برترین استخرهای نقدینگی


Balancer که یک پروتکل مالی غیرمتمرکز (DeFi) در حال ظهور است، برای ارائه این سرویس از ترکیبی از دارایی های رمزنگاری شده استفاده می کند، تجارت بدون واسطه مالی مانند صرافی را امکان پذیر می کند!

شنایی جذاب برای طرفداران ریسک در استخر نقدینگی

آیا اهل ریسک هستید؟ به استخر نقدینگی خوش آمدید! برای درک بهتر ماهیت استخر نقدینگی باید در همین جا توقف کنید و از چند مفهوم دیگر مطلع شوید تا بتوانید به درک بهتری از ماهیت استخر نقدینگی در دنیای ارز دیجیتال برسید.

اول به سراغ امور مالی غیر متمرکز یا به طور خلاصه «دیفای» می رویم. دیفای، در تلاش برای حذف بانک ها، موسسات و سازمان های متمرکز است. اکثرا، دیفای را یک پروژه می دانند اما باید بسیار وسیع تر به آن نگاه کرد؛ دیفای یک چارچوب برای بسیاری از پروژه های مختلف است که در حال ارائه خدمات غیر متمرکز در حوزه مالی هستند. در این پروژه ها، خدمات مالی مانند دریافت وام و معامله های مختلف با عدم ِتحت سیطره بودن توسط بانک ها و مراکز متمرکز انجام می شود. این جریان بسیار آرمانی به نظر می رسد اما تحقق آن ناممکن نیست!

بعد از اینکه پروژه ی دیفای پا گرفت و توسعه پیدا کرد و اکسچنج های غیر متمرکز روی کار آمدند، این فقط ارز های دیجیتال نبودند که خودنمایی می کردند، بلکه نوآوری های تازه و نو مانند استخر نقدینگی هم جای پای خود را در این میان گشودند. صرافی ها در حوزه‌ی ارز دیجیتال دو نوع مختلف دارند؛ متمرکز و غیر متمرکز. صرافی های متمرکز عملکرد Peer to Peer دارند. این نوع صرافی ها به عنوان واسطه هایی بین فروشنده و خریدار عمل می کنند. در این نوع صرافی ها سفارش ثبت شده و بعد از اتمام معامله تسویه انجام می شود. در صرافی های غیر متمرکز جریان کار بر عهده ی استخر نقدینگی است.

شنایی جذاب برای طرفداران ریسک در استخر نقدینگی

استخر نقدینگی چیست و چطور صرافی های غیر متمرکز را شکل داده است؟

مانند بسیاری از فناوری های مربوط به این حوزه استخر نقدینگی نیز ماهیت مجازی دارد. در این استخر ها سرمایه لازم که برای معامله در صرافی های غیر متمرکز مورد استفاده قرار می گیرد، وجود دارد. اگر از نمای نزدیک تر به استخر نقدینگی نگاه کنید، متوجه خواهید شد که در آن وجه های مختلف طبق یک قرارداد هوشمند مسدود شده اند. ارائه خدمات به واسطه ی این وجوه، به کاربران کمک می کند تا دریافت وام، ترید غیر متمرکز و .. را انجام دهند. شکل گیری بازار در استخر نقدینگی بدین شکل است که کاربر ها برابری دو توکن را در این استخر ها مد نظر قرار می دهند. این کار باعث شکل گیری یک سیستم مشابه بازار می شود.

ساز و کار این استخر ها بسیار جالب توجه است. با توجه به اینکه کارمزدی در صرافی های غیر متمرکز از کاربران کسر نمی شود، بلکه در مقابل هر تراکنشی که در آنها انجام می شود، به کاربران سودی مشابه یک کارمزد داده می شود؛ همین جریان و روند پویا آنها را به فعالیت در این استخر ها ترغیب می کند. این استخر ها باعث شکل گیری بسیاری از صرافی های غیر متمرکز شده اند که یکی از معروف ترین آنها یونی سواپ است. چرا این استخر ها برترین استخرهای نقدینگی اقدام به ارائه کارمزد به کاربران می کنند؟ به این خاطر که آنها نقدینگی خود را در این بستر قرار داده اند، بنابراین باید سودی هم در این جریان نصیبشان شود! در غیر این صورت، هیچ کاربری برای ترید و معامله به سراغ صرافی های غیر متمرکز نخواهد آمد.

استخر نقدینگی چطور توجه عام را به خود جلب کرد؟

توجه به استخر نقدینگی مانند بسیاری دیگر از پروژه های موجود در جهان که در ابتدا توجه کمترین کاربران و معامله گران را به خود اختصاص می دهند و بعد، ناگهان توجه و استقبال از آنها افزایش پیدا می کند، با چنین روندی رو به رو شد. اولین بار پروتکل Bancor سعی کرد تا با استفاده از این فناوری توجه عمده‌ی کاربران را به سمت خود جلب کند، اما چندان موفق عمل نکرد.

پس از آن صرافی یونی سواپ این پروژه را به همگان معرفی کرد و موفق شد توجه اکثریت معامله گر ها را به سمت خود و استخر نقدینگی جلب کند. البته یونی سواپ تنها صرافی غیر متمرکزی نیست که از این استخر استفاده می کند. در حال حاضر صرافی هایی مانند بالانسر، کرو و سوشی سواپ نیز با کمک استخر نقدینگی برپا شده اند و از این فناوری استفاده می کنند.

نکته: موضوعی که پرداختن به آن در این مطلب بسیار حائز اهمیت است این نکته است که همه ی صرافی های غیر متمرکز از استخر نقدینگی استفاده نمی کنند. از این رو می توان این صرافی ها را به دو دسته ی متمایز تقسیم کرد؛ یکی صرافی های غیر متمرکزی که از استخر های نقدینگی استفاده می کنند و گروه دوم که از Order book یا دفتر سفارشات استفاده می کنند. اما دفتر سفارشات چیست و این صرافی ها چطور از آن استفاده می کنند؟

با وجود دفتر سفارشات چه نیازی به استخر نقدینگی هست؟

دفتر سفارشات گروهی از سفارش های مربوط به یک بازار است. در این سیستم، سفارش هایی که دارای ویژگی انطباق هستند به هم دیگر وصل می شوند. در هر صرافی غیر متمرکزی که از این فناوری استفاده می کند، هم دفتر سفارشات و هم موتور انطباق با هم وجود دارند. در این نوع صرافی ها، مجموعه ای از بازار های مالی پیچیده امکان ایجاد و گسترش را خواهند داشت.

اگر در صرافی غیرمتمرکزی با نقدینگی بسیار بسیار بالایی مواجه باشیم برترین استخرهای نقدینگی بهتر است که از مدل دفتر سفارشات و موتور انطباق که سفارشات مرتبط را به هم وصل می کند، استفاده شود. در حالت برعکس نیز (یعنی وقتی نقدینگی پایین است) بهتر است از استخر نقدینگی استفاده شود. به بیان دیگر، هدف از ایجاد این نوع استخر برای صرافی های غیرمتمرکز توانایی پشتیبانی و پیش بردن معاملات توسط معامله گران با میزان نقدینگی پایین بوده است. در این نوع استخر ها با کمک قرارداد های هوشمند برترین استخرهای نقدینگی دیگر جریانی به عنوان توکن هایی که به ترید های بزرگ و زیاد وابسته باشند، نداریم و نقدینگی در این استخر ها نیز از اهمیت بسیار کمتری نسبت به جریان دفتر سفارشات برخوردار است.

آشنایی با عملکرد استخر نقدینگی

در صرافی های Peer to Peer اتصال معامله کنندگان با فناوری دفتر سفارشات، انجام می شود. اما در صرافی هایی که از استخر نقدینگی استفاده می کنند، وجوه مختلف توسط معامله کنندگان تامین می شود و مربوط به قرارداد های هوشمند هستند. انجام معامله در این استخر ها به نقدینگی موجود در آن بستگی دارد و احتیاجی به حضور شخص مقابل در آن نیست. در اصل معامله بین دو نفر (لزوما) انجام نمی شود. من باب مثال اگر شما قصد داشته باشید در این نوع صرافی ها که از فناوری استخر های نقدینگی پشتیبانی می کنند، توکن خاصی را خریداری کنید حتما نباید یک فروشنده وجود داشته باشد و آن را به شما بفروشد! فقط نیاز است تا نقدینگی به طور کامل و لازم وجود داشته باشد. کنترل و نظارت در این نوع صرافی ها بر عهده ی یک الگوریتم است. این جریان، همان هدفی است که در پروژه های دیفای دنبال می شود و متمرکز کردن فعالیت ها را کاهش خواهد داد و همه چیز را به دست الگوریتم ها خواهد سپرد.

سایر کاربرد های استخر نقدینگی چیست؟

اگر گمان کرده اید که استفاده از استخر نقدینگی به آنچه که تا به اینجای مطلب از آن صحبت کردیم خلاصه می شود، سخت در اشتباه هستید. قرارداد های هوشمند و استفاده از استخر های نقدینگی جزء محبوب ترین کاربرد های آن به حساب می آیند اما این روند یکی از ساده ترین مفاهیم و کاربرد های آن است. کاربرد استخر های نقدینگی فراتر از آنچه که تا به اینجا توضیح داده شد، می باشد. یک کاربرد دیگر برای این استخر ها این است که آنها پایه و اساس عملکرد پلتفرم های کسب سود مانند یرن فاینانس می باشند. کاربرد این استخر ها نیز ییلد فارمینگ (Yield Farming) است. به این کار در فارسی، استخراج نقدینگی نیز گفته می شود.

در استخراج نقدینگی کاربر ها وجه های خود را به این استخر ها می سپارند. از این رو توزیع کردن توکن ها در این استخر ها بسیار آسان تر خواهد شد. در گذشته که استخر نقدینگی وجود نداشت، سدی بزرگ در برابر پروژه های بزرگ کریپتو وجود داشت و آن هم توزیع توکن های جدید بود. بنابراین، یکی از کارایی های مثبت این استخر ها برداشتن این سد می باشد؛ اما چطور توزیع توکن ها در این استخر ها بهتر و آسانتر می شود؟

وقتی کاربران توکن های خود را در این استخر ها قرار می دهند، یا سهمی در نقدینگی دارند، توزیع توکن های جدید به راحتی انجام می شود. مثلا اگر برای صرافی یونی سوآپ به عنوان یک کاربر یا معامله گر نقدینگی را تولید کنید، به شما توکن عرضه می شود. این عرضه کردن توکن ها یک نوع سهم دهی در استخر های نقدینگی و صرافی هایی که از این روش استفاده می کنند به حساب می آید. اگر علاقه مند به کسب سود باشید، می توانید برای سپرده گذاری آنها در سایر استخر های موجود نیز اقدام کنید. بدین شکل سود حاصل از تامین نقدینگی آن استخر نیز برای شما ارسال خواهد شد.

استخر نقدینگی چه ایرادات و چه ویژگی های مثبتی دارد؟

اگر به فکر سرمایه گذاری در حوزه ی ارز دیجیتال هستید، استخر نقدینگی بهترین گزینه به شمار می آید. یقیناً هر سرمایه گذاری در این حوزه با ریسک های مخصوص به خود همراه است و استخر نقدینگی نیز از این قاعده مستثنی نیست. «ضرر ناپایدار» یکی از جمله معایب و ایرادات آن است. شما می توانید برای این استخر ها نقدینگی فراهم کنید و به احتمال زیاد شاهد کاهش ارزش دارایی خود باشید. اندازه ی ضرر و زیانی که در این نوع سرمایه گذاری با کاهش ارز دارایی هایتان تجربه می کنید در برخی موارد می تواند بسیار بزرگ و گاهی بسیار کوچک و محدود باشد.

مورد بعدی که بازهم جزء ایرادات این استخر ها به شمار می آید، به قرارداد های هوشمند مربوط می شود. اگر قرار داد هوشمندی که وجه خود را به آن واریز می کنید با هدف سوءاستفاده طراحی شده باشد، سرمایه شما از بین خواهد رفت؛ حتما باید بدانید که وجه خود را به کدام قرار داد هوشمند و به چه منظور می سپارید.

در برخی پروژه های مربوط به استخر های نقدینگی این اجازه برای توسعه دهندگان ِآن وجود دارد که قوانین را دائما تغییر دهند. در نتیجه با تغییر یک قانون خاص، سرمایه شما می تواند تحت تاثیر قرار بگیرد. البته ماجرا به همینجا خلاصه نمی شود، برخی توسعه دهندگان نیز وجود دارند که می توانند با دستکاری کد های مربوط به قرارداد، آنها را تغییر داده و فعالیت های مخربی را آغاز کنند.

البته تمامی مواردی که جزء معایب استخر نقدینگی و پروژه های دیفای بیان شد نشان دهنده ی این است که، این فناوری نوظهور و تازه نیازمند پیشرفت و به نتیجه رسیدن است. برای پیشرفت کردن و به ثمر رسیدن آنچه که توسعه دهندگان در مورد این پروژه انتظار دارند، سالها زمان می برد. بنابراین نسبت به آنها نه صددرصد خوشبین باشید و نه بسیار امیدوار.

جمع بندی نهایی برای ریسک پذیران حوزه‌ی ارز دیجیتال

برای آشنایی با استخر نقدینگی فقط خواندن این مطلب دردی از شما دوا نمی کند. برای درک بهتر آن باید بیشتر تحقیق کرده و مطالب بیشتری را مطالعه کنید، از نظرات کارشناسان ِخبره در این حوزه نیز باید بهره مند شوید. توصیه میکنیم که برای آشنایی بیشتر و حرفه ای شدن در حوزه ارز های دیجیتال و استخر نقدینگی و سرمایه گذاری در این حوزه با کسب سود، مطالب سایت ما را حتما دنبال نمایید.

استخر نقدینگی پروژه ای جالب است و برای رسیدن به جایگاهی که از آن انتظار می رود هنوز زمان زیادی لازم دارد. همان طور که اشاره شد استخر نقدینگی ماهیت مجازی دارد؛ مثل بسیاری از ایده های جدید مربوط به این حوزه. در این استخر ها سرمایه ی لازم برای معامله در صرافی های غیر متمرکز وجود دارد و نیازی نیست تا حتما یک فروشنده برای خرید یک توکن حضور داشته باشد، چون نقدینگی از استخر تامین می شود و خریدار از آن استفاده خواهد کرد.

تنها برخی از صرافی های غیر متمرکز از این نوع استخر ها استفاده می کنند و سایرین، از روش دفتر سفارشات. اگر هیچ نوع مهارتی برای کار با این استخر ها ندارید، پیشنهاد می کنیم تا حتما در مورد آن تخصص و اطلاعات لازم را پیدا کرده و سپس برای سرمایه گذاری یا کار با آنها اقدام کنید. اگر ریسک پذیر هستید، استخر نقدینگی جای شماست.

استخراج

آموزش استخراج بیت کوین با کامپیوتر

کسب درآمد از طریق بیت کوین موضوعی بسیار جذاب و وسوسه‌انگیز است؛ حال اگر بتوانیم از استخراج بیت کوین با کامپیوتر و لپ‌تاپ شخصی درآمد داشته باشیم جذاب‌تر نیز می‌شود؛ البته نباید از این غافل شد که استخراج بیت کوین در حال حاضر و در سال ۲۰۰۹ که تازه شروع…

معرفی بهترین استخرهای ماینینگ بیت‌کوین در سال ۲۰۲۲

هر استخر ماینینگ یا همان ماینینگ پول‌ از یک الگوریتم برای توزیع و ارائه خدمات استفاده می‌کنند. در واقع استخر ماینینگ برای آسان‌تر و سریع‌تر کردن فعالیت‌ها، وظایف ماینینگ را بین شرکت‌کنندگان تقسیم می‌کند. بهترین استخرهای استخراج بیت کوین، مواردی هستند که از یک الگوریتم سختی متغیر استفاده می‌کنند و…

استخر ماینینگ چیست و چگونه کار می‌کند؟

استخر ماینینگ چیست و چگونه کار می‌کند؟

با افزایش محبوبیت ارزهای دیجیتال، ماینینگ و استخراج برای ماینرها دشوارتر شده است! در گذشته رقابت بین ماینرها بسیار کم بود و افراد می‌توانستند به تنهایی و با استفاده از کامپیوترهای شخصی خود، ارز دیجیتال استخراج کنند؛ اما اکنون با وجود رقابت تنگاتنگ این کار به تنهایی تقریبا غیرممکن و…

آیا استخراج بیت‌کوین هنوز ههم سودآور است؟

آیا استخراج بیت‌کوین هنوز هم سودآور است؟

استخراج بیت کوین در سال‌های گذشته مسیر جالبی را طی کرده است. این فرآیند از استخراج با استفاده از پردازنده رایانه‌های خانگی گرفته تا رایانه‌های بسیار پیشرفته و مجهز به امکانات اختصاصی، تمام دنیا را فرا گرفته است. در مکان‌هایی مانند ایسلند، تگزاس و سایر نقاط دنیا ده‌ها هزار رایانه…

بهترین نرم افزارهای ماینینگ اتریوم

بهترین نرم افزارهای ماینینگ اتریوم (ETH)

اتریوم (ETH) پس از بیت کوین (BTC) دومین ارز دیجیتال بزرگ از نظر ارزش بازار است. از آنجایی که می‌توان تمای اکوسیستم‌‌ها و برنامه‌های غیر متمرکز را بر روی این بلاک چین ساخت، محبوبیت اتریوم در بین سرمایه‌گذاران آن به سرعت در حال افزایش است. با در نظر گرفتن این…

راهنمای استخراج مونرو

راهنمای استخراج ارز دیجیتال مونرو (XMR)

مونرو (Monero) مانند هر ارز دیجیتال دیگری که از الگوریتم اثبات کار (PoW) استفاده می‌کند برای حفظ ایمنی شبکه و پردازش تراکنش‌ها به ماینرها و عملیات استخراج وابسته است. ماینرها که مانند نگهبانان شبکه هستند، تمامی تراکنش‌های درون شبکه را تأیید و در ازای آن پاداش دریافت می‌کنند. استخراج ارز…

ریگ ماینینگ یا استخراج چیست؟

ریگ ماینینگ یا استخراج چیست؟

احتمالاً تا به حال اصطلاح ریگ ماینینگ را زیاد شنیده‌اید، قطعاً می‌توانید از روی کلمات، برترین استخرهای نقدینگی تا حدودی مفهوم آن را حدس بزنید. در این مقاله از ارز تودی یاد خواهید گرفت که ریگ ماینینگ دقیقا چیست؟ چگونه شکل گرفته و به چه صورت در طول تاریخ استخراج ارز‌های دیجیتال تکامل…

همه چیز در مورد دستگاه ماینر اسیک (ASIC)

همه چیز در مورد دستگاه ماینر اسیک (ASIC)

در روزهای اولیه بیت کوین در آغاز دهه ۲۰۱۰ میلادی، هر سایفرپانک (Cypherpunk) با در اختیار داشتن یک CPU نه‌‌چندان قدرتمند، هش ریت زیادی برای استخراج و کسب هزاران بیت کوین در کمترین زمان را داشت. با این حال، با ورود کاربران بیشتر به بازی، سختی استخراج بیت کوین افزایش…

استخراج ابری چیست؟ (Cloud Mining)

استخراج ابری (Cloud Mining) چیست و چگونه کار می‌کند؟

استخراج ابری (Cloud Mining) روشی جایگزین برای استخراج ارز دیجیتال به روشِ معمولی است. استخراج ابری معمولاً به عنوان روشی مطلوب‌تر برای استخراج کوین‌های دیجیتال برای افرادی که از نظر فنی مهارت ندارند و همچنین کسانی که مایل به نگهداری سخت‌افزار و یا استفاده از نرم‌افزارهای مرتبط نیستند، در نظر…

چگونه ارز دیجیتال دوج کوین را استخراج کنیم؟

چگونه ارز دیجیتال دوج کوین را استخراج کنیم؟

دوج کوین (Dogecoin) در سال ۲۰۱۳، توسط جکسون پالمر و بیلی مارکوس صرفا به عنوان یک شوخی ایجاد شد. در ابتدا آنها قصد داشتند تا از این ارز دیجیتال برای تشویق کاربران توئیتر و ردیت برای تولید محتوای خوب استفاده کنند. برخلاف انتظار آنها، دوج کوین به سرعت مورد توجه…

ارتباط برق با بیت کوین

ارتباط برق با استخراج بیت کوین چیست؟

ارتباط برق با بیت کوین چیست؟ سوالی که این روزها در اماکن مختلف مطرح می‌شود و اینبار شفاف تر از همیشه به این پرسش،‌ پاسخ خواهیم داد. بیشتر ما در سالهای اخیر، حتی برای یک بار، مجاب به راه اندازی دستگاه ماینر شده‌ایم. نداشتن اطلاعات دقیق،‌ ترس از دست دادن…

بهترین ارزهای دیجیتال برای استخراج

بهترین ارز‌های دیجیتال برای استخراج در سال جدید

برای استخراج ارز‌های دیجیتال قدیمی و محبوب بودن آن‌ها ملاک نیست. برای مثال بیت کوین با وجود اینکه پادشاه ارز‌ها شناخته می‌شود، اما بهترین ارز دیجیتال برای استخراج نیست. پس شاید با خود بگویید که کدام ارز برای استخراج مناسب است؟ یا بهترین ارز‌ها برای استخراج با بازدهی بالا کدامند؟…

آموزش استخراج لایت کوین

آموزش استخراج لایت کوین در سال ۲۰۲۲

برای بسیار از افراد، استخراج رمزارزها می‌تواند یک فرصت تجاری سودآور باشد. اما برای بسیاری دیگر، ماینینگ یک مفهوم ترسناک است که آموزش برای آن در اینترنت کم است. خوشبختانه ما اینجاییم تا در این زمینه به شما کمک کنیم. این مقاله به آموزش استخراج لایت کوین و موارد و…

کسب بیت کوین با 3 روش مطمئن و کم خطر

کسب بیت کوین با ۳ روش مطمئن و کم خطر

هزینه عملیات استخراج را ندارید، نگران نباشید! ۳ راه کم هزینه برای به دست آوردن بیت کوین از طریق استخراج و ذخیره ابری را به شما در این مقاله از ارز تودی خواهیم آموخت. با وجود هزینه‌های کلان استخراج بیت کوین، استخراج‌کنندگانی هستند که به سرعت در حال پول در…

استخر نقدینگی

استخر نقدینگی در DeFi چیست؟

استخرهای نقدینگی یکی از فناوری‌های بنیادی در اکوسیستم DeFi هستند. آنها بخشی اساسی از بازارسازهای خودکار (AMM)، پروتکل‌های اعطای وام، فارمینگ بهره، دارایی‌های ترکیبی، بیمه درون زنجیره‌ای، بازی‌های بلاکچینی و … هستند؛ استخر نقدینگی اساساً وجوهی دیجیتالی بوده که به صورت جمعی نگهداری می‌شود. اما با این حجم انبوه دارایی…

هاوینگ بیت کوین چیست؟

هاوینگ بیت کوین چیست؟

واژه «هاوینگ» مانند نام یک فیلم ترسناک با مضمون یک قاتل تبر به دست به نظر می‌رسد؛ اما در واقع لقب یکی از داغ‌ترین رویدادهای تاریخچه بیت کوین است؛ در ماه مه سال ۲۰۲۰، میزان عرضه بیت کوین (BTC) که هر ۱۰ دقیقه وارد چرخه می‌شوند به نصف کاهش یافت…

آموزش استخراج اتریوم (Ethereum)

آموزش استخراج اتریوم (Ethereum)

اگر به استخراج اتریوم علاقه‌مند هستید، خوشبختانه مکانِ درستی آمده‌اید. در این مقاله از ارز تودی با تمامی اطلاعات و نکاتی لازم در آموزش استخراج اتریوم آشنا خواهید شد. اگر از قبل با اتریوم آشنا نیستید، توصیه می‌کنیم در ابتدا مقاله «اتریوم چیست» را مطالعه کنید تا با ارز…

هش ریت (Hash Rate) چیست؟

هش ریت (Hash Rate) چیست؟

هش ریت (Hash Rate) یکی از اساسی‌ترین مفاهیم برای درک مفهوم ارزهای دیجیتال و بلاک چین است؛ با اینکه قدرت هش (Hash Power) معیاری برای سنجش توان و عملکرد یک دستگاه ماینر است؛ اما فرایند هشینگ در حفظ امنیت و پایداری شبکه بیت کوین نقشی اساسی بازی می‌کند. برای درک…

دستگاه ماینر

دستگاه ماینر چیست؟ معرفی انواع دستگاه ماینر

دستگاه ماینر و ماینینگ از مهمترین ابزارهای مورد استفاده در بازار کریپتوکارنسی است؛ اصل کاربرد آن ها در بخش رمز ارزهایی است که با مکانیزم اثبات کار فعالیت می‌کنند. اهمیت ماینینگ را می‌توانید در این جمله که انسان های معمولی در جستجوی طلا هستند و انسان های خلاق در جستجوی…

آموزش استخراج بیت کوین به زبان ساده

آموزش استخراج بیت کوین به زبان ساده

فرآیند استخراج بیت کوین یکی از موضوعاتی است که در چند سال گذشته زبان زد و خاص و عام شده است؛‌ فرآیندی که در ابتدا با استفاده از رایانه امکان پذیر بود و حالا تبدیل به یک صنعت مهم شده است. شاید اگر سال‌ها پیش، فردی ادعا می‌کرد که به…

بهترین نرم افزارهای استخراج بیت کوین در سال 2022

بهترین نرم افزارهای استخراج بیت کوین در سال ۲۰۲۲

خیلی اوقات افراد ترجیح می‌دهند به جای خرید بیت کوین و ترید آن در بازار رمز ارز، این ارز دیجیتال را استخراج کنند، برای این کار شما نیاز به ابزارهای مختلفی دارید، یکی از این ابزارها نرم افزار استخراج بین کوین هستند؛ این اپلیکیشن‌ها ابزارهایی تخصصی هستند که توسط آن…

رسالت ارز تودِی

هدف ما، ارائه بهترین و به‌روزترین مقالات در زمینه ارزهای دیجیتال و افزایش آگاهی مردم در حوزه برترین استخرهای نقدینگی فناوری بلاکچین است و در راستای این هدف با تیم متخصص و جوان خود به صورت شبانه روزی سعی در ارائه خدمات داریم.

استخر لیکوییدیتی چیست و‌ چگونه کار می‌کند؟

استخر لیکوییدیتی یا به اصطلاح استخر نقدینگی، مجموعه‌ای از توکن‌ ها(تفاوت توکن و کوین چیست ؟) هستند که در قراردادهای هوشمند قفل می‌شوند. این استخر‌های توکن‌ها برای تسهیل مبادلات رمزارزهای دیجیتال و تامین نقدینگی در بسیاری از صرافی‌های غیرمتمرکز مورد استفاده قرار می‌گیرند.

استخر لیکوییدیتی چیست؟

استخرهای نقدینگی یا لیکوییدیتی برای استارت ‌آپ‌ هایی که پیشنهادات اولیه DEX (IDO) را در صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) دریافت می کنند یا تریدرهای ارزهای دیجیتال، ضروری هستند. استخرهای لیکوییدیتی در واقع مکان‌های مجازی هستند که در آن‌ها معاملات انجام می‌ شود و شرکت‌ ها کسب درآمد می ‌کنند.

به طور کلی استخر‌ لیکوییدیتی به مجموعه‌ای از وجوه یا توکن‌ها گفته می‌شود که در یک قرارداد هوشمند قفل شده ‌ و یک برنامه بر اساس توافقات خریدار و فروشنده اجرا می‌کند. این استخر با ارائه نقدینگی به کاربران، معاملات ارزهای دیجیتال را امکان پذیر می‌کند.

نقدینگی به سهولت مبادله یک توکن با دیگری اشاره دارد که با توجه به میزان مبادله رمزارزهای دیجیتال امروزه برای پلتفرم مالی غیرمتمرکز (DeFi) ضروری است.

استخرهای لیکوییدیتی چگونه کار می‌کنند؟

استخرهای لیکوییدیتی (نقدینگی) با استفاده از سیستم بازارساز خودکار (AMM) ، پایه اصلی DEX را تشکیل می دهند. همانطور که گفتیم لیکوییدیتی پول یا استخر نقدینگی‌ مجموعه ای از وجوه است که توسط ارائه دهندگان نقدینگی به یک قرارداد هوشمند سپرده می شود، اما سوال اصلی این است که این استخرها چگونه کار می‌کنند؟

یک استخر لیکوییدیتی از 2 ارز دیجیتال یا توکن تشکیل شده است. استخرها بازارهای مختلفی را برای یک جفت توکن ایجاد می کنند. ایجاد کننده هر استخر جدید قیمت شروع آن دارایی را تعیین می کند. اما اگر این قیمت برای استخر مطابق با بازار جهانی ارزهای دیجیتال نباشد، ارائه‌ دهنده نقدینگی می‌تواند سرمایه خود را از دست بدهد. حفظ توکن ها در راستای قیمت های بازار، زیرا ارائه دهندگان بیشتر وجوهی را به استخر اضافه می کنند.

از آنجایی که استخر نقدینگی سوآپ توکن ها را تسهیل می کند، قیمت توکن ها بر اساس یک الگوریتم قیمت گذاری تنظیم می شود. هر مجموعه استخر لیکوییدیتی (نقدینگی) ممکن است از الگوریتم خاص خود برای محاسبه ارزش استفاده کند. این الگوریتم تضمین می‌کند که استخر بدون توجه به اندازه یک معامله، همیشه نقدینگی دارد که اینها اغلب بازارسازان خودکار (AMM) نامیده می شوند.

به طور معمول نسبت توکن بر قیمت در استخرهای لیکوییدیتی حاکم است. به عنوان مثال، در یک استخر DAI/ETH، اگر شخصی DAI را بخرد، حجم ETH افزایش می‌یابد که باعث افزایش قیمت DAI و کاهش قیمت ETH می‌شود. کل تغییر قیمت بر اساس میزان خرید و میزان تغییر استخر متفاوت خواهد بود. معمولاً استخرهای لیکوییدتی بزرگتر نوسانات کمتری را تجربه می کنند زیرا برای ایجاد تغییرات، نیاز به معاملات و خریدهای بسیار بزرگ دارند. ارائه دهندگان نقدینگی نیز از کارمزد تراکنش خرید و فروش کاربران، از استخر لیکوییدیتی کسب درآمد می کنند. این کارمزدهای تراکنش به استخر باز می گردد تا ارزش توکن ها را بیشتر کند و به رشد استخر کمک کند.

استخر لیکوییدیتی

آیا استخر لیکوییدیتی پول‌ها سودآور هستند؟

شرکت در استخرهای نقدینگی می تواند سودآور باشد. کاربرانی که وجوهی را در یک استخر نقدینگی قرار می دهند، از کارمزد معاملات بر اساس درصد استخر نقدینگی که دارند، کسب درامد می کنند.

استخرهای لیکوییدیتی چگونه کسب درامد می کنند؟

هنگامی که یک سرمایه گذار نقدینگی را به یک استخر عرضه می کند، آن فرد با اجازه دادن به دیگران برای استفاده از آن نقدینگی برای معاملات، درآمد کسب می کند و سرمایه گذار تامین کننده نقدینگی درصدی از هر معامله را به دست می آورد.

استخرهای لیکوییدیتی چگونه بر قیمت توکن‌ها تأثیر می گذارند؟

استخرهای نقدینگی یا لیکوییدیتی پول‌ها ارتباط مستقیمی با قیمت ارزهای دیجیتال و حجم آنها دارند، بنابراین بر قیمت توکن ها و همچنین حجم معاملات تأثیر می گذارند. توکن‌هایی که نقدینگی بالاتری دارند، حجم معاملات بالاتر و نوسانات کمتری دارند، در حالی که توکن‌های با نقدینگی کم یا بدون نقدینگی، نوسان بیشتری دارند.

مزایای استخر لیکوییدیتی

  • استخرهای لیکوییدیتی اطمینان حاصل می کنند که نقدینگی کافی برای برآورده کردن پروتکل های DeFi وجود دارد.
  • همه افراد می توانند نقدینگی این استخرها را تامین کنند.
  • امکان کسب درامد برای همه افراد را فراهم می کند.
  • کسب یک توکن حاکمیتی می تواند حق رای برای نظارت بر تصمیم گیری در مورد استخر را فراهم کند.
  • کاربران امکان کنترل دارایی های دیجیتال خود را دارند.

چرا استخرهای لیکوییدتی مهم هستند؟

AMMها از استخرهای نقدینگی برای تسهیل معاملات در DEXها استفاده کرده و در عین حال مشوق هایی را برای ارائه دهندگان نقدینگی برای تعهد دارایی های خود به استخرهای نقدینگی ارائه می کنند. توکن های ارائه شده توسط ارائه دهندگان نقدینگی نیاز به واسطه های شخص ثالث را از بین می برد و دارایی‌های دیجیتال بیشتر در یک استخر لیکوییدیتی به وضوح نشان دهنده توانایی استخر برای ارائه نقدینگی بهتر است که در نتیجه می‌توان گفت، استخرهای نقدینگی یا لیکوییدیتی پول‌ها می‌توانند مبادله رمز ارزها را در صرافی‌های غیرمتمرکز را تسهیل کنند.

بهترین استخر لیکوییدیتی 2022

از آنجایی که استخرهای نقدینگی جایگزین اثبات شده‌ای برای مدل های سنتی بازار مبتنی بر AMM هستند، در بسیاری از زمینه ها کاربرد پیدا دارند. در ادامه به معرفی برخی از مهمترین و بهترین لیکوییدیتی پول‌های ۲۰۲۲ می‌پردازیم.

    ؛ یکی از بهترین‌ها در فهرست استخرهای نقدینگی با توجه به حجم معاملات آن است. Uniswap دارای مزیت رقابتی است که یک صرافی منبع باز را راه اندازی می کند. صرافی منبع باز می تواند به هر فردی در راه اندازی استخرهای نقدینگی جدید برای هر توکن بدون هیچ کارمزدی کمک کند. یکی دیگر از ویژگی‌های مهم Uniswap به عنوان یکی از بهترین استخرهای نقدینگی کارمزد مبادله 0.3 درصدی آن است.
  • Blancer؛ این استخر نقدینگی مبتنی بر اتریوم است و همچنین به عنوان مدیر پورتفولیوی غیرحضوری و حسگر قیمت عمل می کند. کاربران در این استخر از انعطاف پذیری سفارشی کردن استخرها در کنار کسب کارمزد معاملاتی با کم کردن یا اضافه کردن نقدینگی لذت می برند. این استخر نقدینگی از ادغام استخرهای خصوصی، هوشمند یا اشتراکی پشتیبانی می کند. صاحبان استخر نقدینگی تنها می توانند اختیار کامل برای ارائه نقدینگی و تنظیم پارامترها در کنار ایجاد تغییرات در استخر خصوصی داشته باشند.
  • Bancor ؛ Bancor یکی از بهترین استخر لیکوییدیتی در سال 2022 است که بر اساس اتریوم است. این پلتفرم از روش های الگوریتمی بازارسازی با توکن های هوشمند استفاده می کند و نقدینگی را در کنار قیمت گذاری دقیق ارائه می دهد. Bancor یک نسبت ثابت را بین توکن های مختلف متصل در کنار اعمال تغییرات در عرضه توکن ها حفظ می کند. استخر نقدینگی Bancor Relay استیبل کوین Bancor را معرفی می کند که به حل مشکلات مربوط به نوسانات در نقدینگی کمک می کند. این استخر همچنین نیاز به توکن‌های بومی برای وابستگی به BNT را از بین می‌برد. بنابراین، از استخرهای نقدینگی با توکن های BNT، توکن های ETH یا EOS و استیبل کوین USDB پشتیبانی می کند.
  • Convexity؛ این استخر، یک استخر غیرمتمرکز نقدینگی است که پایه ای کلی برای توکن ها یا قراردادهای اختیار معامله رمزگذاری شده ERC-20 ارائه می دهد. این پروتکل از کاربران در ایجاد قراردادهای اختیاری وثیقه و به دنبال فروش آنها به عنوان توکن پشتیبانی می کند. پلتفرم Convexity نسبتاً جدید است و تسهیلات بیمه نقدینگی، تضمین امنیت و اطمینان را برای تامین کنندگان نقدینگی و معامله گران جدید فراهم می کند.
  • DeversiFi؛ این استخر نیز یکی از سریعترین استخرهای نقدینگی ارزهای دیجیتال است. این صرافی غیرمتمرکز بالاترین تراکنش در هر ثانیه را ارائه می دهد که تا 9000 تراکنش متغیر است. DeversiFi از یک موتور مقیاس‌بندی لایه 2 برای ارائه سرعت تراکنش بالای خود استفاده می‌کند. قابلیت های قابل توجه DeversiFi شامل پشتیبانی از ادغام نقدینگی در کنار کارمزدهای مبادله ای نزدیک به صفر به دلیل سرعت تراکنش است.

راستی! برای دریافت مطالب جدید در کانال تلگرام یا پیج اینستاگرام عضو شوید.

درس ۲۰ : استخر نقدینگی چیست؟

درس ۲۰ : استخر نقدینگی چیست؟

در این مقاله، به تعریف مفهوم استخر نقدینگی، نحوه‌ی شرکت در آن، نحوه‌ی کارکرد صرافی‌های استخر نقدینگی، و ریسک‌های موجود در آن خواهیم پرداخت.

شاید تاکنون در مورد استخرهای نقدینگی (Liquidity pools) در اکوسیستم دیفای چیزهایی شنیده باشید.

ولی استخرهای نقدینگی چه هستند و چگونه کار می‌کنند؟ و چرا در امور مالی غیرمتمرکز، واقعا به وجود آن‌ها نیاز داریم؟

استخرهای نقدینگی استاندارد جدیدی را در معاملات کارآمد سهام ایجاد کرده‌‌اند، و هم‌زمان، به سرمایه‌گذاران کمک می‌کنند بابت سرمایه‌گذاری‌‌شان، به بازده‌ی مورد نظر دست پیدا کنند. در این مقاله، به بیان نحوه‌ی کارکرد آن‌ها، مزایای اصلی، و جنبه‌های کلی آن‌ها می‌پردازیم.

بنابراین، در ادامه، به بررسی عمیق این مسئله خواهیم پرداخت.

استخرهای نقدینگی چه هستند؟

به مجموعه‌ای از توکن‌های قفل‌شده در یک قرارداد هوشمند استخر نقدینگی گفته می‌‌شود. آن‌ها با ارائه‌ی نقدینگی، انجام معامله را ضمانت می‌کنند؛ استخرهای نقدینگی به طور گسترده‌ توسط صرافی‌های غیرمتمرکز مورد استفاده قرار می‌گیرند. بنکور (Bancor) نخستین اقدامات را برای راه‌اندازی استخرهای نقدینگی انجام داد، و یونی‌سواپ محبوبیت آن را گسترده‌تر کرد.

استخرهای نقدینگی کارکرد معاملاتی یک صرافی غیرمتمرکز را بهبود می‌بخشند. نقش اصلی آن‌ها افزایش نقدینگی در میان فعالان بازار است.

نحوه‌ی کارکرد استخرهای نقدینگی

به زبان بسیار ساده، هر یک استخر نقدینگی حاوی ۲ توکن متفاوت است که با نسبت‌های برابر توسط سرمایه‌گذاران تامین می‌شوند - به همین خاطر، به این افراد تامین‌کنند‌ه‌ی نقدینگی می‌گویند؛ و هر استخر بازار جدیدی را برای همان جفت توکن ایجاد می‌کند. دای - اتریوم (DAI/ETH) نمونه‌ی روشنی از یک استخر نقدینگی محبوب در یونی‌سواپ است.

نخستین تامین‌کننده‌ی نقدینگی هنگام ایجاد یک استخر جدید، همان فردی است که می‌تواند درباره‌ی قیمت اولیه‌ی دارایی‌ها در استخر تصمیم‌گیری کند. تامین‌کننده‌ی نقدینگی باید ارزش معادل تمام توکن‌ها را برای استخر تامین کند - یعنی چنان‌چه ارزش یکی از جفت توکن‌ها بیش‌تر یا کم‌تر شود، تامین‌کننده‌ی نقدینگی باید نسبت آن‌ها را حفظ کند و همیشه آن‌ را برابر نگه دارد.

بر اساس نقدینگی تامین‌شده برای یک استخر، تامین‌کننده‌ی نقدینگی (liquidity provider یا LP) متناسب با میزان نقدینگی تامین‌شده برای استخر، توکن‌های خاصی را به نام توکن‌های LP دریافت می‌کند. وقتی فروش توسط استخر فعال می‌شود - یعنی سایر افراد یا معامله‌گران با استفاده از این نقدینگی به معامله یا مبادله‌ی ارزهای دیجیتال می‌پردازند، کارمزدی به اندازه‌ی ۰.۳ درصد به تناسب به تمام دارندگان توکن‌های LP اختصاص می‌یابد.

چنان‌چه تامین‌کننده‌ی نقدینگی بخواهد نقدینگی اصلی خود را به علاوه هرگونه کارمزد پرداخت‌نشده پس بگیرد، توکن‌های LP خود را می‌سوزاند. بر اساس یک الگوریتم قیمت‌گذاری قطعی، هر مبادله‌ی توکن (توکن سواپ) که توسط یک استخر نقدینگی انجام می‌شود، به یک تغییر قیمت منجر خواهد شد. این فرایند بازارساز خودکار (AMM) نیز نامیده می‌شود - یعنی این استخرها به صورت خودکار در تعیین قیمت توکن‌ها در بازار نقش خواهند داشت.

استخرهای نقدینگی پایه، نظیر آن‌هایی که مورد استفاده‌ی یونی‌سواپ قرار می‌گیرند، از یک الگوریتم بازارساز کالایی (کامودیتی) دائمی استفاده می‌کنند؛ به این صورت که کمیت‌های ۲ توکن مورد نظر در یک استخر همیشه باید یکسان باقی بمانند. به این ترتیب، یک استخر به خاطر این الگوریتم، فارغ از گستردگی معاملات، هم‌چنان دارای نقدینگی خواهد بود. علت اصلی این مسئله این است که با افزایش تقاضا برای یکی از این جفت توکن‌ها، الگوریتم به تناسب، قیمت آن توکن را افزایش می‌دهد.

نقدینگی

اهمیت نقدینگی

دلیل اهمیت زیاد نقدینگی این است که تا حد زیادی می‌تواند نحوه‌ی تغییر قیمت یک دارایی را تعیین کند. در یک بازار با نقدینگی کم، تعداد سفارش‌ها و تراکنش‌ها محدود باقی می‌ماند، و به این ترتیب، یک تراکنش می‌تواند قیمت را به اندازه‌ی قابل توجهی در هر جهت تغییر دهد (بالا یا پایین ببرد)، سهام را غیرقابل پیش‌بینی و غیرجذاب، و هم‌چنین بازار را پرنوسان کند.

استخرهای نقدینگی بخش مهمی از انقلاب امور مالی غیرمتمرکز (دیفای) هستند که پتانسیل بسیار بالایی را از خود نشان داده‌اند. معمولا، این استخرها مبادله‌ی شمار بالایی از دارایی‌ها را با هر یک از سایر دارایی‌های پشتیبانی‌شده تسهیل می‌کنند.

استخرهای نقدینگی در دیفای چه هستند؟

هدف از ایجاد استخرهای نقدینگی مقابله‌ی موفق با مشکل نقدینگی پایین و در نتیجه، تضمین این مسئله است که قیمت یک توکن، پس از انجام سفارش یک تک معامله‌ی بزرگ، به شکل قابل ملاحظه‌ای دچار نوسان نشود.

صرافی‌های غیرمتمرکز، به منظور به حداکثر رساندن مشارکت سرمایه‌‌گذاران، برای آن‌هایی که در استخرهای نقدینگی سرمایه‌گذاری می‌کنند، پاداش‌هایی در نظر می‌گیرند. یک کاربر برای مشارکت و بهره‌مندی از این مزایا باید پول‌اش را در استخر نقدینگی سپرده‌گذاری کند. استخرهای نقدینگی توسط یک یا چند پروتکل قرارداد هوشمند کنترل می‌شوند. میزان وجوهی که باید سرمایه‌گذاری شود و نسبت متناسب با هر یک از توکن‌ها در پلتفرم‌های مختلف دیفای متفاوت هستند.

چگونه می‌توان در یک استخر نقدینگی شرکت کرد؟

برای ارائه‌ی ۵۰ دلار نقدینگی به یک استخر ETH / USDC، لازم است معادل ۵۰ دلار اتر و ۵۰ دلار تتر سپرده‌گذاری کنید. به این ترتیب، به مجموع سپرده‌ی ۱۰۰ دلاری نیاز دارید. در مقابل، تامین‌کننده‌ی نقدینگی می‌تواند توکن‌های استخر نقدینگی یا LP را جمع‌آوری کند. این توکن‌ها (توکن‌های LP) نشان‌دهنده‌ی سهم تامین‌کنندگان از استخر هستند و به آن‌ها امکان می‌دهند، در هر زمان، سهم استخرشان را برداشت کنند.

هرگاه یک فروشنده معامله‌ای را انجام دهد، کارمزد معامله از تراکنش کسر می‌شود و سفارش به قرارداد هوشمند مربوط به استخر نقدینگی ارسال می‌شود. بیش‌تر صرافی‌های غیرمتمرکز کارمزد معامله را ۰.۳ درصد تعیین کرده‌اند. در مثال بالا، اگر شما ۵۰ دلار اتر و ۵۰ دلار تتر سپرده‌گذاری کنید، ۱ درصد از استخر را به خود اختصاص می‌دهید. آن‌گاه شما ۱ درصد و ۰.۳ درصد کارمزد معامله را در ازای هر معامله‌ دریافت خواهید کرد.

صرافی غیر متمرکز

نحوه‌ی کارکرد صرافی‌های استخر نقدینگی چگونه است؟

در حال حاضر، دو نوع صرافی غیرمتمرکز در فضای دیفای وجود دارند:

۱. دفتر سفارش

صرافی‌هایی که دارای دفتر سفارش هستند، برای انجام معاملات به یک پیشنهاد/درخواست وابسته‌اند. هنگامی که یک سفارش خرید یا سفارش فروش جدید ارائه می‌شود، مستقیما به دفتر سفارش هدایت خواهد شد. سپس، آن صرافی با استفاده از یک موتور تطبیق معاملات، سفارش‌های فروش یا خرید منطبق با قیمت پیشنهادی را اجرا می‌کند. از جمله نمونه‌های این قبیل صرافی‌ها می‌توان به 0x و Radar Relay اشاره کرد.

۲. استخرهای نقدینگی

این نوع از صرافی‌ها برای انجام معاملات از دفتر سفارش استفاده نمی‌کنند و کاملا غیرمتمرکز عمل می‌کنند. از این رو، این صرافی‌ها از استخر نقدینگی و مبادلات مشتریان به منظور تضمین ثبات سطح نقدینگی خود استفاده می‌کنند. از جمله‌‌ی این قبیل صرافی‌ها می‌توان به کایبر، یونی‌سواپ، و کرو فایننس اشاره کرد.

مزایای استخرهای نقدینگی

۱. در هر سطح از قیمت، تضمین نقدینگی وجود دارد

معامله‌گران مجبور نیستند مستقیما به سایر معامله‌گران متصل شوند، زیرا تا هنگامی که مشتریان دارایی‌های خود را در استخر سرمایه‌گذاری کرده باشند، نقدینگی ثابت می‌ماند.

۲. قیمت‌گذاری خودکار باعث فعال شدن بازارسازی منفعل می‌شود

تامین‌کنندگان نقدینگی در واقع وجوه خود را در استخر سپرده‌گذاری می‌کنند و قیمت‌گذاری تحت نظارت قرارداد هوشمند انجام می‌شود.

۳. هر فردی می‌تواند به یک تامین‌کننده‌ی نقدینگی تبدیل شود و کسب درآمد کند

استخرهای نقدینگی به هیچ‌گونه لیست کارمزد، احراز هویت مشتری (KYC)، و سایر موانع مربوط به صرافی‌های متمرکز نیاز ندارند. اگر یک سرمایه‌گذار بخواهد در یک استخر تامین نقدینگی کند، به اندازه‌ی ارزش دارایی‌های خود در آن استخر سپرده‌گذاری خواهد کرد.

۴. گس فی یا هزینه‌های سوخت پایین‌تری دارد

کارمزدها یا اصطلاحا گس فی (gas fees) به دلیل طراحی مینیمال قراردادهای هوشمند در صرافی‌های غیرمتمرکزی نظیر یونی‌سواپ کاهش می‌یابند. محاسبات موثر قیمت و تخصیص کارمزد در این استخرها نشان‌دهنده‌ی نوسان پایین میان تراکنش‌ها هستند.

بازگشت سرمایه

بازگشت سرمایه از استخر نقدینگی به سه عامل بستگی دارد:

۱. قیمت‌های دارایی هنگام واریز و برداشت ۲. اندازه‌ی استخر نقدینگی، و ۳. حجم معاملات

باید به خاطر داشته باشید، سرمایه‌گذاران نسبت به میزان اصلی سرمایه‌گذاری‌شان، در نهایت می‌توانند نسبت خاصی از دارایی‌های خود را برداشت کنند. همین جا است که حرکت بازار ممکن است به نفع یا به ضررتان باشد.

ریسک‌های استخر نقدینگی

و البته، مانند سایر موارد موجود در دیفای، باید ریسک‌های بالقوه را نیز در نظر بگیریم. برخی از ریسک‌های مربوط به استخر نقدینگی عبارت هستند از:

  • زیان ناشی از کاهش ارزش
  • امکان وجود برخی خطاها در قرارداد هوشمند
  • هک شدن استخر نقدینگی
  • ریسک‌های سیستمیک

اگر به یک بازارساز خودکار (AMM) نقدینگی می‌دهید، باید از مفهوم «زیان ناشی از کاهش ارزش» آگاهی داشته باشید. تامین نقدینگی در یک بازارساز خودکار، در مقایسه با خرید و نگهداری رمز ارز، همواره در معرض ریسک کاهش ارزش توکن‌ها قرار دارد.

اگر برای یک بازارساز خودکار تامین نقدینگی کنید، احتمالا در معرض زیان ناشی از کاهش ارزش قرار می‌گیرید. این کاهش ممکن است گاهی اوقات اندک، و گاهی اوقات نیز قابل توجه باشد. اگر به سرمایه‌گذاری در یک تامین نقدینگی دوطرفه فکر می‌کنید، حتما به اندازه‌ی کافی مطالعه داشته باشید.

موضوع دیگری که باید به آن فکر کنید، ریسک‌های مرتبط با قراردادهای هوشمند است. وقتی پول‌های‌تان را در یک استخر نقدینگی سپرده‌گذاری می‌کنید، پول‌های‌تان به بخشی از استخر تبدیل می‌شوند. وقتی هیچ واسطه‌ای دارایی‌های‌تان را در اختیار نداشته باشد، فقط همین قرارداد است که به عنوان مسئول نگهداری وجوه‌تان تلقی می‌شود. اگر نقص یا نوعی بهره‌برداری نادرست در این سیستم وجود داشته باشد، مثلا از طریق وام فلش (Flash Loan) یا وام‌های بدون نیاز به وثیقه، ممکن است پول‌تان را از دست بدهید.

هم‌چنین، مراقب پروژه‌هایی باشید که سازندگان‌شان قادر هستند مقررات استخر را تغییر دهند. برنامه‌نویسان در کدهای قرارداد هوشمند ممکن است یک کلید ادمین یا سایر دسترسی‌های خاصی را برای خودشان ایجاد کنند. این کار می‌تواند فرصت انجام کارهای نادرستی را نظیر به دست گرفتن کنترل پول نقد استخر، برای آن‌ها فراهم کند.

توکن LP

یک کاربر می‌تواند در طول دوره‌ی قرارداد هوشمند، از توکن‌های استخر نقدینگی (LP)، درست مانند سایر توکن‌ها، استفاده کند. بنابراین، وی با هدف دستیابی به بازده‌ی اضافی و به حداکثر رساندن بازگشت سرمایه‌ی خود، می‌تواند این توکن را در پلتفرم دیگری که توکن استخر نقدینگی را می‌پذیرد، سپرده‌گذاری کند.

از این رو، این کاربر می‌تواند با استفاده از کشت سود (yield farming) دو یا سه نرخ بهره را با هم ترکیب کند، و در نهایت، بازگشت سرمایه‌اش را افزایش دهد.

سخن آخر

استخرهای نقدینگی پلتفرم آسانی را برای کاربران و صرافی‌ها فراهم می‌کنند. یک کاربر برای شرکت در استخرهای نقدینگی لزوما نباید واجد شرایط و معیارهای خاصی باشد؛ به این ترتیب، هر فردی می‌تواند برای دریافت یک جفت توکن در تامین نقدینگی شرکت کند.

از این رو، استخرهای نقدینگی در اکوسیستم دیفای نقش مهمی را ایفا می‌کنند، و این مفهوم قادر بوده است سطح غیرمتمرکزسازی را بهبود ببخشد.

ارز دیجیتال Balancer

ارز Balancer (بالانسر) در واقع یکی از برترین سکه های DeFi در سال جاری است. توکن حاکمیت BAL مدت کوتاهی پس از کامپاند توانست موشک باران شود و بسیار جلب توجه کند! بر خلاف Compound یا Aave Balancer یک پروتکل وام نیست بلکه نوعی مبادله غیرمتمرکز (DEX)، یک سازنده بازار خودکار (AMM) است.

ولی این دقیقا چه معنایی می دهد؟ مزایای آن در مقایسه با مبادلات عادی کجاست؟ چگونه می توان از DEX استفاده کرد؟ استخرهای نقدینگی چیست و چگونه می توانم از این طریق درآمد کسب کنم؟

ارز Balancer (BAL) چیست؟

بالانسر شرکتی است که پشت پروتکلی به همین نام قرار دارد! این شرکت در سال 2019 توسط مایک مک دونالد و فرناندو مارتینلی راه اندازی شد و 3 میلیون دلار در مرحله بذر خود جمع کرد. امروزه ما Balancer را بیشتر برای پروتکل سازنده بازار خودکار (AMM) یا مبادله غیرمتمرکز ارائه می دهیم. در یک لحظه به توضیحات دقیق خواهیم رسید. بیایید کمی راحت تر شروع کنیم:

Balancer جایگزینی غیرمتمرکز را برای سازندگان بازار فراهم می کند، کسانی که نقدینگی دارایی های معامله شده را تأمین می کنند. برای تجارت در بورس، نیاز به تقاضا نیز وجود دارد. سازندگان بازار اطمینان حاصل می کنند که هر دو در بازار موجود است، بنابراین از قابلیت تجارت یک دارایی اطمینان حاصل می کنند.

با این حال، اساساً، Balancer همچنین می تواند به عنوان DEX صرافی غیرمتمرکز دیده شود، جایی که می توانید رمزهای واریز شده را با بهترین قیمت در بازار خریداری کرده و مستقیماً “مبادله” کنید.

یا به عبارتی:

balancer نرم افزاری است که در Ethereum اجرا می شود و به دنبال ایجاد انگیزه در شبکه توزیع شده رایانه برای انجام صرافی است که کاربران می توانند هر ارز رمزنگاری شده را خریداری و بفروشند.

Balancer که یک پروتکل مالی غیرمتمرکز (DeFi) در حال ظهور است، برای ارائه این سرویس از ترکیبی از دارایی های رمزنگاری شده استفاده می کند، تجارت بدون واسطه مالی مانند صرافی را امکان پذیر می کند!

به بیان ساده تر:

این موضوع ممکن است به شما کمک کند تا در مورد Balancer به عنوان نوعی صندوق شاخص، جایی که کاربران بودجه ای را براساس ارزهای رمزپایه موجود در اوراق بهادار خود ایجاد می کنند، کمک کند. این وجوه به عنوان استخرهای بالانسر شناخته می شوند و هر کاربری که مایل به تأمین نقدینگی یک استخر باشد می تواند این کار را با صرف واریز دارایی در آن انجام دهد.

استخرهای ارز Balancer

استخرهای «نقدینگی» اختراع جدیدی نیستند و در حال حاضر DEX های دیگری مانند Uniswap نیز وجود دارند که بر اساس این اصل کار می کنند. اما تفاوت با Balancer این است که کاربران خود می توانند این مجموعه ها را ایجاد کنند.

استخرهای بالانسر

Balancer استخرهای خصوصی و عمومی ارائه می دهد که هدف آن کاربران با ریسک مختلف است.

استخرهای عمومی به هر کاربر امکان می دهد با افزودن یا برداشت دارایی ها، نقدینگی تأمین کند. پارامترهای استخرهای عمومی قبل از راه اندازی تنظیم شده و قابل تغییر نیستند.

این بدان معنی است که ممکن است برای کاربرانی که دارایی کمتری دارند و به دنبال دریافت هزینه از محبوب ترین استخرها هستند، مفید باشد.

استخر balancer خصوصی چیست؟

استخر Balancer خصوصی به مواردی گفته می شود که فقط سازنده استخر می تواند دارایی را اضافه یا برداشت کند. کاربر همچنین می تواند سایر پارامترهای مجموعه مانند هزینه ها ، وزن و انواع دارایی هایی را که می پذیرد تنظیم کند.

استخرهای خصوصی برای مدیران دارایی با سبد سهام بزرگ که می خواهند از دارایی های خاص خود کارمزد کسب کنند مفید است.

در آخر اینکه، استخرهای هوشمند نوعی استخر خصوصی هستند که متعلق به قراردادهای هوشمند است. این ویژگی به استخرها اجازه می دهد تا برای انجام عملکردهای اضافی مانند تغییر وزن یا ایجاد صندوق شاخصی که نمونه کارها را ردیابی می کند، برنامه ریزی شوند.

  • استخرهای کنترل شده / خصوصی: این استخرها برای اهداف خصوصی هستند و اجازه تأمین کنندگان نقدینگی خارجی را نمی دهند. پیکربندی استخر فقط توسط سازنده تعیین می شود و می تواند به صورت سفارشی تنظیم شود.
  • استخرهای مشترک / عمومی: این استخرها برای همه بازیکنان آزاد هستند اما نهایی هستند و نمی توانند در پیکربندی سفارشی شوند.

کاربرانی که نقدینگی خود را با یک مجموعه Balancer تأمین می کنند، بخشی از هزینه تجارت را که برای استفاده از وجوه خود به شبکه پرداخت کرده اند، کسب می کنند و با ارز رمزنگاری شده سفارشی به نام BAL پاداش می گیرند.

این سپرده ها برای شبکه ضروری است، به این صورت که نقدینگی مورد نیاز کاربران برای خرید و فروش ارزهای رمزپایه را در سیستم عامل فراهم می کند.

به این ترتیب، Balancer به روشی مشابه سایر مبادلات غیرمتمرکز (DEX) مانند Uniswap (UNI) و Curve (CRV) کار می کند. با این حال، Balancer ویژگی های اضافی از جمله توانایی بسته بندی حداکثر هشت توکن در استخرها را ارائه می دهد.

Balancer چگونه کار می کند؟

درست مثل یک صندوق شاخص که می تواند از سهام مختلفی برای تشکیل خود استفاده کند، استخرهای بالانسر نیز از حداکثر هشت ارز رمزپایه مختلف تشکیل شده اند.

مقدار Balancer pool با توجه به درصد هر توکن درون آن تعیین می شود، وزنی که هنگام ایجاد استخر انتخاب شده است.

صندوق شاخص خود متعادل

Balancer از برنامه های سفارشی به نام قراردادهای هوشمند استفاده می کند تا اطمینان حاصل کند که هر استخر نسبت صحیح دارایی را حفظ می کند حتی اگر قیمت سکه های مختلف در استخرها متفاوت باشد.

به عنوان مثال:

استخر بالانسر ممکن است با 25٪ ETH ، 25٪ DAI و 50٪ وام شروع شود. اگر در برهه ای از زمان، قیمت LEND دو برابر شود، استخر به طور خودکار میزان وام باقیمانده را کاهش می دهد تا بتواند 50٪ از ارزش استخر را حفظ کند.

بنابراین، وام دهنده کجا می رود؟

قراردادهای هوشمند Balancer با افزایش قیمت، آنها را در اختیار معامله گرانی قرار می دهد که قصد خرید LEND را دارند.

نکته قابل توجه:

ارائه دهندگان نقدینگی در حالی که وجوه شاخص آنها متعادل می شود، هنوز کارمزد کسب می کنند، اگر بخواهیم مقایسه کنیم این طور می شود که با صندوق های شاخص سنتی که سرمایه گذاران برای خدمات تعادل مجدد کارمزد پرداخت می کنند.

معاملات در Balancer راهنمای سریع

قبل از اینکه بدانیم چگونه می توانید BAL و کارمزد را بدست آورید، می خواهیم نحوه راه اندازی Balancer و استفاده از آن را به عنوان یک مبادله غیرمتمرکز DEX به شما نشان دهیم.

مزیت مبادله غیرمتمرکز این است که شما به KYC نیازی ندارید و می توانید مستقیماً با کیف پول Ethereum شروع کنید. برای این منظور، کیف پول Web 3.0 مانند Metamask را پیشنهاد می کنیم.برترین استخرهای نقدینگی

سپس می توانید بلافاصله شروع کنید، روی https://balancer.exchange/#/swap کلیک کنید و کیف پول خود را با بالانسر در گوشه بالا سمت راست وصل کنید. در اینجا می توانید طیف گسترده ای از ارزهای رمزپایه ERC20 را انتخاب کنید. به عنوان مثال ، Ethereum (ETH) ، DAI ، MKR ، USDC ، REP ، WBTC ، WETH ، BAT ، SNX ، ZRX ، LINK ، DZAR ، UMA ، LRC ، REN ، LEND ، KNC ، COMP ، OCEAN و بسیاری دیگر!

تجارت با DEX “مبادله” نامیده می شود و تبادل ساده بین دو دارایی را توصیف می کند. Balancer از نقدینگی ارائه شده از استخرهای مختلف استفاده می کند و به طور خودکار بهترین پیشنهاد و بهترین قیمت را برای شما جمع می کند.

اگر می خواهید یک مبادله انجام دهید، می توانید جفت معاملاتی مربوطه را انتخاب کنید و سپس معامله را از طریق کیف پول خود تأیید کنید.

بیایید نگاهی به چگونگی کسب درآمد از Balancer بیندازیم

حال بیایید به سراغ بخشی برویم که احتمالاً اکثر مردم به آن علاقه دارند. چگونه می توانم با Balancer درآمد کسب کنم؟

این ساده است: شما ارزهای رمزنگاری شده ERC20 خود را در یکی از استخرهای مختلف واریز می کنید و بنابراین به نقدینگی سیستم عامل کمک می کنید. به عنوان یک پاداش، علاوه بر هزینه های ثابت، چند توکنBAL نیز دریافت خواهید کرد.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.