاران یک پروژه با توکن های پروژه خود چه می کنند.

این موضوع می تواند به شما کمک کند کلاهبرداری های بالقوه را شناسایی کنید، جایی که توسعه دهندگان پروژه های خود را رها می کنند و سکه های خود را می فروشند.

برای پیدا کردن آدرس رمزارز و چک کردن آن، می توانید به CoinGecko ، CoinMarketCap یا وب سایت رسمی خود پروژه بروید.

۷-بی اس سی اسکن

BscScan

رابط بصری مرورگر Bscscan بسیار شبیه به Etherscan است زیرا هر دو سرویس توسط یک تیم ساخته شده‌اند با این تفاوت که مختص ارز هاییست که در شبکه بایننس چین جابجا می شوند.

مشابه Etherscan ، امکان راه اندازی یک حساب کاربری در مرورگر بلاک چین زنجیره هوشمند بایننس وجود دارد.

هنگامی که TXIDدر کادر جستجو وارد شد، Bscscan جزئیات آن از جمله مبلغ تراکنش ، تاریخ ، شماره بلوک ، موجودی ، کارمزد تراکنش ، وضعیت و موارد دیگر را جستجو می کند.

۱- وضعیت تراکنش: در انتظار ، موفقیت آمیز یا شکست خورده

۲- ارتفاع بلوک: به عنوان یک شناسه شبکه برای تایید زمانی که ماینرها تراکنش را روی بلاک چین ثبت کرده اند عمل می کند

۳- ارزش تراکنش: ارزش BNB و USD

۴- کارمزد تراکنش: گرانی تکمیل تراکنش در زنجیره هوشمند بایننس

۵- یک یادداشت خصوصی: فرستنده ها می توانند یک پیام خصوصی را با تراکنش خود وارد کنند که پس از ورود به حساب کاربری خود برای کاربران دیگر قابل مشاهده است

همه این جزئیات، جنبه های حیاتی ماهیت شفاف فناوری بلاک چین ، در زنجیره هوشمند بایننس هستند.

BscScan از دو نوع توکن بایننس اسمارت چین BEP-20 و ERC-721 که مخصوص NFT هاست پشتیبانی می کند که شناسه رمز ، پروژه NFT ، تاریخچه تراکنش و تعامل با قرارداد هوشمند را به تصویر می‌کشد.

کاربران می توانند NFT های خود را با BscScan از طریق هش تراکنش ، قرارداد هوشمند NFT یا آدرس کیف پول خود جستجو کنند.

۸-تریدینگ ویو

TradingView

وب سایت تریدینگ ویو (Tradingview.Com) یکی از معتبرترین و مهمترین وب سایت‌­ها در زمینه تحلیل آنلاین برای تحلیلگران است.

نمودار سهام ها و انواع جفت ارزها ، شاخص­ های بازار امریکا ، فلزات ، ارزهای دیجیتال و … را می‌توان در این وب سایت مشاهده نمود.

در سمت چپ نمودار نیز انواع نشانگر ها ، ترند ها ، چنگال اندروز گن ها و فیبوناچی ، اشکال هندسی ، باکس توضیحات ، الگوها و … قرار دارد.

۱- روندها: ستون روندها شامل خطوط حمایت و مقاومت و انواع کانال هاست

۲- چنگال اندروز، گن ها و فیبوناچی: شامل انواع چنگال اندروز ، گن و فیبوناچی می‌باشد

۳- اشکال هندسی: شامل قلمو برای رسم شکل مورد نظر ، مستطیل ، دایره و نیم دایره ، منحنی و … است

۴- باکس توضیحات: ابزاری برای یادداشت برداری و نشانه گذاشتن هدف قیمتی است

۵- الگوها: برخی الگوهای کلاسیک مانند الگوی سرشانه ، الگوهای هارمونیک مانند انواع ABCD و انواع امواج الیوت در این مجموعه قرار دارد

۶- محاسبه و تخمین، نمودارها و شکلک ها، خط­کش اندازه گیری: Long Position و Short Position برای مشخص نمودن حدود سود و ریسک در معامله‌هایی که به ترتیب پوزیشن‌ های Buy و Sell اتخاذ می‌شود،‌ قابل استفاده است که با این ابزار به آسانی و با یک نگاه می‌توان متوجه شد که آیا حد سود یا ضرر رعایت شده است یا خیر

ابزارهای دیگری که سایت تریدینگ ویو در اختیار تحلیل گران قرار می‌دهد مانند استفاده از فیلترنویسی و طراحی کدهایی برای جداسازی سهم‌هایی با ویژگی‌های خاص .

۹-دکس تولز

DexTools

سایت DexTools یک سایت مشابه با TraidingView برای صرافی های غیر متمرکز است.

همان طور که در جریان هستید دیگر امکان استفاده از صرافی بایننس بدلیل تحریمات وجود ندارد و تنها راه حلی که باقی می ماند این است که از صرافی های غیرمتمرکز یا از دیگر صرافی ها استفاده کرد.

برتری که ابزار DexTools نسبت به TradingView دارد این است که در این سایت می توان چارت ها را به درستی مشاهده کرد و مشکل این در ابزار DexTools حل شده است.

۱- Pool Explorer: استخر ها و حجم و نقدینگی

۲- Pair Explorer: چارت جفت ارزها

۳- Big Swap Explorer: مبادلات بسیار بزرگ

۴- MultiSwap: مبادلات چندگانه

۵- Wallet Info: اطلاعات مربوط به کیف پول خود

۱۰-یونی کریپت

۵ ارز دیجیتالی که این هفته باید زیر نظر بگیرید‼️

قیمت بیت کوین (BTC) هنوز درون یک بازه محدود قرار دارد و معامله گران بی وقفه به دنبال یافتن سیگنالی هستند که شاید مسیر بعدی حرکت این ارز را نشان دهد. فیلیپ سوئیفت (Philip Swift)، خالق منبع تحلیلی LookIntoBitcoin ، در تاریخ ۹ جولای (۱۸ تیر) اشاره کرد که این هفته شاخص Puell Multiple برای پنجمین بار در تاریخ این ارز، “از منطقه سبز” خارج شد. سوئیفت گفت در صورت ادامه حرکت صعودی این شاخص، ممکن است قیمت بیت کوین نیز به دنبال آن زیادتر شود.

چشم انداز مثبت دیگری که این هفته درباره بیت کوین شاهد بودیم، متعلق به لکس مسکوفسکی (Lex Moskovski)، مدیر ارشد سرمایه گذاری در Moskov Capital بود که تأکید کرد که اکنون بیت کوین حدود ۵۹ درصد زیر قیمت هدف پیش بینی شده توسط مدل انباشت به جریان معامله می شود که بزرگترین انحراف منفی در تاریخ این ارز را نشان می دهد. مسکوفسکی گفت برای تریدرهایی که به این مدل اعتقاد دارند، این می تواند یک “فرصت خرید عالی” باشد.

در گوشه ای دیگر اخباری منتشر شده است پیرامون اینکه شرکت خدمات مالی Capital International در سه ماهه دوم سال ۲۰۲۱، حدود ۹۵۳۲۴۲ سهم از سهام مایکرواستراتژی را خریداری کرده است.

به دلیل حجم بسیار زیاد بیت کوین نگه داری شده توسط این شرکت، قیمت سهام مایکرواستراتژی تا حد زیادی مسیر حرکتی قیمت بیت کوین را دنبال می کند. بنابراین، خرید سهام این شرکت توسط Capital International نشان می دهد که سرمایه گذاران نهادی احتمالاً پوزیشن هایی در راستای حرکت صعودی بیت کوین اتخاذ می کنند.

البته دیدگاه همه به این اندازه صعودی نیست. بلکه به عنوان نمونه، اسکات مینرد، مدیر گوگنهایم، دیدگاه بسیار ناامیدکننده ای در مورد بیت کوین دارد زیرا پیش بینی می کند سقوط این ارز تا مرز ۱۰ هزار دلار ادامه می یابد.

با توجه به این اظهارات متفاوت، قصد داریم در ادامه این متن نمودارهای ۵ ارز رمزنگاری شده برتر هفته را بررسی و سطوح بحرانی که احتمالاً با آغاز یک رالی قدرتمند همراه می شوند را معرفی کنیم.

BTC/USDT

طی چند روز گذشته بیت کوین در بازه محدودی بین ۳۱۰۰۰ تا ۳۶۶۷۰ دلار معامله شده است، که نشان می دهد معامله گران در مورد جهت حرکت بعدی این ارز همچنان بلاتکلیف هستند. معمولاً شکست مقاومتی قیمت در یک بازه محدود منجر به ایجاد یک حرکت شارپی می شود.

هر دو میانگین متحرک بتدریج مسطح می شوند و شاخص مقاومت نسبی (RSI) نزدیک به نقطه میانی قرار دارد که این تعادل بین عرضه و تقاضا را نشان می دهد. اگر گاوها قیمت را به بالای ۳۶۶۷۰ دلار برسانند، اولین نشانه قدرت آنها را خواهیم دید.

پس از آن، جفت ارز BTC/USDT می تواند تا ۴۱۳۳۰ دلار و سپس ۴۲۴۵۱٫۶۷ دلار افزایش یابد؛ در این نقطه خرس ها به سختی مقاومت خواهند کرد. شکست این مقاومت نشان دهنده آغاز احتمالی روند صعودی جدیدی خواهد بود.

از طرف دیگر، اگر قیمت از سطح فعلی یا مقاومت بالاسری در تراز ۳۶۶۷۰ دلار کاهش یابد، خرس ها سعی می کنند این جفت ارز را تا مرز ۳۱۰۰۰ دلار و سپس ۲۸۰۰۰ دلار پایین بکشند. شکست قیمت زیر این مارکت گاوی یا مارکت خرسی؟ منطقه حمایتی احتمال از سرگیری روند نزولی را افزایش می دهد.

نمودار ۴ ساعته شکل گیری یک الگوی مثلث نزولی را نشان می دهد که با شکست و بسته شدن قیمت زیر تراز ۳۲۲۶۸ دلار کامل می شود. در صورت بروز چنین اتفاقی، احتمال شکست زیر سطح ۳۱۰۰۰ دلار هم افزایش می یابد.

برعکس، اگر گاوها موفق شوند قیمت را به سطوحی بالاتر از خط روند نزولی برسانند، این دیدگاه نزولی اعتبار خود را از دست خواهد داد. شکست یک الگوی منفی معمولاً به عنوان یک سیگنال صعودی تلقی می شود زیرا خرس های تهاجمی که با پیش بینی ریزش قیمت، دارایی خود را فروخته اند را به دام می اندازد. در این حالت، این جفت ارز می تواند تا ۳۶۶۷۰ دلار افزایش یابد.

LUNA/USDT

توکن بومی پروتکل Terra یعنی LUNA از اواخر ماه می در محدوده ۷٫۹۶ تا ۳٫۹۱ دلار معامله شده بود. هرچند، روز نهم جولای (۱۸ تیر)، گاوها قیمت را از مقاومت این محدوده بالاتر بردند، که نشان دهنده بیشتر بودن تقاضا نسبت به عرضه است.

میانگین های متحرک یک صلیب صعودی را تکمیل کرده و RSI تا نزدیکی منطقه اشباع خرید افزایش یافته است. این وضعیت نشان دهنده تغییر روند حرکت این ارز می باشد.

اگر گاوها موفق شوند قیمت را بالاتر از تراز ۷٫۹۶ دلار نگه دارند، جفت ارز LUNA/USDT می تواند روند صعودی جدیدی را آغاز کند. اولین سطح قیمت هدف در این روند مارکت گاوی یا مارکت خرسی؟ صعودی خط روند نزولی است که در آن خرس ها سعی خواهند کرد حرکت صعودی را بار دیگر متوقف کنند.

اگر قیمت از خط روند نزولی کاهش یابد اما از میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه یا تراز ۷٫۹۶ دلار بازنگردد، تشکیل یک کف قیمت بالاتر برای این ارز را نشان می دهد. پس از آن، خریداران سعی می کنند با افزایش قیمت بالاتر از خط روند نزولی، روند صعودی را از سر بگیرند.

بر خلاف این فرض، اگر خرس ها قیمت را به زیر ۷٫۹۶ دلار بکشانند، نشانگر عدم تقاضا در سطوح بالاتر خواهد بود. شکست قیمت پایین تر از میانگین های متحرک، راه را برای افت احتمالی تا ۳٫۹۱ دلار باز می کند.

هر دو میانگین متحرک شیبی صعودی دارند و RSI در نمودار ۴ ساعته به منطقه اشباع خرید نزدیک شده است و این نشان دهنده برتری نسبی گاوها می باشد.

هرچند، خرس ها هنوز تسلیم نشده اند، زیرا تلاش می مارکت گاوی یا مارکت خرسی؟ کنند تا این حرکت را نزدیک به سطح ۸٫۵۰ دلار متوقف کنند. اگر گاوها بتوانند قیمت را به سطوحی بالاتر از ۸٫۷۵ دلار برسانند، جفت ارز LUNA/USDT می تواند روند صعودی جدیدی را شروع کند که احتمالاً تا رسیدن به تراز ۱۰ دلار و سپس ۱۲ دلار ادامه پیدا می کند.

برعکس ، اگر قیمت از سطح فعلی کاهش یابد و به زیر ۷٫۴۶ دلار برسد، ممکن است این جفت ارز تا مرز میانگین متحرک ساده ۵۰ سقوط کند.

ATOM/USDT

طی چند روز گذشته، کازماس (ATOM) با قیمتی بین ۱۷٫۵۶ تا ۸٫۵۱ دلار معامله شده است. روز ۵ جولای (۱۴ تیر)، گاوها توانستند قیمت را به بالای SMA-50 روزه (۱۲٫۶۶ دلار) برسانند که این اولین نشانه قدرت آنها بود.

پس از آن، خرس ها سعی کردند گاو های تهاجمی را به دام بیندازند و قیمت را پایین بکشند اما موفق به شکست حمایت موجود در میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه در تراز ۱۲٫۴۵ دلار نشدند. این اتفاق نشان دهنده خرید هنگام افت قیمت می باشد.

میانگین های متحرک در آستانه یک صلیب صعودی هستند و RSI در منطقه مثبت قرار دارد. این می تواند نشان دهنده آن باشد که احتمالاً روند اصلاح قیمت به پایان رسیده است. اکنون گاوها سعی خواهند کرد قیمت را تا مقاومت این محدوده در تراز ۱۷٫۵۶ دلار برسانند. در اینجا خرس ها به سختی مقاومت خواهند کرد.

اگر قیمت از سطح فعلی پایین بیاید و خرس ها جفت ارز ATOM/USDT را به زیر تراز ۱۱٫۴۱ دلار بکشانند، این نمای صعودی بی اعتبار خواهد شد. چنین حرکتی می تواند راه را برای سقوط به سمت حمایت مهم ۸٫۵۱ دلاری باز کند.

قیمت ATOM طی چند روز گذشته در داخل یک کانال صعودی معامله شده است. هر دو میانگین متحرک شیب صعودی دارند و RSI در منطقه مثبت قرار گرفته است. این نشان می دهد مسیر دارای کمترین مقاومت، مسیری صعودی می باشد

اگر قیمت از میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه بازگردد، گاوها سعی می کنند قیمت این جفت ارز را بالای خط مقاومت کانال را بشکنند. در صورت موفقیت آنها، مومنتوم حرکت جفت ارز ATOM/USDT افزایش یافته و به ۱۷٫۵۶ دلار می رسد.

برعکس، اگر خرس ها قیمت را به زیر میانگین های متحرک کاهش دهند، این جفت ارز می تواند تا رسیدن به خط روند کانال سقوط کند. شکست قیمت زیر این حمایت باعث تغییر روند به نفع خرس ها خواهد شد.

CAKE/USDT

طی پنج روز گذشته، پنکیک سوآپ (CAKE) بین میانگین های متحرک گیر افتاده بود. این روند تحکیم نشان می دهد که خرس ها با قدرت از SMA-50 روزه (۱۵٫۶۷ دلار) دفاع می کنند در حالی که گاوها هنگام سقوط قیمت تا میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (۱۴٫۵۵ دلار)، مشغول خرید این دارایی هستند.

با این حال، بعید به نظر می رسد که این معاملات در این بازه محدود برای مدتی طولانی ادامه داشته باشد و ممکن است طی چند روز آینده به آغاز یک حرکت قوی منجر شود. RSI به قلمرو مثبت وارد شده است که نشان می دهد گاوها تاحدودی برتری دارند.

اگر خریداران قیمت را به سمت سطوحی بالاتر از میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه سوق داده و در همان سطح نگه دارند، جفت ارز CAKE/USDT می تواند تا ۱۸٫۶۲ دلار و سپس تا ۲۱٫۵۲ دلار افزایش یابد.

در مقابل، اگر قیمت کاهش یابد و به زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه سقوط کند، خرس ها احتمالاً قیمت را تا مرز ۱۲٫۳۹ دلار کاهش خواهند داد. شکست قیمت زیر این حمایت می تواند زمینه ساز لمس مجدد حمایت مهم موجود در تراز ۱۰ دلار باشد.

با این حال، بعید به نظر می رسد که این معاملات در این بازه محدود برای مدتی طولانی ادامه داشته باشد و ممکن است طی چند روز آینده به آغاز یک حرکت قوی منجر شود. RSI به قلمرو مثبت وارد شده است که نشان می دهد گاوها تاحدودی برتری دارند.

اگر خریداران قیمت را به سمت سطوحی بالاتر از میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه سوق داده و در همان سطح نگه دارند، جفت ارز CAKE/USDT می تواند تا ۱۸٫۶۲ دلار و سپس تا ۲۱٫۵۲ دلار افزایش یابد.

در مقابل، اگر قیمت کاهش یابد و به زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه سقوط کند، خرس ها احتمالاً قیمت را تا مرز ۱۲٫۳۹ دلار کاهش خواهند داد. شکست قیمت زیر این حمایت می تواند زمینه ساز لمس مجدد حمایت مهم موجود در تراز ۱۰ دلار باشد.

نمودار ۴ ساعته نشان می دهد که قیمت در داخل یک کانال صعودی در حال افزایش است. هر دو میانگین متحرک به تدریج شیبی صعودی پیدا می کنند و RSI در منطقه مثبت واقع شده است. این وضعیت می تواند نشان دهنده برتری خریداران در بازار باشد.

اکنون گاوها سعی می کنند قیمت را به نیمه بالایی کانال برسانند. در صورت موفقیت آنها، این جفت ارز می تواند تا خط مقاومت کانال در نزدیکی تراز ۱۷ دلار افزایش یابد. برخلاف این فرض، اگر قیمت کاهش یابد و از خط روند کانال پایین بیاید می تواند به منزله پایان حرکت صعودی در کوتاه مدت باشد.

FTT/USDT

روز ۶ جولای (۱۵ تیر)، قیمت توکن FTX بالاتر از خط روند نزولی شکست. این اتفاق نشان می دهد که احتمالاً روند اصلاح قیمت به پایان رسیده است. روز هشتم جولای (۱۷ تیر)، خرس ها سعی کردند روند بهبود قیمت را در SMA-50 روزه (۳۰٫۲۶ دلار) متوقف کنند اما نتوانستند قیمت را به زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (۲۸٫۶۸ دلار) بکشانند.

روز بعد (۱۸ تیر)، قیمت FTT از میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه برگشت و اکنونگاوها در تلاشند تا جفت ارز FTT/USDT را به سطوحی بالاتر از SMA-50 روزه بکشانند. میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه کم کم شروع به افزایش کرده و مارکت گاوی یا مارکت خرسی؟ RSI به منطقه مثبت رسیده است و این نشان می دهد که گاوها سعی می کنند دوباره به بازی برگردند.

اگر خریداران بتوانند قیمت را به سمت بالای میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه هدایت کرده و در همان سطح حفظ کنند، این جفت ارز می تواند یک رالی تازه به سمت ۳۴٫۷۳ دلار و سپس ۳۶٫۷۳ دلار را آغاز کند.

اگر قیمت از سطح فعلی کاهش یابد و به زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه برسد، این دیدگاه صعودی بی اعتبار خواهد شد. چنین حرکتی نشان می دهد که خرس ها با هر بار افزایش قیمت دارایی های خود را می فروشند. پس از آن، این جفت ارز می تواند تا سطح حمایت بعدی در تراز ۲۵٫۲۲ دلار سقوط کند.

نمودار ۴ ساعته نشان می دهد که گاوها قیمت را به بالای مقاومت بالاسری در تراز ۳۰٫۵۰ دلار رسانده اند. افزایش میانگین متحرک و قرارگیری RSI در منطقه مثبت نشان می دهد مسیر دارای کمترین مقاومت، مسیری صعودی است.

اگر خریداران بتوانند قیمت را بالای ۳۰٫۵۰ نگه دارند، این جفت ارز می تواند شاهد رالی قیمت به سمت تراز ۳۳ دلار و سپس ۳۴٫۷۳ دلار باشد. اگر قیمت از سطح فعلی کاهش یافته و به زیر ۲۹٫۵۰ دلار برسد، این دیدگاه مثبت اعتبار خود را از دست خواهد داد. چنین حرکتی می تواند این جفت ارز را به مرز ۲۸ دلار بکشاند.

اصلاح قیمت در تحلیل تکنیکال چیست؟

در سرمایه‌گذاری، اصلاح قیمت (Correction) برابر است با کاهش 10 درصدی در قیمت که از بالاترین سطح پیشین محاسبه می‌گردد. اصلاح قیمت همچنین می‌‌تواند برای دارایی‌های منفرد، مانند یک سهام تک (Individual Stock) و یا یک اوراق قرضه (Bonds) و حتی برای یک شاخص که عملکرد گروهی از دارایی‌ها را می‌­سنجد (Index) نیز اتفاق بیافتد.

یک دارایی، شاخص، و یا یک بازار ممکن است برای مدت زمان متفاوتی مانند چند روز، چند هفته، چند ماه، و یا حتی طولانی‌­تر وارد فاز اصلاحی شود. هرچند، اکثر اصلاح‌­های انجام‌شده در بازارها کوتاه‌مدت بوده و در بازهٔ زمانی بین سه تا چهار ماه اتفاق می‌­افتند.

سرمایه‌گذاران، معامله‌گران، و تحلیل‌گران بازار از ابزارهای تکنیکالی برای پیش‌بینی و پیگیری اصلاحات در بازار استفاده می‌­کنند. فاکتورهای بسیاری می‌­توانند منجر به انجام یک اصلاح در قیمت سهام، شاخص‌ها و یا بازار شود. از این عوامل می‌­توان به اتفاقات بزرگ در سطح اقتصاد کلان (Macroeconomics) تا مشکلات کوچک در مدیریت یک شرکت ساده، اشاره کرد. باید بگوییم که تعداد عواملی که موجب ایجاد اصلاح در بازار می‌­شوند، به تعداد سهام‌­ها، شاخص‌­ها و یا حتی بازارهای موجود می‌­باشند.

اصلاح قیمت (Correction) چگونه کار می‌­کند؟

ماجرای وجود اصلاحات در بازار مانند وجود یک عنکبوت در اتاق شما می‌­باشد. با وجود اینکه شما می‌­دانید که این عنکبوت در اتاق شما حضور دارد، و به شما زُل زده است، اما دقیقاً نمی‌­دانید که دفعهٔ بعد در چه زمانی آن را خواهید دید. با وجود اینکه می‌­توانید شب را در اتاق‌تان با حضور عنکبوت سپری کنید، اما نمی‌­توانید از حضور اصلاح و احتمال وقوع آن در بازار چشم­‌پوشی کنید.

با استناد به گزارشی در سال 2018 در شبکه CNBC، میانگین اصلاح قیمت صورت گرفته در شاخص S&P 500 تنها به مدت 4 ماه طول کشیده و ارزش‌­های بازار درحدود 13 درصد کاهش یافته‌­اند. هرچند می‌­توان درک کرد که چرا سرمایه‌­گذاران و معامله‌­گران تازه‌­کار ممکن است به‌خاطر اصلاحی که از 10 درصد فراتر می‌­رود نگران شوند، زیرا آنها دارایی‌های سبد سهام (پورتفوی – Portfolio) خود را برای اصلاح قیمتی آماده نکرده‌اند. آن‌ها منتظر وقوع اصلاح نبودند و هیچ ایده‌­ای دربارهٔ اینکه اصلاح به چه مدت به‌طول می‌­انجامد را نداشتند. برای بیشتر سرمایه­‌گذاران بازار که با هدف بلندمدت وارد می‌‌شوند، اصلاح تنها یک دست‌انداز کوچک در مسیر راه سرمایه‌­شان به سمت اهداف قیمتی بالا می‌­باشد. آنها می‌­دانند که بازار در نهایت خود را ترمیم می‌­کند بنابراین، دچار ترس و وحشت نخواهند شد.

اصلاح بسیار بزرگ قیمت در تحلیل تکنیکال چه عوارضی دارد؟

البته یک اصلاح بسیار بزرگ می‌­تواند برای معامله‌­گران کوتاه‌مدت و یا معامله­‌گران روزانه یک فاجعه باشد. همچنین می‌توان از معامله­‌گرانی که از ضریب اهرمی‌ بالا برای معاملاتشان استفاده می‌­کنند نیز، به‌عنوان افرادی که در این حالات خسارت‌­های شدیدی می‌­بینند، نام برد.

هیچ‌کس نمی‌­تواند دقیقاً پیش‌بینی کند که یک اصلاح قیمت در چه زمانی شروع می‌­شود، و یا پایان می‌­یابد، و یا هیچ‌کسی نمی‌­تواند به‌درستی میزان و حجم اصلاحی صورت گرفته در بازار را پیش‌بینی نماید. آنچه که سرمایه‌گذاران و معامله‌گران در واقع می‌­توانند انجام دهند، تنها استناد به مدارک تاریخی اصلاح در بازار و استناد به آنها و برنامه‌­ریزی طبق آنها می‌­باشد.

نکات کلیدی:

• یک اصلاح قیمت برابر با کاهشی 10 درصدی از بالاترین سطح قیمتی سابق می‌­باشد. اصلاح هم برای سهام، دارایی‌ها، و بازارهای مالی اتفاق می‌­افتد.
• اصلاحات می‌­توانند مدت زمان‌­هایی متفاوت طول بکشد. از چند روز گرفته تا چند مارکت گاوی یا مارکت خرسی؟ ماه، و یا حتی طولانی‌تر.
• با وجود اینکه اصلاح قیمت می‌­تواند در کوتاه‌مدت تخریب‌کننده باشد، اما برای قیمت یک سهام در طولانی‌مدت، می‌­تواند بسیار مفید بوده و برای خرید در بازار فرصت ایجاد نماید.

بررسی یک اصلاح قیمت در نمودار

اصلاحات گاهی اوقات می‌­توانند در تحلیل‌­های مارکت، و یا با مقایسه کردن دو شاخص بازار با یکدیگر مورد شناسایی قرار گیرند. با استفاده از این روش، یک تحلیل­‌گر می‌­تواند یک شاخص با عملکرد کمتر از حد انتظار را کشف نماید که توسط یک شاخص دیگر با عملکرد کمتر از حد انتظار دنبال شده است. یک روند متعادل از نزدیک بودن و شبیه بودن این دو شاخص در بازارها می‌­توانند به ما این سیگنال را بدهند که انجام یک اصلاح و یا وقوع آن، نزدیک است.

تحلیل تکنیکال سطوح حمایتی و مقاومتی قیمت (Support and resistance levels) را برای کمک به تخمین زمان رخ دادن بازگشت قیمتی و یا ایجاد یک اصلاح در روند قیمتی بررسی می‌­کند. اصلاح‌های تکنیکالی زمانی اتفاق می‌افتد که یک دارایی و یا ارزش کل بازار به سطح اشباع می‌رسد.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد سطوح حمایت و مقاومت می‌توانید از مطلب آموزشی «سطوح حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال چیست؟» دیدن نمایید.

تحلیل‌گران از نمودارها برای بررسی تغییرات رخ داده در طول زمان در قیمت دارایی‌ها، شاخص‌ها، و یا بازار استفاده می‌نمایند. برخی از این ابزارها شامل باندهای بولینجر ( Bollinger Bands)، کانال‌ها ( Envelope Channels)، و خطوط روند (Trend Lines) می‌باشد که به ما نواحی مورد انتظار برای مقاومت و حمایت قیمت را نشان می‌دهند.

آماده کردن سرمایه‌گذاری برای اصلاح قیمت احتمالی

قبل از رخ دادن یک اصلاح قیمت در بازار، سهام‌های منفرد ممکن است قوی عمل کرده و یا حتی بیش از حد انتظار خود ظاهر شوند. در دوران اصلاح بازار، دارایی‌­های منفرد به‌صورت ضعیف عمل کرده و از حالت بازار تأثیر فراوانی می‌گیرند. اصلاحات می‌توانند برای یک معامله‌­گر، زمان ایده‌­آل برای خرید دارایی‌­های با ارزش باشند زیرا که قیمت تمامی‌ دارایی‌ها در این دوران کاهش می‌یابد. هرچند، سرمایه‌گذاران باید به نسبت ریسکی که می‌کنند توجه داشته باشند و به مبلغی که می‌پردازند نیز دقت کنند زیرا که ممکن است بازار در ادامهٔ مسیرش، صعودی نبوده و به حرکت نزولی ادامه دهد.

حفاظت از ارزش سرمایه‌گذاری‌ها در دوران اصلاحات ممکن است عملی سخت باشد، اما کاملاً انجام‌پذیر است. برای دست‌وپنجه نرم کردن با کاهش قیمت‌ها، سرمایه‌گذاران می‌توانند از یک دستور استاپ حفاظتی (Stop – Loss Order) و یا دستورهای استاپ محدودکننده (Stop – Limit Orders) استفاده کنند. دستور استاپ حفاظتی به‌صورت خودکار زمانی که قیمت به‌حدی مشخص که معامله‌گر تعیین کرده است می‌رسد اعمال می‌گردد. هرچند، این تراکنش‌ها ممکن است صورت نگیرند، و این زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت‌ها با سرعتی زیاد سقوط نمایند. دستور استاپ دوم (دستور استاپ محدودکننده) دو مورد را در نظر می‌گیرد، اول یک قیمت به‌خصوص و یک محدودهٔ فراتر از آن برای معامله. دستور استاپ حفاظتی، اعمال شدنش را تضمین می‌کند در حالی که دستور استاپ محدودکننده، قیمت مورد نظر را تضمین می‌نمایند. دستورهای استاپ باید به‌صورت مداوم تحت نظر باشند و بررسی گردند تا از نحوهٔ بازتاب آنها در مورد شرایط کنونی بازار و ارزش واقعی دارایی‌ها اطمینان حاصل شود. همچنین، بسیاری از کارگزاری‌ها به شما اجازه می‌دهند تا دستورهای استاپ خود را پس از یک دورهٔ زمانی منقضی نمایید.

سرمایه‌گذاری در دوران وقوع اصلاح

در حالی که در دوران اصلاح، قیمت در تمامی‌ اجزای بازار مورد تغییر قرار می‌گیرد، اما به هر حال این اصلاح قیمت تأثیرات بیشتری را در گروهی از این دارایی‌ها می‌گذارد. شرکت‌هایی با دارایی‌های کم و سهام‌هایی با رشد زیاد که پُرنوسان نیز حرکت می‌‌کنند، مانند شرکت‌های حوزه تکنولوژی، بیشترین تمایل را برای انجام شدیدترین واکنش‌ها در برابر اصلاحات دارند. بخش‌های دیگر بازار در برابر اصلاحات بهتر عمل می‌کنند و به مانند شرکت‌های حوزه تکنولوژی، هیجانی رفتار نمی‌کنند. برای مثال، شرکت‌های تولیدکنندهٔ کالاهای اساسی در برابر این اصلاحات مقاومت زیادی از خود نشان می‌دهند زیرا آنها به اصطلاح در برابر دوره‌های اقتصادی مصون می‌باشند (Business cycle proof) و در برابر تمامی‌ شرایط سخت اقتصادی دوام می‌آورند زیرا این کالاها از ضروریاتِ زندگی اکثریت افراد جامعه می‌باشند. بنابراین اگر اصلاحی در بازار صورت گیرد، و یا حتی اوضاع را بحرانی نماید و مدت زیادی به‌طول بیانجامد، سهام این شرکت‌ها به کار خود ادامه می‌دهند و افت کمتری در آنها ملاحظه خواهد شد.

تنوع در سبد سهام چطوری انجام می‌شود؟

تنوع در سبد سهام همچنین از دارایی‌هایتان در برابر اصلاحات محافظت می‌کند. البته باید در نظر داشته باشید که این تنوع، بدین معنی است که شما باید در سبد سهامی‌ خود، دارایی‌ها و یا سهام‌هایی داشته باشید که در شرایط متفاوت اقتصادی برعکس یکدیگر عمل می‌کنند. برای مثال، اوراق قرضه به صورت سنتی در مسیری خلاف دیگر دارایی‌ها رفتار کرده است. دارایی‌های واقعی یا در دسترس، مانند کالاها و یا املاک، از دیگر گزینه‌های شما برای محافظت از دارایی‌های مالیتان در برابر اصلاحات بازار می‌باشند.

با وجود اینکه اصلاحات در بازار شرایطی چالش‌برانگیز را ایجاد می‌نمایند، و حتی یک افت 10 درصدی ممکن است سبد سهام بسیاری از سهامداران را تحت تأثیرات زیادی قرار دهد، با این وجود اصلاحات در بسیاری از مواقع با عنوان موردی ضروری برای سلامت بازار و همچنین معامله‌گران در نظر گرفته می‌شود. برای مارکت گاوی یا مارکت خرسی؟ بازار، اصلاحات می‌توانند به سنجش دوباره و بهتر ارزش دارایی‌ها کمک کند زیرا که در طی روندهای صعودی طولانی‌مدت ممکن است بسیاری از دارایی‌­ها و سهم‌ها بیش از حد واقع خود ارزش­‌گذاری شوند. اما اصلاحات برای سرمایه‌گذاران، یک فرصت عالی و ایده‌آل برای خرید سهام‌های مدنظرشان می‌باشد. در این حالت سرمایه‌گذاران از قیمت‌های کاهش‌یافته استفاده کرده، و درس‌های مهمی‌ نیز از طبیعت بازار و رفتارهای محیط بازار به‌دست می‌آورند.

نقاط قوت:

1. اصلاحات فرصتی عالی برای خرید سهام‌های باارزش بالا به‌وجود می‌آورند.
2. اثر اصلاحات می‌تواند توسط دستورهای حد ضرر و یا دستورهای استاپ محدودکننده کاهش یابد.
3. اصلاح، بازارهایی که بیش از حد گران شده­‌اند و قیمت سهام در آن‌ها بیش از اندازه واقعی‌شان است را تسکین می‌دهد.

نقاط ضعف:

1. اصلاح قیمت می‌تواند منجر به ترس و یا فروش بیش از حد در بازارها شود.
2. اصلاحات صورت گرفته در بازار می‌تواند برای سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت و یا معامله‌گرانی که از ضریب اهرمی‌ در معاملات‌شان استفاده می‌کنند بسیار مضر باشد.
3. این اصلاحات ممکن است تبدیل به روند نزولی طولانی‌مدت شوند.

مثال‌های واقعی از انجام اصلاحات در بازار

رخ دادن اصلاحات در بازار اتفاقی معمول است. در بین سال‌های 1980 تا 2018، بازارهای ایالات متحده آمریکا 37 اصلاح را تجربه نموده است. در طی این مدت، شاخص S&P 500 به‌طور میانگین حدود 6/15 درصد افت کرد. تعداد 10 عدد از این اصلاحات در نهایت منجر به یک بازار خرسی شده‌اند (Bearish Market)، که این بازارها خود نشان‌دهندهٔ افت اقتصادی می‌باشند. بقیهٔ اصلاحات در همان حدود باقی مانده، و یا تبدیل به یک بازار صعودی (Bullish Market) شدند. بازارهایی که نشان از رشد و ثبات اقتصادی می‌دهند.

برای مثال، در سال 2018 را در نظر بگیریم. در ماه فوریه سال 2018، 2 عدد از مهمترین شاخص‌های بازار، شاخص میانگین صنعتی داو جونز ( Dow Jones Industrial Average – DJIA) و شاخص ( Standard and Poor’s 500 – S&P 500) هر دویشان اصلاحاتی را تجربه نمودند که باعث شد بیش از 10 درصد افت نمایند. بازار نزدک (NASDAQ) و شاخص S&P 500 شاهد رخ دادن اصلاحاتی را در اواخر ماه اکتبر سال 2018 بودند.

اما هر بار، بازار توانست دوباره خود را جبران نماید. اصلاح قیمت بعدی در روز 17ام ماه دسامبر 2018 رخ داد، و هر دو شاخص میانگین صنعتی داو جونز و شاخص S&P 500 حدود 10 درصد افت نمودند – و شاخص S&P 500 حدود 15 درصد از بالاترین سطح قیمتی‌اش در تاریخ افت را تجربه نمود. این افت‌های قیمتی تا اوایل ماه ژانویه سال 2019 ادامه داشتند و این پیش‌بینی‌ها را به‌وجود آوردند که در نهایت قرار است بازار روبه‌بالا در ایالات متحده آمریکا پس از 10 سال به اتمام برسد.

اصلاح بازار در شرایط بحرانی

درادامه بازارها شروع به رالی قیمتی کردند، و تمامی‌ ضررهای سال گذشته‌شان را تا آخر ماه ژانویه سال 2019 جبران کردند. تا میانهٔ ماه آوریل سال 2019، شاخص S&P 500 حدود 20 درصد از روزهای تیره و تاریک خود در ماه دسامبر سال 2018 بالاتر قرار گرفته بود. تحلیل‌گران خوش­‌بین بر این باور بودند که بازار گاوی همچنان ادامه خواهد داشت، هرچند تعدادی از تحلیل‌گران بدبین نیز عقیده داشتند که ممکن است این روند صعودی در بازار (Market Rally) تنها شروعی بر یک روند نزولی تاریخی باشد. به‌بیان دیگر، آنها اعتقاد داشتند که ممکن است الگوی جهش گربه مرده (Dead Cat Bounce) رخ داده باشد.

به انتهای مقاله «اصلاح قیمت در تحلیل تکنیکال چیست؟» رسیدیم، برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد الگوی جهش گربه مرده می‌توانید از مطلب آموزشی «الگوی جهش گربه مرده در تحلیل تکنیکال چیست؟» دیدن نمایید.

تیم تحریریه دیجی کوینر

این مقاله به کوشش هیئت تحریریه دیجی کوینر تولید شده است. تک تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در آگاه سازی فعالان حوزه رمز ارزها و بازارهای مالی داشته باشیم.