با نمادبان بیاموزید: تفاوت اصلاح و ریزش بازار بورس چیست؟
هنگامی که بازار به شدت منفی است و سرمایه‌گذاران پیوسته دچار زیان می‌شوند، ممکن است به راحتی نتوان تشخیص داد که روند بازار برای طولانی مدت منفی و اصطلاحا خرسی بماند یا این به علت عرضه‌ی بالای سهام، قیمت کاهش یافته و اصطلاحا اصلاح بازار در حال انجام است و در فاصله‌ی کوتاهی شرایط تغییر کرده و روند مثبت ادامه می‌یابد. در ادامه به دو مفهوم اصلاح و ریزش بازار و وجوه تفاوت و تمایز آنها می پردازیم.
اصلاح قیمت یعنی چه؟
اصلاح قیمت به نوعی ترموستات قیمتی سهام در بورس بوده و روند غالب بازار را خنثی میکند. در حالت عادی رشد و نزول قیمت سهام به صورت پله‌ای بوده و یکباره تغییر نمی‌کند. اما هنگامی که روند بازار صعود و نزول یکباره را تجربه کند، قیمت برخلاف موج اصلی حرکت میکند. به طور مثال هنگامی که قیمت سهام بیش از اندازه‌ی عادی خود رشد کرده باشد سهامداران اقدام به فروش کرده و قیمت سهام اصلاح میشود. به بیان دیگر اصلاح قیمت، عبارت از یک حرکت نزولی در روند صعودی یا یک حرکت صعودی در روند نزولی می‌باشد. گرچه زمان دقیق شروع و پایان اصلاح بازار را نمی‌توان تعیین کرد اما زیاد به طول نمی‌انجامد و نباید موجب نگرانی سرمایه‌گذاران شود.
منطقی‌ترین برخورد با اصلاح چیست؟
در دوره‌ی اصلاح قیمت، عرضه بیشتر از تقاضا بوده، در نتیجه قیمت‌ها کاهش می‌یابد. از آنجایی که سهام با ارزش ذاتی، پس از این دوره به روند افزایشی باز خواهندگشت، دوره‌ی اصلاح زمان مناسبی برای خرید سهام می باشد.
منظور از ریزش بازار چیست؟
هنگام ریزش دسته‌ی بزرگی از شرکت‌های فعال در بورس با افت قیمت سهام مواجه می‌شوند و شاهد تشکیل صف فروش‌های سنگین و طولانی خواهیم بود و ارزش سهام شرکت‌ها به سرعت کاهش می‌یابد. سقوط یا ریزش بازار، کاهش چشم گیر و ناگهانی قیمت سهام در بخش‌های تأثیرگذار و بااهمیت بازار سرمایه بوده و منجر به کاهش قابل توجه ارزش اوراق می شود.
صف فروش سنگین و کاهش چشمگیر ارزش سهم از عوارض ریزش بازار است.
تمایز اصلاح از ریزش:
ساده‌ترین راه تشخیص ریزش استفاده از نمودارسهم و توجه به کف و سقف قیمت آن است. اگر قیمت در روند منفی به قیمتی زیر قیمت ابتدای موج رسیده باشد، شاهد ریزش هستیم و د رغیر این صورت اصلاح را تجربه میکنیم.
هنگام منفی‌شدن بازار:
- رفتار حقوقی ها را تقلید نکنید!
گرچه ممکن است این فکر به ذهن برخی برسد که چون حقوقی‌ها اطلاعات بیشتری در اختیار دارند کار درست را انجام می‌دهند و ما می‌توانیم حرکات آنها را مبنا قرار بدهیم، اما باید بدانید تفاوت های بزرگی میان استراتژی تصمیم‌گیری حقوقی‌ها با شما وجود دارد و تقلید حرکات آنها موجب موفقیت شما نخواهد شد.
- بدون استدلال و تحلیل هنگام ارزانی سهام نخرید!
تنها زمانی خرید سهم در حالت ارزانی آن صحیح است که بدانید ارزش ذاتی بالایی داشته و بدون تغییر در ارزش قیمت آن پایین آمده است.
- روحیه خود را نبازید و اقدام به فروش عجولانه و زیر قیمت نکنید!
بدترین اشتباه این است که سهام ارزنده‌ی خود را از ترس فرورفتن در ریزش بازار بسیار پایین تر از قیمت بفروشید.
نمادبان در تمامی مراحل سرمایه‌گذاری همراه شماست.
شما میتوانید برای یافتن پاسخ سواالات بورسی خود، سایر مقالات نمادبان را بخوانید. همچنین پیشنهاد میکنیم برای اطلاع از گزیده اخبار بورس ایران، مشاهده آخرین اطلاعات نمادهای بورسی‌تان، و همچنین استفاده از سبد مجازی حرفه‌ای جهت رصد بازدهی سرمایه‌تان و تشکیل سبدهای مختلف اپلیکیشن نمادبان را نصب نمایید.
تفاوت ریزش با اصلاح چیست؟
آیا شما تفاوت ریزش با اصلاح را می دانید؟ تشخیص اصلاح قیمتی بازار با ریزش قیمتی عمیق شاید در نگاه اول ساده باشد تفاوت ریزش و اصلاح قیمت ولی در زمان سقوط قیمتی، تشخیص تفاوت ریزش با اصلاح خیلی ساده نخواهد بود. بازارهای مالی مثل بازار ارز دیجیتال، بازار بورس، بازار فارکس و بورس های جهان، بازار طلا، سکه و دلار و … همگی جزو بازارهای مالی هستند که امکان ریزش قیمتی در آن ها وجود دارد ولی آیا همه کاهش قیمت ها را باید ریزش دانست یا حرکت های منفی بازار را اصلاح قیمتی بدانیم؟ پس تفاوت ریزش با اصلاح چیست و در هر زمان چطور باید رفتار کنیم؟ همه چیز درباره فرق های اصلاح و ریزش قیمتی در بازارهای مالی را اینجا مورد بررسی قرار دادیم.
تفاوت ریزش با اصلاح
چنانچه جزو کاربران تازه وارد بازارهای مالی مثل ارزهای دیجیتال و یا بورس هستید، امکان دارد درک تفاوت میان سقوط قیمت و اصلاح قیمت برای شما خیلی ساده نباشد. جالب است بدانید که هر دو این عبارت ها، جزو اصطلاحات مرسوم و کاربردی در دنیای تجارت به حساب می آید. به زبان ساده زمانی که قیمت یک دارایی مانند ارز دیجیتال یا سهام و یا هر چیز دیگری کاهش می یابد، بعضی می گویند که بازار سقوط کرده و بعضی دیگر معتقد هستند که قیمت وارد فاز اصلاحی شده است. این دو عبارت خیلی به جای یکدیگر استفاده می شوند و کاربران نمی توانند بین این دو موضوع تفاوت ها را دریابند و این در حالی است که مفهوم این دو موضوع با یکدیگر بسیار متفاوت است!
در صورتی که تمایل دارید در ارزهای دیجیتال مثل بیت کوین ، اتریوم و … سرمایه گذاری امن کنید و از امتیاز ۱۰ درصد تخفیف کارمزد در معاملات رمزارزها بهره مند شوید، میتوانید از طریق لینک زیر اقدام به ثبت نام نمایید؛
در این مقاله قصد داریم به مفاهیم سقوط و اصلاح قیمت بپردازیم و فرق های آن ها را مورد بررسی قرار دهیم. به همان صورت که پیش تر هم گفتیم، اصطلاحات سقوط و اصلاح قیمت هر کدام معانی جداگانه ای دارند و این چیزی است که امکان دارد حتی معامله گران حرفه ای بازارهای مالی هم از آن اطلاع دقیقی نداشته باشند. در ادامه ابتدا به این خواهیم پرداخت که اصلاح قیمتی چیست و هر چیزی که در مورد اصلاح قیمتی باید بدانید را عنوان خواهیم کرد و سپس به ریزش قیمتی و تفاوت های بین آن ها اشاره خواهیم کرد تا هیچ نکته ابهام برانگیزی در این خصوص نماند، پس تا انتها همراه کد بورسی بمانید.
اصلاح قیمتی چیست؟
به بیانی ساده به برگشت های موقت بازار بین روند کلی بازار اصلاح می گویند که به صورت معمول این اصلاح ها پس از رشد های قوی بازار برای استراحت و تجدید قوای بازار در نقاط تکنیکالی شاخص اتفاق می افتد. بازار سرمایه مدتی زمان زیادی است که روند صعودی به خود گرفته است و با این حجم سنگین از ورود پول روزانه، پیش بینی می شود که روند صعودی به صورت بلندمدت ادامه دار باشد و همچنین بازار ارزهای دیجیتالی نیز به همین صورت در یک روند صعودی قوی بلندمدت قرار گرفته است، ولی موضوعی که در این خصوص حائز اهمیت است، اصلاح در بازار بورس و بازارهای مالی دیگر است. اصلاح و روند اصلاحی در همه بازارهای بورس جهانی موضوعی طبیعی است که گاها بر اثر وقوع برخی عوامل اتفاق می افتد.
یک اصل مهم در روند های صعودی و مثبت، اصلاح و یا روند های اصلاحی و تعادلی است، به صورتی که اصلاح لازمه روند صعودی به شمار می رود. اصلاح در بازار بورس با توجه به رخ دادن عواملی می تواند کوتاه مدت مثلا از یک الی چند روز و یا بلند مدت مثلا از یک تا چند هفته باشد. البته این امکان وجود دارد که اصلاح برای مدت های بیشتر از چند هفته هم ادامه دارد باشد، ولی با توجه به روند صعودی بازار بورس و ارزهای دیجیتال در بلند مدت، به صورت معمول اصلاح ها به صورت کوتاه مدت و مقطعی خواهند بود.
علائم اصلاح در بازار بورس
اصلاح در بازار بورس به عوامل گوناگونی بستگی دارد، ولی اصلاح در بازار بورس با چه نشانه هایی همراه است؟ در واقع یکی از حائز اهمیت ترین علائم اصلاح در بازار بورس، فشار فروش در بازار برای حداقل دو روز کاری است. فشار فروش از سهم های کوچک بازار آغاز و کم کم به سهم های بزرگ و شاخص ساز کشیده خواهد شد. یکی دیگر از علائم اصلاح در بازار بورس، ریزش صف های خرید سهم های بزرگ بازار که روزهای قبل دارای صف های خرید سنگین بوده اند، می باشد.
دیگر عامل موثر که میتواند باعث اصلاح بازار شود، کاهش شدید قیمت دلار است. همچنین از دیگر علائم حائز اهمیت اصلاح در بازار سرمایه خروج پول های سنگین از بازار برای چند روز متوالی است. جایی که بیشتر سهامداران عمده و یا افراد حقوقی با عرضه های سنگین به اصطلاح سهم را خالی می کنند. این علائم، تنها چندین علامت مهم در آغاز روند اصلاحی بودند که طبیعتا علائم دیگری نیز در اصلاح بازار دخیل هستند.
در زمان مواجه با اصلاح باید چیکار کنیم؟
در دوره اصلاح قیمت، عرضه بیشتر از تقاضا است، بنابراین قیمت ها کاهش پیدا خواهد کرد. از آنجایی که سهام با ارزش ذاتی، بعد از این دوره به روند افزایشی باز می گردد، دوره اصلاح زمان خوبی برای خرید سهام به حساب می آید. با توجه به وجود چنین تورمی در کشور به صورت کامل بعید به نظر می آید که اصلاح سخت یا بزرگی رخ دهد و به صورت معمول هر اصلاحی، مقطعی و موقتی خواهد بود که چنین اصلاحاتی، فرصت خرید و اصلاح سبد است.
در صورت نمایان شدن جلوه های اولیه اصلاح در بازار سرمایه ایران، افراد هیجانی و کم تجربه به سادگی در کم ترین قیمت ها برای حراج سهم های خود اقدام می کنند و افراد باتجربه که کمین کرده اند، هیچ وقت چنین فرصت خوبی را از دست نخواهند داد و اصلاح های موقتی بازار را فرصتی مناسب برای ورود به سهم های ارزنده به حساب می آورند که ورود به این سهم ها در روزهای معمول و عادی خیلی سخت به نظر می آید.
همچنین عده ای هم معتقدند که در زمان اصلاح، همین که هیجانی نشوند و برای کاری اقدام نکنند و تنها نظاره گر باشند، خود سود به دست آورده اند. همان گونه که در چند وقت اخیر، در روزهای اصلاحی بازار که موقتی بود، افرادی متضرر شدند که سهم های ارزشمند خود را به سادگی در قیمت های کم به فروش گذاشتند و مطمئنا برد با افرادی بود که این سهم ها را در قیمت های پائین خریداری کرده و تنها صبر کرده اند تا روند اصلاحی بازار تمام شود.
ریزش قیمتی چیست؟
در زمان ریزش گروه بزرگی از شرکت های فعال در بورس با افت قیمت سهام روبرو خواهند شد و شاهد تشکیل صف فروش های سنگین و طولانی هستیم و ارزش سهام شرکت ها به سرعت کاهش پیدا خواهد کرد. سقوط یا ریزش بازار، کاهش شدید و ناگهانی قیمت سهام در قسمت های موثر و بااهمیت بازار بورس بوده و به کاهش چشمگیر ارزش اوراق منتهی خواهد شد.
روش های شناسایی ریزش شدید بازار
در خصوص اصلاح در بازارهای مالی باید توجه داشت که به صورت کلی دو نوع اصلاح وجود دارد، اصلاح قیمتی و اصلاح زمانی که تفاوت این دو در نوسان قیمت خلاصه می شود. نکته حائز اهمیت اینجاست که هیچ کس نمی تواند روز یا ساعت را پیش بینی نماید، ولی چنانچه توجه فرمایید، می توانید سیگنال ها را شناسایی نمایید. ۶ مورد زیر مطمئنا در این خصوص شما را راهنمایی خواهند کرد؛
- سقوط سهم های پیشرو : چنانچه سهام پیشرو و به اصطلاح لیدرهای بازار روند کاهشی پیش بگیرند، این موضوع نشان دهنده این است که بازار در حال ریزش است و پویایی بازار در حال تغییر است.
- طغیان حدس و گمان در بازار : چه کسی می تواند روزهای پرنوسان سال ۹۹ را فراموش کند که سهام در یک روز صف خرید سنگین و در برخی از سهام با بیش از ۵ واحد یا بیشتر افزایش پیدا می کرد؟ هرچند فضای بازار آنچنان طبق حدس و گمان نباشد، ولی سرنخ هایی وجود دارد که در برخی سهام می توانید مدعی شوید که ارزش های فعلی بسیار بالاست که در این خصوص آموزش تحلیل فاندامنتال بسیار کارآمد خواهد بود.
- اخبار : اخباری مثل اعلام قوانین محدودکننده، تحریم ها، تغییر نرخ بهره بانکی، انتشار ویروس همه گیر و … می توانند بر ریزش تأثیرگذار باشند، به صورت معمول یک رویداد بزرگ اتفاق خواهد افتاد که بازار ضعیف شده را نزولی خواهد کرد. این می تواند کاتالیزوری باشد که موجبات سقوط بازار را فراهم کند.
- فنا و تاریکی رسانه ها : اخبار منفی اضطراب و ترس به وجود می آورد. در واقع زمانی که رسانه ها گزارش می دهند که بازار برای چند روز رکورد نزول را داشته، مردم و به خصوص افراد کم تجربه استرس خواهند گرفت. سایکس در این خصوص می گوید؛ انتشار اخبار منفی موجب خواهد شد تا مردم به صورت دسته جمعی خواستار خروج از بازار شوند، مانند فرار سارق از بانک، به این خاطر که آن ها دچار ترس و قرار شده اند.
- جذابیت بازارهای رقیب : جذاب بودن دیگر بازارهای مالی باعث جلب توجه سرمایه گذاران به سایر بازارها خواهد شد و این موضوع می تواند موجب ریزش بازار بورس شود.
- افت قیمت در بازارهای جهانی : کاهش قیمت در بازارهای جهانی به ویژه بر سهام دلاری و فلزات اساسی موثر و نشان دهنده ریزش بازار خواهد بود.
چه تفاوتی بین اصلاح و ریزش وجود دارد؟
ریزش بازار به صورت معمول به تغییر شدید سرمایه، سرمایه گذاران منتهی خواهد شد. بازار ریزشی بیشتر به موضوعات عمیق تر و اثرگذارتر مرتبط است که می توانند به یک بحران اقتصادی شبیه باشند و نه تنها گزارش های ناامیدکننده اقتصادی. در یک بازار ریزشی، تغییراتی در چشم انداز اقتصاد به وجود خواهد آمد و احساسات سرمایه گذاران منفی تر است. حتی بعد از کاهش قیمت ها، آن ها اطمینان پیدا نخواهند کرد که قصد دارند از فرصتی استفاده کنند و سرمایه گذاری نمایند یا خیر! از دیگر تفاوت بین سقوط بازار سهام و اصلاح بازار، برای مثال، سقوط بازار سهام ۱۹۲۹ که شروع رکود بزرگ دو، سه سال به طول انجامید و دو دهه زمان برد تا بورس سهام ضررهای خود را به صورت کامل جبران کرد.
سقوط بازار سهام در سال ۲۰۰۸ که همزمان با بحران مالی بود و به یک بازار ریزشی دو ساله و رکود شدید در بازار منتهی شد. یکی از کوتاه ترین اصلاح های سهام در ژانویه ۲۰۱۸ بعد از سقوط ۱۲ درصدی بازار طی یک هفته و نیم اتفاق افتاد. در طول دو ماه، بازار ضررهای خود را به صورت کامل جبران کرد و به بالاترین رکورد دست یافت. پیدایش ویروس کرونا در سال ۲۰۲۰ نیز یکی از شدیدترین افت های ثبت شده در بازار به حساب می آمد، بازار سهام از اوج تاریخی به بازار ریزشی کامل رسید.
نتیجه گیری و کلام پایانی
ساده ترین روش برای شناسایی ریزش استفاده از نمودار سهم و توجه به کف و سقف قیمت آن به حساب می آید. چنانچه قیمت در روند منفی به قیمتی زیر قیمت ابتدای موج رسیده باشد، شاهد ریزش خواهیم بود و در غیر این صورت اصلاح را شاهد خواهیم بود. به همان صورت که گفتیم، اصلاح در بازار به صورت موقتی و مقطعی است ولی ریزش در بازار بورس بسیار سنگین تر و از نظر مدتی، طولانی تر از اصلاح است.
به صورت کلی باید در نظر داشته باشید که اصلاح موقتی و کم عمق است تا شرایط برای صعودهای بعدی فراهم شود و آن دارایی قدرت صعود جمع کند ولی ریزش معمولا بعد از صعودهای طولانی مدت و جذاب رخ خواهد داد و این ریزش می تواند موقتی نباشد و عمق به مراتب بیشتری از اصلاح خواهد داشت، به عنوان مثال اگر بیت کوین اصلاح کند، می تواند ۱۰ الی ۱۵ درصد از ارزش خود را از دست دهد ولی اگر بخواهد ریزش را تجربه کند، حداقل ۵۰ درصد از ارزش خود را از دست خواهد داد که این کاهش قیمت در طولانی مدت و عمیق تر به همراه ترس و هیجان در بازار خواهد بود.
همان طور که در ابتدای مطلب قول داده بودیم، در این مطلب تفاوت ریزش با اصلاح در بازارهای مالی را مورد بررسی قرار دادیم.
همچنین اگر دوست دارید در مورد امنیت در برابر اصلاح شاخص بورس اطلاعات کسب کنید، همین الان این مطلب را مطالعه کنید.
به نظر شما حین ریزش یا اصلاح قیمتی زمان مناسبی برای خرید است؟
اصلاح قیمت یا سقوط قیمت در ارز دیجیتال چیست؟
کسانی که در بازارهای مالی مثل بازار ارزهای دیجیتال یا بازار بورس اوراق بهادار فعالیت دارند، با پدیده‌هایی به نام اصلاح قیمت و سقوط قیمت، آشنا هستند. با این حال، کسانی که آماتور هستند، معمولا نمی‌توانند تفاوت بین این دو پدیده را درک کنند.
- 1) سقوط قیمت چیست؟
- 2) اصلاح قیمت چیست؟
- 3) تفاوت بین سقوط قیمت و اصلاح قیمت چیست؟
- 4) جمع‌بندی
در شرایطی که اصلاح قیمت، برای ادامه روند صعودی و جلوگیری از ایجاد حباب قیمت ضروری است، نمی‌توان نگاهی خوشبینانه به سقوط قیمت داشت و معمولا، سقوط قیمت، سبب متضرر شدن سرمایه‌گذاران یا معامله‌گرانی میشود که آن رمزارز یا سهام را در پورتفوی خود دارند.
از آنجایی که درک این دو مفهوم برای فهم شرایط حاکم بر بازار و اتخاذ تصمیمات درست، اهمیت بسیار زیادی دارد، لازم دیدیم که در این مقاله، تفاوت این دو پدیده را برای تازه‌واردان بازار ارزهای دیجیتال و دیگر کسانی که به تازگی وارد بازارهای مالی شده‌اند، توضیح دهیم.
سقوط قیمت چیست؟
منظور از سقوط قیمت، یک کاهش ناگهانی و شدید در قیمت یک ارز دیجیتال است یا یک سهام بورسی است که معمولا، جبران آن، نیاز به زمان زیادی دارد. در نتیجه، خیلی از کسانی که آن رمزارز یا سهام را در پورتفوی خود دارند، متضرر می‌شوند.
بعضی وقت‌ها، سقوط بازار خیلی طول نمی‌کشد و فرصت زیادی برای خروج به شما نمی‌دهد؛ یک لحظه چشم از بازار بر می‌دارید و لحظه‌ای دیگر میبینید که ارزش دارایی‌های شما، نصف شده است. البته، در بیشتر مواقع، سقوط قیمت، یک فرآیند تدریجی و بلند-مدت است اما خیلی پیش می‌آید که قیمت یک رمزارز یا سهام، ظرف یک یا چند روز، به شدت سقوط میکند.
به عنوان مثال، می‌توان به سه شنبه سیاه ۱۹۲۹ اشاره کرد که ارزش شاخص داوجونز در بورس اوراق بهادار نیویورک، ظرف دو روز، ۲۵ درصد سقوط کرد و سبب فشار بالای فروش به دلیل ترس سهامداران شد.
اگر بخواهیم مثالی در بازار ارزهای دیجیتال بزنیم، می‌توانیم به سقوط قیمت بیت کوین در تاریخ ۱۰ آوریل ۲۰۱۳ اشاره کنیم. در آن تاریخ، شبکه جرایم مالی ایالات متحده آمریکا یا FinCEN، ارز دیجیتال بیت فلور را مسدود کرد و به صرافی‌های بیت کوین دستور داد تا خودشان را به عنوان انتقال‌دهنده پول، ثبت کنند. همین خبر باعث شد تا به دلیل بی‌اعتمادی نسبت به آینده بیت کوین در سهامداران، ارزش بیت کوین، تنها ظرف مدت یک روز، بیش از ۷۳ درصد سقوط کند.
همانطور که گفتیم، در اکثر موارد، بازگشت قیمت به سقف قبلی بعد از سقوط، مدتی طول می‌کشد اما همیشه اینطور نیست و امکان دارد که قیمت، خیلی سریع به سطوح قبلی بازگردد و حتی سقف از آن قیمت‌ها نیز فراتر برود. این موضوع، به دلیل سقوط قیمت، بستگی دارد.
چه عواملی می‌توانند سبب سقوط قیمت شوند؟
سقوط قیمت بی‌دلیل رخ نمی‌دهد و معمولا، دلایل بنیادی دارد. از مهم‌ترین عوامل سقوط قیمت می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
- رکود اقتصادی: شاید بتوان مهم‌ترین دلیل سقوط قیمت را رکود اقتصادی دانست که سبب سقوط تدریجی قیمت در یک بازه زمانی طولانی میشود. به یاد داشته باشید که همه بازارهای دنیا، چرخه‌ای هستند و تاریخ خود را تکرار میکنند. شاید ارزش یک ارز دیجیتال یا یک سهام، خیلی بالا برود ولی هر بالا رفتنی، پایین آمدنی هم دارد. در صورتی که رکود اقتصادی ایجاد شود، سرمایه‌گذاران انتظار دارند که بازار، نزولی شود و در نتیجه، سرمایه‌های خود را از بازار خارج میکنند و سقوط قیمت رخ میدهد.
- نبود خوشبینی به بازار: آیا تا به حال اصطلاحات بازار گاوی و بازار خرسی به گوش شما خورده‌اند؟ منظور از بازار خرسی، روند نزولی در بازار و منظور از بازار گاوی، روند صعودی در بازار است. وقتی بازار گاوی باشد، سرمایه‌گذاران و معامله‌گران، خوشبین و آماده خرید هستند اما وقتی بازار خرسی باشد، بدبینی جای خوشبینی را می‌گیرد و کمتر کسی، خرید میکند. در نتیجه، بازار سقوط میکند.
- ترس: احساسات خریداران میتواند اثرات زیادی روی بازار داشته باشد. وقتی اخبار یا سرمایه‌گذاران بزرگ در رابطه با سقوط بازار صحبت میکنند، معامله‌گران، دچار ترس می‌شوند. در نتیجه، فشار فروش به دلیل ترس، بالا می‌رود و کسی خرید نمی‌کند. وقتی خریداری نباشد، فروشندگان، به قیمت‌های پایین‌تر نیز راضی می‌شوند و همه این‌ها دست به دست هم می‌دهند تا بازار سقوط کند.
- رویدادهای مهم جهانی: رویدادهای مهم و کلان جهانی می‌توانند تأثیرات زیادی روی بازار داشته باشند. به عنوان مثال، می‌توان به ریزش تمامی بازارهای جهانی، از جمله بازار ارزهای دیجیتال و بیت کوین در اوایل سال ۲۰۲۰ اشاره کرد که دلیل آن، اعلام همه‌گیری ویروس کووید-۱۹ توسط سازمان بهداشت جهانی بود.
اصلاح قیمت چیست؟
معمولا، وقتی کاهشی ۱۰ درصدی در ارزش یک رمزارز یا سهام رخ میدهد، اصطلاحا، گفته میشود که قیمت، اصلاح کرده است. معمولا اصلاح قیمت پس از افزایش قیمت رخ میدهد. معمولا، اصلاح قیمت دلایل فاندامنتال ندارد و به دلایل تکنیکال، رخ میدهد. به عنوان مثال، زمانی که یک شاخص RSI نمودار قیمت، به بالای ۷۰ برسد، نشان‌دهنده بیش‌خرید است و به احتمال زیاد، قیمت به زودی اصلاح میشود. اصلاح، فقط مخصوص به تک ارزهای دیجیتال یا تک سهم‌های بورس نیست بلکه کل بازار نیز میتواند به دلایل تکنیکال، اصلاح داشته باشد.
چه عواملی می‌توانند سبب اصلاح بازار شوند؟
واقعیت این است که خود اصطلاح اصلاح، هر چیزی را که نیاز است در رابطه با این پدیده بدانید، برای شما بازگو میکند.
معنی واژه اصلاح، درست کردن چیزی اشتباه است. در مورد بازار ارزهای دیجیتال یا دیگر بازارهای مالی، اصلاح قیمت زمانی رخ میدهد که قیمت چیزی، بدون دلایل موجه، افزایش پیدا کرده باشد. با اینکه اکثر اطلاحات، سبب کاهش خیلی زیاد قیمت نمی‌شوند، اما اگر با دلایل فاندامنتال پشتیبانی شوند، ممکن است که کار از اصلاح رد شود و سقوط قیمت رخ دهد.
با اینکه معامله‌گران میان-مدت و کوتاه-مدت، دل خوشی از اصلاح بازار ندارند، اما سرمایه‌گذاران بلند-مدت، توجهی به این اطلاحات نمیکنند تفاوت ریزش و اصلاح قیمت زیرا می‌دانند که برای ادامه‌دار بودن رشد بازار، اصلاح قیمت، ضروری است.
تفاوت بین سقوط قیمت و اصلاح قیمت چیست؟
حالا که با هر دو مفهوم سقوط قیمت و اصلاح قیمت آشنا شدید، می‌توانیم در رابطه با تفاوت‌های این دو مفهوم، صحبت کنیم. سقوط قیمت و اصلاح قیمت، از جنبه‌های زیر با هم دیگر تفاوت دارند:
مقیاس کاهش قیمت
به طور کلی، وقتی صحبت از سقوط قیمت است، به جای صحبت در رابطه با یک رمزارز خاص یا سهام یک شرکت، در رابطه با سقوط قیمت کل بازار صحبت میشود. در مقابل، کل بازار و هم یک تک ارز دیجیتال یا یک تک سهم بورسی، می‌توانند اصلاح داشته باشند.
میزان کاهش قیمت
میزان کاهش قیمت نیز بین سقوط و اصلاح بازار، متفاوت است. در هنگام سقوط بازار، قیمت به طور قابل توجهی( معمولا حدود ۲۰ درصد و حتی بیشتر) کاهش پیدا میکند. در مقابل، اصلاح قیمت، معمولا بیش از ۱۰ درصد نیست و پس از افزایش زیاد در قیمت رخ میدهد.
سرعت کاهش قیمت
یکی از دلایل ترسناک بودن سقوط قیمت، همانطور که از نامش پیدا است، ناگهانی بودن آن است. سقوط ناگهانی و شدید قیمت ظرف مدت یک یا چند روز، اصلا چیز عجیبی نیست. در مقابل، اصلاحات قیمت، با اینکه می‌توانند سریع هم باشند، اما معمولا ظرف مدت‌های طولانی رخ می‌دهند.
دلیل کاهش قیمت
معمولا دلایل سقوط قیمت، پیچیده‌تر از دلایل اصلاح قیمت هستند. معمولا، سقوط قیمت زمانی رخ میدهد که تعداد خریداران در بازار کم و فشار فروش بالا باشد. خود این دلایل نیز معمولا وابسته به دلایل فاندامنتال، مثل رکود اقتصادی یا فجایع مهم در مقیاس جهانی هستند.
در مقابل، دلیل اصلی اصلاح قیمت، خسته شدن گاوها و نیاز آنها به استراحت است. به عبارت دیگر، اصلاح قیمت به دلایل تکنیکال رخ میدهد و نه به دلایل فاندامنتال. برای مثال، زمانی که بازار دچار حباب شده و قیمت، بی‌دلیل بالا برود، اصلاح قیمت، اجتناب‌ناپذیر است.
تبعات
موضوعی که تا اینجا در رابطه با آن صحبت نکرده‌ایم، اثرات سقوط قیمت و اصلاح قیمت است.
سقوط قیمت، به ویژه اگر در مقیاس بازار رخ دهد، میتواند حاکی از خبر بدی مثل بحران اقتصادی پیشرو باشد. وقتی بازار سقوط میکند، بازگشت آن به سطوح قیمتی قبلی، زمان‌بر است. در مقابل، اصلاح قیمت، معمولا، پدیده‌ای طبیعی، قابل پیشبینی و رایج است که تبعات خاصی ندارد و حتی میتواند در دراز مدت، راه را برای رشد بیشتر قیمت، هموار کند.
جمع‌بندی
در این مقاله، در رابطه با دو تا از پایه‌ای‌ترین مفاهیم در بازارهای مالی، یعنی سقوط قیمت و اصلاح قیمت، صحبت کردیم. همانطور که دیدید، سقوط قیمت، معمولا، پدیده‌ای در مقیاس کلان است که به صورت ناگهانی و دلایل فاندامنتال، سبب کاهش شدید قیمت یک رمرزارز، یک سهام بورسی یا یک شاخص می شود. در مقابل، اصلاح قیمت، یک کاهش قابل‌پیشبینی و تدریجی در قیمت، به دنبال افزایش غیرمنطقی قیمت و به دلایل تکنیکال است که مقایس آن خیلی گسترده نیست و سبب کاهش شدید قیمت نیز نمی‌شود.
تفاوت ریزش و اصلاح قیمت
قیمت ها و روند سهام همواره به صورت صعودی حرکت نمیکنند و اکثرا حرکت آنها به صورت پلکانی می باشد و در صورتی که قیمت سهام بیشتر از اندازه واقعی خود رشد کند سرمایه گذاران اقدام به فروش سهام خود میکنند اما ریزش و اصلاح سهم چه زمانی رخ می دهند؟
ریزش و اصلاح سهم چه فرقی دارند؟
ما در این مطلب قصد داریم به بررسی تفاوت های اصلاح و ریزش سهم بپردازیم.
اصلاح قیمت در بورس چیست؟
اصلاح قیمت سهم در واقع حرکتی است که قسمتی از روند غالب بازار را خنثی میکند به این معنی که قیمت برخلاف موج اصلی حرکت می‌نماید. به طور کلی سهم به صورت پیوسته صعود یا نزول نمی‌کند و معمولاً صعود یا نزول آن بصورت پلکانی می باشد.
وقتی که قیمت‌ها بیش از اندازه واقعی خود رشد کنند به واسطه همین امر سرمایه‌گذاران اقدام به فروش سهام خود میکنند اگر این رشد قیمتی بیش از حد باشد در ادامه باعث ایجاد فروش‌های سنگین‌تری میشود که این دوران را دوران اصلاح قیمت سهام می‌گویند.
در اکثر مواقع افراد اصلاح سهم را کاهش نسبی قیمت‌ها در یک‌روند صعودی می دانند اما به طورکلی اصلاح میتواند یک حرکت نزولی در روند صعودی یا یک حرکت صعودی در یک‌روند نزولی باشد. در تحلیل تکنیکال الگوهای برگشتی در انتهای روندهای صعودی یا نزولی شکل می‌گیرند و برگشت بازار را نشان می دهد در واقع الگوهای برگشتی باعث تغییر روند بازار می‌شوند.
ریزش قیمت بورس ریزش قیمت را می‌توان با مثال شاخص بهتر توضیح داد، در دوران اصلاح شاخص تمام شرکت‌های حاضر در بورس دچار افت قیمت نمی‌شوند اما در زمان ریزش شاخص با منفی شدن دسته‌جمعی سهام شرکت‌ها مواجه خواهیم بود.
در این مدت با تشکیل صف‌های فروش بصورت سریع و در طولانی‌مدت، ارزش سهام شرکت‌ها به شدت و در کوتاه‌ترین زمان کاهش می‌یابد.
تفاوت ریزش و اصلاح قیمتی سهم برای بررسی اینکه سهم ریزش داشته یا اصلاح در ابتدا کف و سقف نمودار سهم را در نظر میگیریم.
سپس بر اساس کف و سقف قیمت یک فیبوی اصلاحی ترسیم می کنیم با توجه به تصویر زیر قیمت سهام در ابتدای موج ۲۳۰ تومان بوده است و از این قیمت رشد داشته تا قیمت ۶۶۷ تومان.
اگر سهم از قیمت ۶۶۷ تومان شروع به کاهش کرد تا زمانی که سهم داخل فیبوی اصلاحی باشد یعنی قیمت آن هنوز پایین تر از ۲۳۰ تومان نیامده باشد میگوییم سهم دچار اصلاح شده نه ریزش.
اما در صورتی که قیمت سطح ۲۳۰ تومان را بشکند و از این قیمت پایین تر آید می گوییم سهم دچار ریزش شده است مانند تصویر زیر:
تفاوت اصلاح و ریزش (Reversal) در روند چیست؟
یادم است در مرداد ماه سال ۹۹، در بهبهه بازار بورس ایران و زمانی که اکثر افراد فعال در بازار سرمایه نمی‌توانستند از فکر خرید سهام بیرون آیند، اشخاصی بودند که اعتقاد داشتند بازار نیاز به یک اصلاح دارد زیرا بسیار فراتر از حد مجاز خود افزایش در شاخص کل مشهود بود؛ وقتی بازار در همان ماه و در ماه بعد شروع به کاهش چشمگیر در قیمت سهام و شاخص کرد، دو دسته تحلیل‌گر وجود داشت: دسته اول معتقد بودند این یک اصلاح است و قیمت پس از آن به روند خود خواهد برگشت و دسته بعدی که معتقد بودند به دلایلی این حرکت، شروع یک ریزش است. حرف کدام صحیح بود؟ اصلاً ریزش یا ریورسال چه تفاوتی با اصلاح دارد؟ بعده‌ها بعد از گذشت ۱ سال از این قضیه هنوز هم عده‌ای با وجود چنین اتفاقاتی که برای بورس افتاد، این دو اعتقاد را حفظ کرده‌اند. در این درس یاد خواهید گرفت این دو اصطلاح تفاوت ریزش و اصلاح قیمت چه تفاوت‌های چشم‌گیری با هم دارند. درست است که من برای درک بیشتر شما از خاطره مربوط به بورس مثالی آوردم اما مطمئناً می‌دانید در بازار فارکس و ارزهای دیجیتال نیز از این دست دوگانگی فراوان است. پس یکبار برای همیشه تفاوت اصلاح و ریزش را یاد بگیرید.
توجه داشته باشید که چون در بازار داخلی (بورس) اصطلاح Reversal یا بازگشت، در بین فعالان بازار با نام ریزش شناخته میشود (به دلیل یک طرفه بودن بازار). ما نیز در این مقاله برای درک بیشتر از این اصطلاح استفاده کردیم اما بهتر است بدانید واژه صحیح‌تر همان ریورسال یا بازگشت است زیرا در بازار دوطرفه مثل فارکس، فیوچرز ارزهای دیجیتال و … ممکن است روند نزولی به سمت روند صعودی نیز Reverse کند.
این سناریو را تصور کنید: قیمت شروع به بالا رفتن میکند و به روند صعودی خود ادامه میدهد.
سپس شروع به کاهش میکند.
بازهم کاهش میکند.
و سپس دوباره صعود میکند.
آیا تا به حال در چنین موقعیتی قرار گرفته اید؟ مسلماً اگر چند صباحی در هر یک از بازارهای مالی فعال بوده باشید، همانطور که در ابتدای مقاله گفتم، شما هم چنین سناریو ای را در تایم‌فریم‌های مختلف تجربه کرده‌اید. قطعاً شما هم گاهی از تشخیص تفاوت اصلاح و ریزش ، عاجز مانده‌اید.
در این شرایط به نظر می‌رسد که قیمت به ما می‌گوید باید خرید کنیم چون یک اصلاح در کار بوده و قرار است دوباره به روند صعودی برگردیم؟ درست است؟
متاسفانه کاملاً غلط است!
آن افزایش قیمت که دیدید فقط یک اصلاح ریز بود. هیچ کس دوست ندارد که تحت تاثیر این اصلاح ریز خرید کند اما متاسفانه این اتفاق افتاده است.
متاسفانه در مثال بالا، معامله گر فارکس تفاوت بین اصلاح و ریزش را تشخیص نداده است.
معامله گر به جای اینکه صبور باشد و روند کلی نزولی را ببیند، فکر کرده است که یک Reversal یا برگشت در حال وقوع است به همین دلیل یک پوزیشن Long باز کرده است.
ببینید که چگونه تریدر بدشانس ما با یک اصلاح ریز در AUD/USD فریب خورده است.
همه این‌ها را گفتیم تا به سراغ اصل داستان برویم:
اصلاح روند چیست؟
یک اصلاح یا یک Correction یا یک استراحت یا پولبک و هر اسمی که روی آن می‌گذارید، یک حرکت موقتی قیمت بر خلاف روند است.
روش دیگر برای شناسایی آن، در پرایس اکشن به این شکل است که قیمت میتواند خلاف روند حرکت کند اما این حرکت خیلی کوتاه بوده و سریع به جهت اصلی خود برمی‌گردد.
دیدگاه شما