تفاوت پولبک و اصلاح قیمت

ریزش بازار یا بازار نزولی در نتیجه تغییر احساسات سرمایه‌گذاران و بدبینی به اقتصاد کلان شکل می‌گیرد.

اصلاح و ریزش قیمت؛ بررسی تفاوت‌های مهم

در این مقاله قصد داریم، به‌طور کامل به تفاوت‌های اصلاح و ریزش قیمت بپردازیم.

اصلاح قیمتی چیست؟

اصلاح بازار (market correction) به معنای کاهش شدید اما کوتاه مدت قیمت در واکنش به خرید افراطی (اشباع خرید) یا بالا رفتن بی‌رویه قیمت یک دارایی است.

به عبارت دیگر، بازار با یک عقب‌نشینی یا پولبک (Pullback) از قله‌های قیمتی اخیر به خریداران این فرصت را می‌دهد تا سودهای قبلی را ذخیره کرده و سپس برای یک گام صعودی دیگر آماده می‌شود.

به طور کلی، زمانی که قیمت یک ارز دیجیتال یا هر دارایی دیگر از سقف قیمتی اخیر 10 درصد یا بیشتر افت می‌کند، می‌گوییم قیمت اصلاح شده است.

با این حال، اصلاح‌ها لزوماً همیشه به اندازه 10 درصد نیستند. گاهی اوقات، قیمت حدود سه درصد افت می‌کند. در برخی موارد ممکن است شاهد اصلاح‌های بزرگ تا 20 درصدی هم باشیم. اما در بیشترین حالت، اصلاح‌ها چیزی بین 5 تا 10 درصد هستند.

اصلاح بازار در نتیجه فروش عده‌ای از معامله‌گران رخ می‌دهد و به معنای توقف موقت روند است.

اصلاح‌های قیمت تقریباً همیشه زمانی اتفاق می‌افتند که اقتصاد جهانی در حال بزرگ شدن است؛ در این شرایط، سرمایه‌گذاران و معامله‌گران بیش از حد به شرایط موجود مطمئن هستند و با خریدهای افراطی موجب رشد بی‌رویه قیمت دارایی‌ها می‌شوند. همین اتفاقات زمینه را برای «بازگشت به میانگین» قیمت فراهم می‌کند.

اصلاح بازار هر چند وقت یک‌بار اتفاق می‌افتد؟

اصلاح بازار سهام معمولاً هر دو سال یک‌بار اتفاق می‌افتد، اما از آنجا که بازار ارزهای دیجیتال یا کریپتو پرنوسان‌تر است، اصلاح قیمت در این بازار بیشتر اتفاق می‌افتد.

اصلاح‌های بازار کریپتو هیچ برنامه زمانی مشخصی ندارد. از این رو، قیمت ارزهای دیجیتال ممکن است در ظرف چند روز، چند هفته یا چند ماه اصلاح شود. گاهی اوقات، اصلاح‌های بازار ارزهای دیجیتال ممکن است در عرض چند ساعت اتفاق بیفتد!

قیمت ارزهای دیجیتال تحت تأثیر عوامل متعددی تغییر می‌کند که همه آن‌ها موجب شکل‌گیری نوسان‌های کلی بازار می‌شود. از این رو، شناسایی تایم فریم دقیق اصلاح بازار کریپتو می‌تواند بسیار دشوار باشد.

چه چیزی باعث اصلاح قیمت در بازار ارزهای دیجیتال می‌شود؟

دلایل متعددی می‌تواند باعث اصلاح قیمت در بازار ارزهای دیجیتال شود، از جمله سرمایه‌گذاران هیجان‌زده، عدم قطعیت نهادهای نظارتی یا فروش بی‌رویه و سراسری در بازار.

از جمله رایج‌ترین محرک‌ها (تریگرها) عبارت‌اند از:

• سفته‌بازی بیش از حد و هیجان سرمایه‌گذاران: وقتی سرمایه‌گذاران بیش از حد در مورد یک دارایی خاص هیجان‌زده می‌شوند، با خریدهای خود موجب افزایش سریع و بی‌رویه قیمت آن می‌شوند که این می‌تواند باعث ایجاد حباب ناپایداری در قیمت شود که در نهایت می‌ترکد و منجر به اصلاح قیمت می‌شود.
• فوموFOMO(ترس از جا ماندن): هنگامی که سرمایه‌گذاران شاهد افزایش سریع قیمت‌ها هستند، ممکن است بدون تحقیق مناسب وارد بازار شوند، در نتیجه هجوم خریداران، قیمت‌ها صرفاً به دلیل خرید بیشتر افراد افزایش می‌یابد.
• هک شدن صرافی‌ها: زمانی که یک صرافی بزرگ هک می‌شود و مقدار قابل توجهی از پول سرمایه‌گذاران را از دست می‌دهد، ممکن است شاهد ترس سرمایه‌گذاران و فروش سراسری در بازار و در نتیجه اصلاح قیمت‌ها باشیم.
• عدمقطعیتنهادهای نظارتی: هر زمان که نهادهای نظارتی در مورد ارزهای دیجیتال اظهار تردید کنند، ممکن است شاهد فروش گسترده توسط دارندگان ارز و اصلاح قیمت باشیم. به عنوان مثال، زمانی که چین در سال 2017 اعلام کرد که می‌خواهد ارزهای دیجیتال را سرکوب کند، قیمت‌ها به شدت کاهش یافت.

پولبک چیست؟

پولبک که کمی متفاوت از اصلاح قیمت است، به معنی یک توقف موقت یا تغییر جهت روند قیمت کلی یک دارایی است.

در کریپتو، پولبک نسبتاً رایج است و ممکن است چندین بار در طول یک روند صعودی یا نزولی اتفاق بیفتد. پولبک‌ها به طور کلی یکی از ویژگی‌های چرخه بازار سالم محسوب می‌شوند چرا که به بازار اجازه می‌دهد سود (یا ضرر)های قبلی را هضم کرده و برای ادامه حرکت در مسیر صعودی یا نزولی تجدید قوا کند.

پولبک به این معنی است که حرکت قیمت برای مدت کوتاهی متوقف شده یا کاهش یا افزایش پیدا می‌کند و پس از آن قیمت دارایی حرکت اصلی خود از سر می‌گیرد.

منظور از بازار نزولی یا ریزش قیمت چیست؟

بازار نزولی یک دوره طولانی از کاهش قیمت است که معمولاً با بدبینی گسترده سرمایه‌گذاران همراه است. به عبارت دیگر، ریزش قیمت تا حدود زیادی شبیه اصلاح بازار است، اما برای مدت طولانی ادامه دارد.

برای اینکه بازاری را نزولی بخوانیم، قیمت دارایی باید 20 درصد یا بیشتر از قله‌های اخیر کاهش یابد. همان‌طور که در مورد اصلاح قیمت گفتیم، این عدد قطعی نیست و بسته به شرایط بازار ممکن است کمتر یا بیشتر باشد.

ریزش بازار یا بازار نزولی در نتیجه تغییر احساسات سرمایه‌گذاران و بدبینی به اقتصاد کلان شکل می‌گیرد.

بر خلاف اصلاح قیمت که در زمان رشد اقتصادی اتفاق می‌افتد، بازارهای نزولی معمولاً زمانی اتفاق می‌افتند که اقتصاد دچار رکود شده یا بازار سهام سقوط کرده است.

بازار نزولی در کریپتو ممکن است ناشی از هر یک از عواملی باشد که باعث اصلاح بازار می‌شود. با این حال، ریزش قیمت‌ها همچنین ممکن است در نتیجه عوامل دیگری مانند آشفتگی سیاسی یا بلایای طبیعی رخ دهد.

بازار نزولی چقدر ممکن است طول بکشد؟

مدت زمان بازارهای نزولی می‌تواند بسیار متفاوت باشد. برخی از بازارهای نزولی تنها چند ماه طول می‌کشند، در حالی که برخی دیگر می‌توانند سال‌ها ادامه داشته باشند!

از سال 1947 تا 2022، در ایالات متحده 14 بازار نزولی وجود داشته است! طبق ادعای Investopedia، به طور کلی، میانگین طول یک بازار نزولی می‌تواند از یک ماه تا 1.7 سال متغیر باشد.

در سطح جهانی، بازارهای نزولی به طور متوسط حدود ده ماه طول می‌کشد. با این حال، در مواردی بازارهای نزولی بسیار طولانی‌تر بوده‌اند. به عنوان مثال، سقوط ارزهای دیجیتال در سال‌های 2013 تا 2015، حدود 415 روز یا کمی بیشتر از یک سال به طول انجامید.

چگونه از بازار نزولی کریپتو استفاده کنیم؟

آیا می‌توان در بازار نزولی سود کسب کرد؟ پاسخ مثبت است. همان‌طور که استراتژی‌هایی برای سرمایه‌گذاری در بازار صعودی (دوره افزایش قیمت) وجود دارد، استراتژی‌هایی هم برای سرمایه‌گذاری در بازار نزولی وجود دارد.

برخی از استراتژی‌های رایج عبارت‌اند از:

• فروش استقراضی (شورت کردن): شورت کردن (Short-selling) حالتی است که سرمایه‌گذاران یک دارایی را خودشان ندارند در قیمت‌های بالا می‌فروشند به این امید که آن را در قیمت‌های پایین‌تر خریداری کنند تا از اختلاف قیمت سود ببرند. با این حال، شورت کردن می‌تواند همراه با ریسک باشد، زیرا هیچ تضمینی وجود ندارد که قیمت دارایی طبق پیش‌بینی کاهش یابد.
• خریداختیار قرارداد فروش: در این نوع معامله سرمایه‌گذاران می‌توانند یک دارایی را با قیمتی مشخص در بازه زمانی مشخصی بفروشند. اگر قیمت دارایی به کمتر از قیمت اعمال برسد، سرمایه‌گذار می‌تواند از اختلاف قیمت سود ببرد.
• خریدداراییدر قیمت‌های پایین‌تر: سرمایه‌گذاری، به طور کلی، یک فعالیت طولانی مدت است. در حالی که در جریان سرمایه‌گذاری قیمت شاهد افت و خیزهای زیادی خواهد بود، بازارهای نزولی فرصتی برای خرید دارایی‌ها در قیمت‌های ارزان‌تر فراهم می‌کنند.
• انجامتحقیق: زمانی که قیمت‌ها در حال کاهش است، باید بیش از هر زمان دیگری به فکر انجام تحقیق قبل از سرمایه‌گذاری باشید و درباره دارایی مدنظرتان به طور کامل تحقیق کنید. با کاهش قیمت‌ها، فرصت‌های زیادی برای خرید دارایی با تخفیف وجود خواهد داشت. اما، مانند همیشه، نباید فراموش کنید که همه دارایی‌ها ماهیت یکسانی ندارند و سرمایه‌گذاری روی بعضی از آن‌ها ریسک بسیاری بیشتری دارد.
• متنوعکردنپرتفولیو: یکی از بهترین راه‌ها برای مقابله با بازار نزولی، تنوع بخشیدن به سبد دارایی‌ها و داشتن طیف متنوعی از کلاس‌های مختلف دارایی‌ها است. به این ترتیب، اگر یکی از کلاس‌های ‌دارایی دچار ضرر شود، تأثیر شدیدی بر پورتفولیوی شما نخواهد داشت.

شورت کردن به معنای فروختن دارایی در قیمت‌های بالا و خریداری کردن آن پس از کاهش قیمت است.

چگونه اصلاح و ریزش قیمت‌ها را مدیریت کنیم؟

اصلاح و ریزش قیمت بخشی عادی از فرآیند سرمایه‌گذاری هستند و در صورت وقوع نیازی به وحشت کردن نیست. هنگامی‌ که با تفاوت‌های این دو آشنا شوید، راحت‌تر می‌توانید به آن‌ها واکنش نشان دهید.

اگر می‌خواهید استفاده بیشتری از ریزش قیمت کنید می‌توانید از استراتژی‌هایی مانند شورت کردن و خرید قراردادهای اختیار فروش استفاده کرده و از پایین آمدن قیمت سود کسب کنید.

در طول دوره‌های توسعه اقتصادی، بیشتر کاهش قیمت‌ها پولبک یا اصلاح‌های موقتی خواهد بود. بهترین کار این است که در جریان چنین اصلاح‌های قیمتی سرمایه‌گذاری‌های خود را حفظ کنید. از آنجا که روندهای اصلی قیمت‌ها در دوران رشد اقتصادی به احتمال زیادی صعودی خواهد بود، قیمت‌ها در نهایت به قله‌های می‌رسند.

قیمت ارزهای دیجیتال، مانند قیمت سهام، به ندرت در یک خط مستقیم همیشگی بالا یا پایین می‌رود. در بیشتر مواقع، رالی‌های صعودی شاهد دوره‌های تثبیت قیمت خواهد بود که در آن قیمت با سرعت کمتری در جهت موافق یا مخالف حرکت می‌کند.

در استراتژی «خرید و نگهداری»، سرمایه‌گذار به نوسان‌های جزئی قیمت توجه نمی‌کند.

از بین این دو افت قیمت، ریزش بازار ریسک بیشتری برای کاهش ارزش سبد سرمایه‌گذاری شما دارد، از این رو ضروری است که یاد بگیرید چگونه آغاز بازار نزولی را قبل از شروع پیدا کنید.

برای این کار همیشه باید ببینید وضعیت اقتصاد کلی چگونه است – با این کار، بهتر می‌توانید به ریزش قیمت‌ها واکنش نشان دهید.

اگر مطمئن نیستید که بازار نزولی شده است یا خیر، بهترین کاری که می‌توانید انجام دهید این است که پورتفولیوی متنوعی از دارایی‌های مختلف داشته باشید و به استراتژی سرمایه‌گذاری خود پایبند بمانید.

داشتن پورتفولیوی متنوع باعث می‌شود حتی در صورت سقوط بازار احتمال از دست رفتن تمام سرمایه‌تان بسیار کاهش پیدا کند. همچنین، با پیروی کردن از استراتژی سرمایه‌گذاریتان، بدون توجه به شرایط بازار، می‌دانید چه زمانی یک دارایی را بخرید یا بفروشید.

تفاوت بین اصلاح و ریزش قیمت

یکی از تفاوت‌های مهم بین اصلاح و ریزش بازار، درصد کاهش قیمت دارایی‌ها است. این دو کاهش قیمت همچنین در بازه‌های زمانی متفاوتی اتفاق می‌افتند و معمولاً شدت تکرار متفاوتی دارند.

اصلاح می‌تواند به کاهش شاخص بازار یا یک فقط یک دارایی اشاره داشته باشد، در حالی که از ریزش بازار تفاوت پولبک و اصلاح قیمت یا بازار نزولی برای اشاره به شاخص بازار بزرگ استفاده می‌شود.

به طور خلاصه، برخی از تفاوت‌های اصلی بین اصلاح و ریزش قیمت عبارت‌اند از:

1. درصد کاهش

تفاوت اصلی بین اصلاح قیمت و بازار نزولی در میزان کاهش قیمت است.

به طور کلی، به کاهش حداقل 10 درصدی قیمت -اما کمتر از 20 درصد- یکی از شاخص‌های کل بازار (یا قیمت یک دارایی) نسبت به آخرین سقف قیمتی، اصلاح گفته می‌شود.

در سوی دیگر، اگر شاخص کل یک بازار حداقل 20 درصد از سقف اخیر افت کند، گفته می‌شود بازار ریزش کرده یا نزولی شده است.

2. بازه زمانی

تفاوت‌های اصلاح بازار و بازار نزولی تنها به بازه‌های زمانی آن‌ها محدود نمی‌شود، اما در نتیجه میزان کاهش آن‌ها بازه‌های زمانی متفاوتی دارند.

همان‌طور که شاید پیش بینی کنید، اصلاح‌های بازار با تنها 10 درصد کاهش معمولاً در مقایسه با بازارهای نزولی که ممکن است سال‌ها طول بکشد، بازه‌های زمانی کوتاه‌تری دارد. هر اصلاح یا ریزش بازار ممکن است بازه زمانی متفاوتی داشته باشد.

3. میزان تکرار

اصلاح‌های قیمتی کوتاه‌تر همچنین نسبت به بازارهای نزولی بیشتر رخ می‌دهد.

ممکن است در جریان یک روند صعودی چندین اصلاح قیمتی داشته باشیم تا اینکه در نهایت قیمت‌ها با شدت بیشتری ریزش کرده و یک روند نزولی بلند مدت‌تر شکل بگیرد.

4. زمان لازم برای جبران

به طور طبیعی، بازار نزولی به دلیل ریزش شدیدتر و مدت طولانی‌تر، معمولاً در مقایسه با اصلاح‌های کوتاه مدت قیمت به زمان بیشتری برای جبران ریزش و بازگشت قیمت به سطوح قبل نیاز دارد.

افت قیمت در اصلاح بازار اغلب در عرض چند ماه جبران می‌شود، در حالی که این اتفاق در بازار نزولی معمولاً به مدت زمان طولانی‌تر، شاید سال‌ها، نیاز داشته باشد. اگرچه، در این مورد هم شدت و مدت زمان جبران ریزش قیمت می‌تواند بسیار متفاوت باشد.

در ادامه موارد ذکر شده را به‌طور خلاصه در قالب یک جدول برای شما عزیزان ارائه می‌کنیم:

اصلاح قیمت در بورس

اگر شما هم جزو افرادی هستید که به سرمایه گذاری در بازار بورس مشغولند، حتما متوجه شدید که سهم در بورس یکباره دچار صعود یا نزول نمیشود. این بدان معناست که بالا یا پایین رفتن آن بصورت پلکانی انجام میشود. اما گاهی اوقات سهام بیش از حد رشد یا بیش از حد افت میکند. در چنین شرایطی اقداماتی جهت بازگشت بازار انجام میشود. در ادامه قصد داریم به بیان این اقدامات بپردازیم. با ما همراه باشید.

اصلاح قیمت در بورس به چه معناست؟

اگر سهمی بیش از اندازه حقیقی خود رشد کند، طبیعتا سرمایه گذاران برای فروش آن سهم اقدام میکنند. در چنین تفاوت پولبک و اصلاح قیمت شرایطی فروش های سنگینتری را شاهد خواهیم بود که به آن اصلاح گویند.

اصلاح می تواند یک حرکت نزولی در روند صعودی یا یک حرکت صعودی در روند نزولی باشد که در بیشتر مواقع منظور از اصلاح کاهش نسبی قیمت ها در یک روند صعودی است.

اصلاح در علم تکنیکال به الگوهای برگشتی در انتهای روندهای صعودی یا نزولی را گویند که بیانگر بازگشت بازار هستند.

اصلاح قیمت، بهترین زمان خرید سهم

زمانی که اصلاح رخ می دهد بهترین زمان برای خرید می باشد. چراکه سهم هایی که دارای ارزش ذاتی هستند همواره به صورت صعودی حرکت نمی کنند و روند رشد آنها نیز به صورت پلکانی تغییر می کند. این حرکت پلکانی براورد میزان عرضه و تقاضا در بازار های مالی است. اصلاح قیمت آن نقطه ای است که عرضه بیشتر از تقاضاست لذا قیمت ها کاهش می یابد. دوره اصلاح قیمت همیشگی نیست و سهام به شرط داشتن ارزش ذاتی به روند افزایشی خود باز می گردد، پس بهترین زمان برای خرید ارزان سهام یا ارز دیجیتال است.

پولبک چیست؟

پولبک به بوسه خداحافظی معروف است؛ یعنی سهم برای آماده شدن جهت صعود یا نزول پرقدرت، به خط روندی که برایش کشیده شده برخورد میکند و به روندی که در پیش گرفته برمیگردد. پولبک حالتی است که قیمت برای آخرین بار به محدوده ای که قبلا در آن بوده بر میگردد و آن را لمس میکند.

پولبک و اصلاح قیمت هر دو به معنی جابجایی روند هستند، با این تفاوت که پولبک ها موقت و اصلاح ها طولانی‌مدت هستند. پولبک تغییر روند و تبدیل مقاومت‌های شکسته شده به حمایت و حمایت‌های شکسته شده به مقاومت را نشان میدهند و اصلاح ها ادامه روند صعودی و یا نزولی در جهت ایجاد الگوهای پلکانی قیمت را نشان میدهند.

انواع پولبک در بازار بورس:

پولبک عادی: در این پولبک قیمت به سطح مقاومت یا حمایت خود برخورد می‌کند و مجدد به حرکتش ادامه می‌دهد.

پولبک خارجی: در این پولبک قیمت سهم قبل از رسیدن به سطح حمایت یا مقاومت، مسیر اصلی خود را در پیش می‌گیرد و به حرکت ادامه می‌دهد همچنین احتمال صعود قیمت در حالت صعودی بالا خواهد بود.

پولبک داخلی: یکی از پر ریسک ترین پولبک ها در بورس است. معمولا پس از شکست سطح حمایت و مقاومت و سپس برگشت به ان سطح شاهد نفوذ قیمت به داخل محدوده مورد نظر می باشیم. این نوع پولبک معمولا سردرگمی سرمایه گذاران را نشان می دهد که مشخص نیست دقیقا چه تصمیمی دارند.

جمع بندی:

اصلاح قیمت به معنی تغییر روند بازار در شرایطی است که رشد بی وقفه سهم بصورت صعودی یا نزولی انجام میشود. بهترین زمان برای خرید سهم، در زمان اصلاح قیمت می باشد. اگر میخواهید سرمایه گذاری در بازار بورس را آغاز کنید و با دیگر اصطلاحات بورسی آشنا نیستید، مطالعه مقاله مجموعه اصطلاحات بورسی را به شما پیشنهاد میکنیم.

تفاوت ریزش با اصلاح چیست؟

آیا شما تفاوت ریزش با اصلاح را می دانید؟ تشخیص اصلاح قیمتی بازار با ریزش قیمتی عمیق شاید در نگاه اول ساده باشد ولی در زمان سقوط قیمتی، تشخیص تفاوت ریزش با اصلاح خیلی ساده نخواهد بود. بازارهای مالی مثل بازار ارز دیجیتال، بازار بورس، بازار فارکس و بورس های جهان، بازار طلا، سکه و دلار و … همگی جزو بازارهای مالی هستند که امکان ریزش قیمتی در آن ها وجود دارد ولی آیا همه کاهش قیمت ها را باید ریزش دانست یا حرکت های منفی بازار را اصلاح قیمتی بدانیم؟ پس تفاوت ریزش با اصلاح چیست و در هر زمان چطور باید رفتار کنیم؟ همه چیز درباره فرق های اصلاح و ریزش قیمتی در بازارهای مالی را اینجا مورد بررسی قرار دادیم.

تفاوت ریزش با اصلاح

چنانچه جزو کاربران تازه‌ وارد بازارهای مالی مثل ارزهای دیجیتال و یا بورس هستید، امکان دارد درک تفاوت میان سقوط قیمت و اصلاح قیمت برای شما خیلی ساده نباشد. جالب است بدانید که هر دو این عبارت‌ ها، جزو اصطلاحات مرسوم و کاربردی در دنیای تجارت به حساب می آید. به زبان ساده زمانی که قیمت یک دارایی مانند ارز دیجیتال یا سهام و یا هر چیز دیگری کاهش می یابد، بعضی می گویند که بازار سقوط کرده و بعضی دیگر معتقد هستند که قیمت وارد فاز اصلاحی شده است. این دو عبارت خیلی به جای یکدیگر استفاده می شوند و کاربران نمی توانند بین این دو موضوع تفاوت ها را دریابند و این در حالی است که مفهوم این دو موضوع با یکدیگر بسیار متفاوت است!

در صورتی که تمایل دارید در ارزهای دیجیتال مثل بیت کوین ، اتریوم و … سرمایه گذاری امن کنید و از امتیاز ۱۰ درصد تخفیف کارمزد در معاملات رمزارزها بهره مند شوید، میتوانید از طریق لینک زیر اقدام به ثبت نام نمایید؛

در این مقاله قصد داریم به مفاهیم سقوط و اصلاح قیمت بپردازیم و فرق های آن ها را مورد بررسی قرار دهیم. به همان صورت که پیش تر هم گفتیم، اصطلاحات سقوط و اصلاح قیمت هر کدام معانی جداگانه‌ ای دارند و این چیزی است که امکان دارد حتی معامله گران حرفه‌ ای بازارهای مالی هم از آن اطلاع دقیقی نداشته باشند. در ادامه ابتدا به این خواهیم پرداخت که اصلاح قیمتی چیست و هر چیزی که در مورد اصلاح قیمتی باید بدانید را عنوان خواهیم کرد و سپس به ریزش قیمتی و تفاوت های بین آن ها اشاره خواهیم کرد تا هیچ نکته ابهام برانگیزی در این خصوص نماند، پس تا انتها همراه کد بورسی بمانید.

اصلاح قیمتی چیست؟

به بیانی ساده به برگشت های موقت بازار بین روند کلی بازار اصلاح می گویند که به صورت معمول این اصلاح ها پس از رشد های قوی بازار برای استراحت و تجدید قوای بازار در نقاط تکنیکالی شاخص اتفاق می افتد. بازار سرمایه مدتی زمان زیادی است که روند صعودی به خود گرفته است و با این حجم سنگین از ورود پول روزانه، پیش بینی می شود که روند صعودی به صورت بلندمدت ادامه دار باشد و همچنین بازار ارزهای دیجیتالی نیز به همین صورت در یک روند صعودی قوی بلندمدت قرار گرفته است، ولی موضوعی که در این خصوص حائز اهمیت است، اصلاح در بازار بورس و بازارهای مالی دیگر است. اصلاح و روند اصلاحی در همه بازارهای بورس جهانی موضوعی طبیعی است که گاها بر اثر وقوع برخی عوامل اتفاق می افتد.

یک اصل مهم در روند های صعودی و مثبت، اصلاح و یا روند های اصلاحی و تعادلی است، به صورتی که اصلاح لازمه روند صعودی به شمار می رود. اصلاح در بازار بورس با توجه به رخ دادن عواملی می تواند کوتاه مدت مثلا از یک الی چند روز و یا بلند مدت مثلا از یک تا چند هفته باشد. البته این امکان وجود دارد که اصلاح برای مدت های بیشتر از چند هفته هم ادامه دارد باشد، ولی با توجه به روند صعودی بازار بورس و ارزهای دیجیتال در بلند مدت، به صورت معمول اصلاح ها به صورت کوتاه مدت و مقطعی خواهند بود.

علائم اصلاح در بازار بورس

اصلاح در بازار بورس به عوامل گوناگونی بستگی دارد، ولی اصلاح در بازار بورس با چه نشانه هایی همراه است؟ در واقع یکی از حائز اهمیت ترین علائم اصلاح در بازار بورس، فشار فروش در بازار برای حداقل دو روز کاری است. فشار فروش از سهم های کوچک بازار آغاز و کم کم به سهم های بزرگ و شاخص ساز کشیده خواهد شد. یکی دیگر از علائم اصلاح در بازار بورس، ریزش صف های خرید سهم های بزرگ بازار که روزهای قبل دارای صف های خرید سنگین بوده اند، می باشد.

دیگر عامل موثر که میتواند باعث اصلاح بازار شود، کاهش شدید قیمت دلار است. همچنین از دیگر علائم حائز اهمیت اصلاح در بازار سرمایه خروج پول های سنگین از بازار برای چند روز متوالی است. جایی که بیشتر سهامداران عمده و یا افراد حقوقی با عرضه های سنگین به اصطلاح سهم را خالی می کنند. این علائم، تنها چندین علامت مهم در آغاز روند اصلاحی بودند که طبیعتا علائم دیگری نیز در اصلاح بازار دخیل هستند.

در زمان مواجه با اصلاح باید چیکار کنیم؟

در دوره‌ اصلاح قیمت، عرضه بیشتر از تقاضا است، بنابراین قیمت‌ ها کاهش پیدا خواهد کرد. از آنجایی که سهام با ارزش ذاتی، بعد از این دوره به روند افزایشی باز می گردد، دوره‌ اصلاح زمان خوبی برای خرید سهام به حساب می آید. با توجه به وجود چنین تورمی در کشور به صورت کامل بعید به نظر می آید که اصلاح سخت یا بزرگی رخ دهد و به صورت معمول هر اصلاحی، مقطعی و موقتی خواهد بود که چنین اصلاحاتی، فرصت خرید و اصلاح سبد است.

در صورت نمایان شدن جلوه های اولیه اصلاح در بازار سرمایه ایران، افراد هیجانی و کم تجربه به سادگی در کم ترین قیمت ها برای حراج سهم های خود اقدام می کنند و افراد باتجربه که کمین کرده اند، هیچ وقت چنین فرصت خوبی را از دست نخواهند داد و اصلاح های موقتی بازار را فرصتی مناسب برای ورود به سهم های ارزنده به حساب می آورند که ورود به این سهم ها در روزهای معمول و عادی خیلی سخت به نظر می آید.

همچنین عده ای هم معتقدند که در زمان اصلاح، همین که هیجانی نشوند و برای کاری اقدام نکنند و تنها نظاره گر باشند، خود سود به دست آورده اند. همان گونه که در چند وقت اخیر، در روزهای اصلاحی بازار که موقتی بود، افرادی متضرر شدند که سهم های ارزشمند خود را به سادگی در قیمت های کم به فروش گذاشتند و مطمئنا برد با افرادی بود که این سهم ها را در قیمت های پائین خریداری کرده و تنها صبر کرده اند تا روند اصلاحی بازار تمام شود.

ریزش قیمتی چیست؟

در زمان ریزش گروه بزرگی از شرکت‌ های فعال در بورس با افت قیمت سهام روبرو خواهند شد و شاهد تشکیل صف فروش‌ های سنگین و طولانی هستیم و ارزش سهام شرکت‌ ها به سرعت کاهش پیدا خواهد کرد. سقوط یا ریزش بازار، کاهش شدید و ناگهانی قیمت سهام در قسمت های موثر و بااهمیت بازار بورس بوده و به کاهش چشمگیر ارزش اوراق منتهی خواهد شد.

روش های شناسایی ریزش شدید بازار

در خصوص اصلاح در بازارهای مالی باید توجه داشت که به صورت کلی دو نوع اصلاح وجود دارد، اصلاح قیمتی و اصلاح زمانی که تفاوت این دو در نوسان قیمت خلاصه می شود. نکته حائز اهمیت اینجاست که هیچ کس نمی‌ تواند روز یا ساعت را پیش بینی نماید، ولی چنانچه توجه فرمایید، می‌ توانید سیگنال‌ ها را شناسایی نمایید. ۶ مورد زیر مطمئنا در این خصوص شما را راهنمایی خواهند کرد؛

• سقوط سهم های پیشرو : چنانچه سهام پیشرو و به اصطلاح لیدرهای بازار روند کاهشی پیش بگیرند، این موضوع نشان دهنده این است که بازار در حال ریزش است و پویایی بازار در حال تغییر است.
• طغیان حدس و گمان در بازار : چه کسی می‌ تواند روزهای پرنوسان سال ۹۹ را فراموش کند که سهام در یک روز صف خرید سنگین و در برخی از سهام با بیش از ۵ واحد یا بیشتر افزایش پیدا می کرد؟ هرچند فضای بازار آنچنان طبق حدس و گمان نباشد، ولی سرنخ‌ هایی وجود دارد که در برخی سهام می‌ توانید مدعی شوید که ارزش‌ های فعلی بسیار بالاست که در این خصوص آموزش تحلیل فاندامنتال بسیار کارآمد خواهد بود.
• اخبار : اخباری مثل اعلام قوانین محدودکننده، تحریم‌ ها، تغییر نرخ بهره بانکی، انتشار ویروس همه‌ گیر و … می‌ توانند بر ریزش تأثیرگذار باشند، به صورت معمول یک رویداد بزرگ اتفاق خواهد افتاد که بازار ضعیف شده را نزولی خواهد کرد. این می‌ تواند کاتالیزوری باشد که موجبات سقوط بازار را فراهم کند.
• فنا و تاریکی رسانه‌ ها : اخبار منفی اضطراب و ترس به وجود می آورد. در واقع زمانی که رسانه‌ ها گزارش می‌ دهند که بازار برای چند روز رکورد نزول را داشته، مردم و به خصوص افراد کم تجربه استرس خواهند گرفت. سایکس در این خصوص می گوید؛ انتشار اخبار منفی موجب خواهد شد تا مردم به صورت دسته جمعی خواستار خروج از بازار شوند، مانند فرار سارق از بانک، به این خاطر که آن ها دچار ترس و قرار شده اند.
• جذابیت بازارهای رقیب : جذاب بودن دیگر بازارهای مالی باعث جلب‌ توجه سرمایه‌ گذاران به سایر بازارها خواهد شد و این موضوع می تواند موجب ریزش بازار بورس شود.
• افت قیمت در بازارهای جهانی : کاهش قیمت در بازارهای جهانی به ویژه بر سهام دلاری و فلزات اساسی موثر و نشان دهنده ریزش بازار خواهد بود.

چه تفاوتی بین اصلاح و ریزش وجود دارد؟

ریزش بازار به صورت معمول به تغییر شدید سرمایه، سرمایه‌ گذاران منتهی خواهد شد. بازار ریزشی بیشتر به موضوعات عمیق‌ تر و اثرگذارتر مرتبط است که می‌ توانند به یک بحران اقتصادی شبیه باشند و نه تنها گزارش‌ های ناامیدکننده اقتصادی. در یک بازار ریزشی، تغییراتی در چشم انداز اقتصاد به وجود خواهد آمد و احساسات سرمایه‌ گذاران منفی‌ تر است. حتی بعد از کاهش قیمت‌ ها، آن ها اطمینان پیدا نخواهند کرد که قصد دارند از فرصتی استفاده کنند و سرمایه گذاری نمایند یا خیر! از دیگر تفاوت بین سقوط بازار سهام و اصلاح بازار، برای مثال، سقوط بازار سهام ۱۹۲۹ که شروع رکود بزرگ دو، سه سال به طول انجامید و دو دهه زمان برد تا بورس سهام ضررهای خود را به صورت کامل جبران کرد.

سقوط بازار سهام در سال ۲۰۰۸ که همزمان با بحران مالی بود و به یک بازار ریزشی دو ساله و رکود شدید در بازار منتهی شد. یکی از کوتاه‌ ترین اصلاح‌ های سهام در ژانویه ۲۰۱۸ بعد از سقوط ۱۲ درصدی بازار طی یک هفته و نیم اتفاق افتاد. در طول دو ماه، بازار ضررهای خود را به صورت کامل جبران کرد و به بالاترین رکورد دست یافت. پیدایش ویروس کرونا در سال ۲۰۲۰ نیز یکی از شدیدترین افت‌ های ثبت شده در بازار به حساب می آمد، بازار سهام از اوج تاریخی به بازار ریزشی کامل رسید.

نتیجه گیری و کلام پایانی

ساده ترین روش برای شناسایی ریزش استفاده از نمودار سهم و توجه به کف و سقف قیمت آن به حساب می آید. چنانچه قیمت در روند منفی به قیمتی زیر قیمت ابتدای موج رسیده باشد، شاهد ریزش خواهیم بود و در غیر این صورت اصلاح را شاهد خواهیم بود. به همان صورت که گفتیم، اصلاح در بازار به صورت موقتی و مقطعی است ولی ریزش در بازار بورس بسیار سنگین تر و از نظر مدتی، طولانی تر از اصلاح است.

به صورت کلی باید در نظر داشته باشید که اصلاح موقتی و کم عمق است تا شرایط برای صعودهای بعدی فراهم شود و آن دارایی قدرت صعود جمع کند ولی ریزش معمولا بعد از صعودهای طولانی مدت و جذاب رخ خواهد داد و این ریزش می تواند موقتی نباشد و عمق به مراتب بیشتری از اصلاح خواهد داشت، به عنوان مثال اگر بیت کوین اصلاح کند، می تواند ۱۰ الی ۱۵ درصد از ارزش خود را از دست دهد ولی اگر بخواهد ریزش را تجربه کند، حداقل ۵۰ درصد از ارزش خود را از دست خواهد داد که این کاهش قیمت در طولانی مدت و عمیق تر به همراه ترس و هیجان در بازار خواهد بود.

همان طور که در ابتدای مطلب قول داده بودیم، در این مطلب تفاوت ریزش با اصلاح در بازارهای مالی را مورد بررسی قرار دادیم.

همچنین اگر دوست دارید در مورد امنیت در برابر اصلاح شاخص بورس اطلاعات کسب کنید، همین الان این مطلب را مطالعه کنید.

به نظر شما حین ریزش یا اصلاح قیمتی زمان مناسبی برای خرید است؟

پولبک در بازارهای مالی به چه معناست؟

اگر در بازارهای مالی فعالیت می کنید و با تحلیل تکنیکال نیز آشنایی کلی دارید، حتما اصطلاح پولبک را به مراتب شنیده اید. در منابع مختلف معانی متعددی برای پولبک ذکر شده است؛ اما به طور کلی پولبک یا عقب نشینی، یک توقف یا افت (رشد) موقت در نمودار قیمت سهام یا کالاها از قله (کف) های اخیر است که در یک روند صعودی (نزولی) ادامه دار رخ می دهد. این اصطلاح بعضی اوقات با اصلاح یا تثبیت قیمت جایگزین می شود. این مفهوم معمولا برای کاهش (افزایش) قیمت هایی به کار می‌رود که در مدت زمان نسبتا کوتاهی در میانه یک روند صعودی (نزولی) رخ می دهند.

پولبک بیان کننده چه چیزی است؟

پس از اینکه یک اوراق بهادار مانند سهام شرکت ها، اوراق قرضه و. یک حرکت صعودی (نزولی) بزرگ قیمت را تجربه کرد، به طور گسترده ای پولبک ها به عنوان فرصت های خرید (فروش) تلقی می شوند. به عنوان مثال، یک سهم ممکن است پس از انتشار یک صورت مالی جذاب، افزایش قابل توجهی را در قیمت تجربه کند و پس از آنکه معامله گران با موقعیت های موجود مقداری از سود خود را شناسایی کنند، pullback را تجربه کند. با این حال، یک صورت مالی جذاب یک سیگنال اساسی است که نشان می دهد سهام روند صعودی خود را از سر خواهد گرفت.

بیشتر pullback ها شامل حرکت قیمت اوراق بهادار به ناحیه ای از حمایت یا مقاومت تکنیکال، مانند میانگین متحرک یا یک نقطه پیوت، قبل از از سرگیری روند صعودی یا نزولی است. معامله گران باید به دقت مراقب این مناطق حمایتی یا مقاومتی باشند؛ چراکه شکست آن ها می تواند به جای تحقق این موضوع، نشانه معکوس شدن روند قبلی باشد.

مثالی از نحوه استفاده از پولبک ها

pullback ها معمولا روند بنیادی اساسی را که باعث حرکت قیمت در نمودار می شود را تغییر نمی دهند. آن ها معمولاً فرصت های سودآوری پس از افزایش شدید قیمت اوراق بهادار هستند. به عنوان مثال، یک شرکت ممکن است درآمدهای ناگهانی را گزارش کند و شاهد جهش 20 درصدی قیمت سهام خود باشد. سهام ممکن است روز بعد عقب نشینی کند؛ زیرا معامله گران کوتاه مدت سود خود را خارج می کنند. با این حال، گزارش سود قوی نشان می دهد که کسب و کار زیربنایی سهام در حال طی کردن مسیری درست است. معامله گران و سرمایه گذارانی که استراتژی خرید و نگهداری را انجام می دهند، احتمالاً با گزارش های سود قوی جذب آن سهام می شوند و از روند صعودی پایدار در کوتاه مدت حمایت می کنند.

هر نمودار سهام نمونه هایی از این مفهوم را در چارچوب یک روند صعودی یا نزولی طولانی مدت دارد. به عنوان مثال در تصویر بالا، SPDR S&P 500 ETF (SPY) چهار عقب نشینی یا pullback را در چارچوب یک روند صعودی طولانی مدت تجربه کرده است. این عقب نشینی ها در چارت مذکور معمولاً شامل حرکت به نزدیک میانگین متحرک 50 روزه یا خط روند می شود که در آن یک حمایت تکنیکال قبل از بازگشت به روند صعودی وجود دارد. معامله گران باید مطمئن شوند که هنگام ارزیابی پولبک ها از چندین اندیکاتور تکنیکال مختلف استفاده می کنند تا مطمئن شوند که این موضوع به معکوس شدن روند قیمتی تبدیل نمی شود.

تفاوت بازگشت قیمت و پولبک

pullback و برگشت قیمت هر دو شامل یک اوراق بهادار هستند که از سقف یا کف خود خارج می شوند. اما پولبک ها موقتی و معکوس ها طولانی مدت هستند؛ چراکه جهت روند در میان مدت یا بلندمدت عوض شده است. بنابراین چگونه معامله گران می توانند بین این دو تمایز قائل شوند؟ بیشتر معکوس ها شامل تغییراتی در اصول بنیادی شرکت منتشر کننده اوراق بهادار است که بازار را مجبور می کند ارزش آن را مجددا ارزیابی کند.

به عنوان مثال، یک شرکت ممکن است صورت های سود و زیان ضعیفی را گزارش کند که سرمایه گذاران را وادار می کند ارزش ذاتی سهام را دوباره محاسبه کنند. به طور مشابه، این تغییر بنیادی می تواند یک تسویه حساب منفی، یک رقیب جدید در انتشار یک محصول یا رویداد دیگری باشد که تأثیر بلندمدتی بر شرکت زیربنایی سهام خواهد داشت.

این رویدادها، در حالیکه به اصطلاح خارج از نمودار اتفاق می افتند، در چندین کندل ظاهر می شوند و در ابتدا بسیار شبیه به pullback به نظر می رسند. به همین دلیل، معامله گران از میانگین های متحرک، خطوط روند و دیگر ابزارهای معاملاتی برای مشخص کردن زمانیکه این موضوع ادامه می یابد و در معرض خطر ورود به قلمرو بازگشت قیمت است، استفاده می کنند.

محدودیت های معامله

بزرگترین محدودیت معاملات در عقب نشینی ها یا pullback ها این است که این اتفاق می تواند شروع یک بازگشت واقعی باشد. از آنجایی که هم عقب نشینی ها و هم برگشت ها در بازه های زمانی مختلف اتفاق می افتند، از جمله در طول روز، با توجه به استراتژی و قالب زمانی معاملاتی خود باید نوع یک حرکت را تشخیص دهید.

به عنوان مثال، یک افت قیمتی برای یک معامله گر روزانه ممکن است حکم بازگشت قیمت را داشته باشد، اما برای یک معامله گر میان مدتی به عنوان پولبک شناخته شود. اگر تغییرات قیمت، خط روند را در بازه زمانی مورد بررسی شما بشکند، ممکن است به جای عقب نشینی، در حال نگاه به یک برگشت قیمتی باشید. در این حالت زمان ورود به یک پوزیشن در جهت روند قبلی نیست. البته، اضافه کردن سایر شاخص های تکنیکال و ترکیب داده های تحلیل بنیادی با آن ها، اعتماد معامله گر را در شناسایی عقب نشینی ها از برگشت های واقعی افزایش می دهد.

مفهوم پولبک به طور خاص تر

همانطور که در مقدمه نیز گفته شد، معانی زیادی در منابع مختلف برای این مفهوم ذکر شده است، که البته به طور کلی بیان کننده یک چیز هستند.

به عنوان مثال مطالبی که تاکنون گفته شد، بیان کننده مفهوم پولبک در یک قالب کلی بودند؛ اما به عقیده بعضی از معامله گران و تحلیلگران هر نوع عقب نشینی قیمت از روند اصلی را نمی توان به این موضوع ربط داد. در واقع بسیاری از تحلیلگران تکنیکال، pullback را حرکتی می دانند که قیمت بعد از شکستن یک سطح حمایتی یا مقاومتی مهم، با بازگشت به آن سطح انجام می دهد.

برای فهم بیشتر، تصویر فوق را در نظر بگیرید. مشاهده می کنید که قیمت چندین بار سعی در شکست یک سطح به خصوص داشته، اما هر دفعه ناموفق بوده است تا اینکه در نهایت با یک کندل قوی این سطح شکسته می شود. سپس قیمت مجدد به این سطح برمی گردد و بعد از تماس با این سطح، روند صعودی خود را پیش می گیرد. بعضی از منابع و تحلیلگران تکنیکال عقیده دارند که تنها این نوع حرکات را می توان pullback نامید. البته به طور کلی فرقی در اصل موضوع نمی کند؛ چراکه در هر صورت، این اتفاق یک عقب نشینی کوتاه مدت و موقت در قیمت پیش از ادامه روند پیشین می باشد.

استراتژی های مختلف پولبک

pullback انواع مختلفی دارد و با توجه به شرایط هرکدام از نمودارها می توان استراتژی های مختلفی را برای آن تدوین کرد. اما به طور کلی، 3 نوع استراتژی را در زمان روبرو شدن با انواع پولبک می توان در نظر گرفت که در ادامه به آن ها اشاره می کنیم.

استراتژی شکست استاتیک

این نوع پولبک به عنوان رایج ترین استراتژی در نظر گرفته می شود. شکست استاتیک معمولاً در نقاط عطف بازار اتفاق می افتد و در این استراتژی حجم معاملات بسیار زیاد است و معمولا حد ضرر معامله گرها پشت سطوح استاتیک قرار می گیرد.

استراتژی پولبک به سطح داینامیک ساده

استراتژی مراحل افقی به عنوان ریتم طبیعی قیمت تعریف می شود که فرسایش و جریان رفتار بازار را به نمایش می گذارد. قیمت سهام معمولاً الگوهای پله ای را در طی مراحل مداوم روند ارائه می دهد. این استراتژی به خوبی مکمل استراتژی شکست است. در حالیکه بازگشت سرمایه به طور استثنایی نزدیک به نقاط عطف بازار اتفاق می افتد، اگر اولین فرصت ورود را از دست دهید، مراحل افقی می تواند شما را در خصوص یافتن سناریوهای ورود به سیستم در حالیکه تجارت ادامه دارد، توانمند سازد. شما همچنین می توانید با استفاده از این استراتژی، ضرر و زیان را متوقف کنید و با خیال راحت، منتظر بمانید تا قیمت یک مرحله تمام شود و سپس ضرر توقف را پشت منطقه عقب نشینی قبلی بکشید.

لازم به ذکر است که تأیید اعتبار به سه نقطه تماس احتیاج دارد و به عنوان یک تاجر، می توانید دو نقطه تصادفی را به هم متصل کنید. با این حال، خط روند فقط زمانی اتفاق می افتد که شما یک نقطه سوم برای اتصال پیدا کنید. به همین ترتیب، نقطه ضعف اصلی استراتژی خط روند این است که تأیید اعتبار، اغلب طولانی می شود.

همچنین به یاد داشته باشید که بازگرداندن خط روند فقط در نقطه تماس سوم، چهارم یا پنجم قابل معامله است. برای اینکه روند بازگشت به درستی اجرا شود، می توانید آن را به زیبایی با سایر استراتژی ها هماهنگ کنید. اگر استفاده از این استراتژی را به عنوان یک روش مستقل انتخاب کردید، ممکن است چندین فرصت را از دست بدهید؛ زیرا اعتبار سنجی روند معمولاً مدت زیادی طول می کشد.

استراتژی پولبک پیچیده

در استراتژی پولبک پیچیده، ممکن است قیمت دقیقا از خط روند برنگردد و با کمی تاخیر از سطحی پایین/ بالاتر برگردد، که به آن پولبک پیچیده می گویند.

جمع بندی

در این مقاله با اصطلاح پولبک که توسط تحلیلگران تکنیکال به دفعات زیادی استفاده می شود، آشنا شدیم. بعضی از منابع هر نوع بازگشت موقتی و کوتاه مدتی قیمت به یک سطح مهم را pullback می نامند و برخی منابع دیگر نیز معتقدند که این مفهوم تنها به بازگشت های موقتی که به یک سطح مهم تازه شکسته شده انجام می شود، باید اطلاق شود. در هر صورت و با هر کدام از این تعاریف، اگر یک حرکت قیمت به عنوان pullback شناخته شود، بهترین فرصت را برای معامله گران فراهم می کند تا خود را با روند اصلی همراه کنند.

پولبک (Pullback) چیست؟

هنگام مطالعه و تحلیل در مورد تغییرات قیمت دارایی‌ها، ممکن است با کلمه پولبک – Pullback برخورد کنید. بسیاری از استراتژی‌های معاملاتی مبتنی بر این مفهوم هستند و این مسئله به شما امکان می‌دهد تغییرات روندهای بازار را پیش بینی کنید.

تعریف و مفهوم پولبک (Pullback)

اگر با نمودارهای قیمت ارز دیجیتال یا سهام آشنا هستید، می‌دانید که دارایی‌ها هرگز در یک خط مستقیم حرکت نمی‌کنند. به تصویر زیر نگاه کنید که یک روند صعودی قوی را نشان می‌دهد. هر بار که قیمت پایین می‌آید، یک پولبک اتفاق می‌افتد.

پولبک یک حرکت کوتاه مدت قیمت در جهت خلاف روند اولیه است. حتما تا کنون و با توجه به توضیحات اولیه‌ در این مقاله تعریفی از این مفهوم در ذهنتان شکل گرفته است اما اگر هنوز هم مطلب برایتان ملموس نیست، به این تعریف نگاهی بیاندازید:

پولبک (Pullback) حرکتی از نمودار است که برای مدت کوتاهی وجود داشته و برخلاف روند حاضر می‌باشد.

محرک‌های پولبک

می توان گفت که پولبک یک مکث در روند اولیه‌ی نمودار است. به این معنی که خریداران (bulls) در روند نزولی و فروشندگان (bears) در روند صعودی برای مدتی کنترل قیمت را در دست می‌گیرند. دلایل مختلفی برای تغییر جهت قیمت وجود دارد. برای پیش بینی پولبک، باید با تحلیل بنیادی یا فاندامنتال آشنا شوید.

پولبک به دلیل تغییر در احساسات فعالان بازار رخ می‌دهد. اگر در مورد بازار فارکس صحبت کنیم، ممکن است اخباری به گوش برسد که نشان دهنده ضعف ارز پایه باشد. رویدادهای ذکر شده در تقویم اقتصادی نیز بر قدرت سهام تأثیر می‌گذارد.

اگر در حال معامله‌ی فلزات هستید باید به اخبار توجه کنید. احساسات کلی بازار بر قیمت آنها تأثیر دارد. هنگام انتخاب نفت، باید اخباری را دنبال کنید که احساسات بازار را تعریف می‌کند زیرا نفت دارایی پرریسکی است. داده‌های مربوط به ذخایر نفت خام نیز بر ارزش کالا تأثیر می‌گذارد.

اگر به اندازه کافی باتجربه هستید، می‌توانید معاملات پولبک سهام را امتحان کنید. گزارش‌های سود، رویدادهای داخلی شرکت و اخبار آن صنعت بر حرکت قیمت تأثیر می‌گذارند.

در بازار ارزهای دیجیتال نیز داستان به همین صورت است. شما باید اخبار مربوط به دارایی‌های مختلف که روی آنها سرمایه‌گذاری کرده‌اید را بدانید. در این صورت است که می‌توانید بر اساس استراتژی خود پیش بروید و از بازار سود کسب کنید.

مثال‌های واقعی از پولبک

برای پیش بینی پولبک‌ها، باید بدانید که چگونه حرکات تفاوت پولبک و اصلاح قیمت قیمت را تجزیه و تحلیل کنید. بیایید یک مثال واقعی از این مفهوم در بازارهای مالی را در نظر بگیریم.

پولبک در نمودار ارزهای دیجیتال و در واقع نمودارهای هر دارایی مالی رخ می‌دهد. در اینجا نمونه‌ای از معاملات پس انداز سهام آورده شده است. ما یک نمودار چهار ساعته از سهام اپل را برای شما در این تصویر فراهم کرده‌ایم. همانطور که می‌بینید، پولبک ممکن است در یک روند نزولی نیز رخ دهد. علاوه بر این، در طول یک پولبک، کندل‌ها تفاوت پولبک و اصلاح قیمت می‌توانند بالاتر از مقاومت یا زیر حمایت تشکیل شود اما بعداً به همان جایی که بودند بازگردند.

مزایا و معایب پولبک

پولبک یک الگوی پیچیده است که به خصوص برای یک معامله‌گر مبتدی معایب زیادی دارد.

فواید

• شرایط بهتر – پولبک به معامله گران این امکان را می‌دهد که در یک روند صعودی، با خرید خود را با قیمت کمتری انجام دهند یا برعکس آن در طول یک روند نزولی با قیمت بالاتری دارایی خود را بفروشند.

تصور کنید که شروع یک روند صعودی را از دست داده‌اید اما همچنان می‌خواهید وارد بازار شوید. قیمت در یک روند صعودی حرکت می‌کند. بنابراین هر بار که یک اوج قیمت شکل می‌گیرد، شانس شما برای خرید با قیمت مناسب کاهش می‌یابد. با این حال، هنگامی که پولبک اتفاق می‌افتد، شما فرصتی برای خرید با قیمت پایین‌تر دارید.

معایب

• عقب نشینی یا معکوس شدن روند؟ – تعیین اینکه آیا چیزی که می‌بینید پولبک است یا معکوس شدن روند، به خصوص برای تازه کارها در بازارهای سرمایه آسان نیست.

تصور کنید که تحلیلتان به شما نشان داده است که بازار در کوتاه مدت نزولی است و معامله خود را باز نگه می‌دارید زیرا انتظار دارید روند قبلی ادامه یابد. با این حال، اتفاقی که می‌افتد این است که یک روند معکوس در حال شروع شدن است و شما متحمل ضررهای قابل توجهی خواهید شد.

• پیش بینی آن مشکل است – پیش بینی شروع و پایان یک پولبک سخت است. هنگامی که روند از سر گرفته می‌شود، به راحتی ممکن است نقطه‌ی مورد نظر را از دست بدهید.

پولبک در مقابل برگشت

مفاهیم پولبک و برگشت (Throwback) اغلب معامله گران را گیج می‌کند. این اصطلاحات ممکن است به جای هم استفاده شوند. بر اساس یک نظریه، پولبک زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت برای مدت کوتاهی خط حمایت را به سمت پایین بشکند. در این صورت پس از بازگشت قیمت، حمایت به مقاومت تبدیل می شود. برگشت حالتی است که قیمت مقاومت را به سمت بالا می‌شکند اما باز می‌گردد و در عین حال مقاومت تبدیل به حمایت می‌شود.

به نظر می‌رسد که یک پولبک قرار است در روندهای صعودی اتفاق بیفتد و یک برگشت در روندهای نزولی رخ می‌دهد. اما بسیاری از معامله گران هنوز هر دو موقعیت را پولبک می نامند.

پولبک در مقابل معکوس شدن روند

معامله گران مبتدی ممکن است در هنگام برخورد با پولبک و برگشت گیج شوند. مثال زیر تفاوت را روشن خواهد کرد. همانطور که می‌بینید، برگشت (۱) یک معکوس شدن قیمت است که برای زمان کوتاهی اتفاق می‌افتد. یک معکوس شدن روند (تفاوت پولبک و اصلاح قیمت ۲) منعکس کننده تغییر طولانی مدت در روند است. هنگامی که احساسات بازار تغییر می‌کند، یک معکوس شدن اتفاق می‌افتد. قائل شدن تمایز برای این اصطلاحات می‌تواند دشوار باشد. به همین دلیل است که باید از اندیکاتورهای معاملاتی استفاده کنید که به شما در تعریف روند کمک می‌کند.

بهترین اندیکاتورها برای استفاده در معاملات وابسته به پولبک

بسیاری از اندیکاتورها می‌توانند پولبک را از معکوس شدن روند جدا کنند. ما موثرترین آنها را ذکر خواهیم کرد. بعداً خودتان می‌توانید دیگر ابزارهای موجود را بررسی کنید. با این حال، برای پیدا کردن موارد مناسب، توصیه می‌کنیم از مواردی استفاده کنید که سطوح حمایت و مقاومت را تعیین می‌کنند و واگرایی را نشان می‌دهند. اندیکاتورهای تکنیکال به معامله گران کمک می‌کنند تا پولبک‌ها را از معکوس شدن روندها تشخیص دهند.

میانگین متحرک (Moving Average)

شاخض میانگین متحرک عملکردهای زیادی دارد. یکی از آنها ارائه سیگنال بازگشت بازار است. در اینجا، شما باید درباره تقاطع طلایی و تقاطع مرگ بیشتر بدانید. هنگامی که میانگین متحرک با دوره کوچکتر از MA آن را به بالا رد می‌کند، سیگنالی برای روند صعودی است. هنگامی که یک MA با دوره طولانی‌تر از بالا به پایین عبور می‌کند، این نشانه یک روند نزولی است. اگرچه در بسیاری از موارد تاخیر شاخص میانگین متحرک به عنوان یک نقطه ضعف در نظر گرفته می‌شود، با این حال در این مورد این یک ویژگی خیلی خوب است که تضمین می‌کند معامله گر در شرف مشاهده روند معکوس است.

نقاط پیوت

نقاط Pivot یکی از بهترین شاخص‌هایی است که به تشخیص سطوح حمایت و مقاومت کمک می‌کند. این مسئله نشان دهنده این است که قرار است قیمت از این سطوح عقب نشینی کند. بنابراین، اگر قیمت به این سطح برسد، می‌توانید آن را به عنوان نقطه ورود در پولبک در نظر بگیرید. اگر قیمت از سطوح عبور کند، یک معکوس شدن قیمت در انتظار است.

فیبوناچی

فیبوناچی به عنوان سطوح حمایت و مقاومت عمل می‌کند. این بدان معناست که می‌توانید از آنها برای تعریف پولبک استفاده کنید. معمولاً ۵۰% و ۶۱.۸% در استراتژی‌های معاملاتی استفاده می‌شود. اگر قیمت از این سطوح بازگردد، سیگنالی است که روند ادامه خواهد یافت. در اینجا می‌توانید از سفارش‌های محدود خرید یا فروش استفاده کنید.

نوسانگر RSI برای تعریف شرایط بازار بیش از حد خرید و فروش بیش از حد استفاده می‌شود. اگر نشانگر از خط ۷۰ به سمت پایین عبور کند، ممکن است نشانه‌ی پولبک باشد. هنگامی که عدد ۳۰ را به سمت بالا می‌شکند نیز می‌تواند یک پولبک نیز باشد. با این حال، سیگنال قابل اعتمادتر همگرایی/واگرایی است. هنگامی که اندیکاتور با نمودار قیمت واگرایی ایجاد می‌کند، سیگنالی از معکوس شدن قیمت است. این می‌تواند هم یک پولبک و هم یک معکوس شدن روند باشد. در اینجا، شما باید احساسات بازار را در نظر بگیرید.

شاخص ADX جهت روند را نشان نمی‌دهد، اما قدرت آن را به اهالی بازار نمایش می‌دهد. هر بار که این شاخص بالای ۲۵ بود، نشانه قوی بودن روند است. بنابراین، شما به راحتی می‌توانید تعریف کنید که آیا اتفاقی که دارد می‌افتد پولبک است یا یک معکوس شدن روند. اگر مشاهده کردید که عدد این شاخص ۲۵ است، برگشت قیمت را می توان پولبک در نظر گرفت. به محض اینکه ADX به زیر ۲۵ رسید، باید انتظار یک روند معکوس را داشته باشید.

برترین استراتژی‌های معاملاتی با استفاده از پولبک

همانطور که گفتیم، ممکن است تشخیص یک پولبک در نمودار دشوار باشد. اگر تا به حال تجربه استفاده از معاملات پولبک را نداشته‌اید، می‌توانیم چندین استراتژی معاملاتی را به شما پیشنهاد کنیم که به شما امکان می‌دهد معاملات پولبک را با ضرر محدود تمرین کنید.

استراتژی خط روند

استراتژی اول بر اساس خطوط روند است. تنها کاری که باید انجام دهید این است که یک خط روند بکشید. اگر روند صعودی است، باید یک خط حمایت بکشید. اگر یک روند نزولی است، باید یک خط مقاومت در نمودار برای خودتان قرار دهید. این خط به عنوان یک مانع عمل خواهد کرد. اگر قیمت این سطح را بشکند، احتمالاً یک روند معکوس به وجود خواهد آمد. با این حال، اگر قیمت دوباره افزایش یابد، یک پولبک اتفاق می‌افتد.

استراتژی میانگین متحرک

در اینجا، ما یک میانگین متحرک و یک الگوی کندل استیک را ترکیب می‌کنیم. اگر با الگوهای شمعی آشنا هستید، این استراتژی برایتان سخت نخواهد بود.

شما باید یک میانگین متحرک در نمودار قیمت اعمال کنید. این ابزار روند فعلی را منعکس می‌کند و به عنوان یک حمایت یا مقاومت عمل می‌کند. دوره MA به بازه زمانی مورد نظر شما بستگی دارد.

به محض اینکه قیمت به MA رسید، باید به دنبال الگوی کندل معکوس باشید. بهترین گزینه‌ها الگوی پوشاننده یا الگوهای ستاره شامگاهی هستند. این یک فرصت عالی برای خرید با کمترین قیمت یا فروش با بالاترین قیمت است.

استراتژی ADX

ADX شاخص دیگری است که می‌تواند به شما در معامله پولبک کمک کند. ADX جهت روند را نشان نمی‌دهد. در عوض، برای نشان دادن قدرت روند استفاده می‌شود. معمولاً هر عدد بالای ۲۵ نشانه روند قوی است.

همچنین باید اندیکاتور MA را در نمودار قیمت پیاده سازی کنیم. دوره میانگین متحرک به بازه زمانی بستگی دارد. به محض اینکه قیمت به MA رسید و ADX روند قوی را نشان داد، می‌توانید از آن به عنوان نقطه ورود استفاده کنید و به معامله در روند ادامه دهید.

نتیجه گیری

برای نتیجه گیری، پولبک می‌تواند یک نقطه گیج کننده در معاملات باشد که پیش بینی و تشخیص آن از یک روند معکوس دشوار است. به همین دلیل بسیار مهم است که قبل از ورود به بازار واقعی، معاملات پولبک را تمرین کنید. برای انجام این کار، می‌توانید از یک حساب آزمایشی Libertex استفاده کنید که شامل طیف کاملی از ابزارهای معاملاتی CFD است.

CFD ها گزینه جذابی هستند که به شما امکان می دهد سهام، فلزات و نفت را فقط با باز کردن یک حساب معاملاتی معامله کنید. شما همچنین می‌توانید از تمام اندیکاتورهایی که در بالا ذکر کردیم استفاده کنید و معاملات را در پولبک باز کنید.

سوالات متداول

پولبک در معاملات چیست؟

پولبک یک معکوس شدن قیمت در برابر روند قبلی برای کوتاه مدت قیمت است.

آیا پولبک در بازار سهام وجود خواهد داشت؟

مهم نیست در چه بازاری فعالیت می‌کنید، پولبک‌ها بخش مهمی از معاملات هستند.

چگونه یک پولبک را شناسایی کنیم؟

شما می توانید با نگاه کردن به نمودار قیمت، پولبک را تشخیص دهید. همچنین می‌توانید شاخص‌های تکنیکال مانند میانگین متحرک، ADX و RSI را پیاده‌سازی کنید که به شما کمک می‌کنند پولبک را از یک معکوس شدن روند تشخیص دهید.

چگونه پولبک‌ها را پیش بینی کنیم؟

شما باید رویدادها و اخبار اقتصادی را دنبال کنید که ممکن است باعث نوسانات بازار و تغییر در نیروی بازیگران بازار (خریداران و فروشندگان) شود.

چگونه با استفاده از یک پولبک معامله می‌کنید؟

پول بک به شما این امکان را می‌دهد که با قیمت بهتری وارد بازار شوید. منتظر بمانید تا پولبک رخ دهد، تأییدی از الگوهای کندل استیک و شاخص‌های تکنیکال پیدا کنید و وارد بازار شوید.

چرا پولبک اتفاق می‌افتد؟

پولبک‌ها به خاطر رویدادهای مختلفی از بازار اتفاق می‌افتند که باعث کاهش ارزش کوتاه مدت دارایی معامله شده در یک روند صعودی یا افزایش ارزش اوراق بهادار در یک روند نزولی می‌شوند.