سهام مناسب را انتخاب کنید

مدیریت ریسک و تشکیل سبد سهام در 6 دقیقه 1

۱۶ نکته مهم در خرید و فروش سهام

سعیدپوراحمدی
اصول و نکات سرمایه‌گذاری در بازار سهام متعدد است، اما در مطلب وبگردی امروز به وبلاگ سرمایه‌گذار زدیم تا این موضوع را از نظر یکی از فعالان دنیای مجازی بررسی کنیم.

اصول و نکات سرمایه‌گذاری در بازار سهام متعدد است، اما در مطلب وبگردی امروز به وبلاگ سرمایه‌گذار زدیم تا این موضوع را از نظر یکی از فعالان دنیای مجازی بررسی کنیم. برای سرمایه‌گذاری در بازار سهام و بورس باید نکات زیادی را رعایت کنیم تا دچار ضرر و زیان نگردیم. موارد زیر از جمله آنها هستند که توجه به این نکات می‌تواند مفید بوده و ما را در رسیدن به اهدافمان یاری کند.

۱- انتخاب صنعت برتر: در میان صنایع مختلف، صنعتی را انتخاب کنیم که چشم‌انداز روشنی دارد. یعنی اولا در آینده بیشتر به آنها نیاز است. دوما کمتر قابل تکثیرند. سوما قابل واردات نیستند و کشورهایی که از نظر صنعت جلوتر از ما هستند بیشتر و ارزان‌تر و بهتر تولید نمی‌کنند. در واقع اگر قرار باشد مساله عضویت در WTO مطرح شود ما در آن صنایع مزیت داریم. ( فرضا در مقابل صنعت ساختمان، خودرو، معدن، قند و شکر، سیمان، ریسندگی و بافندگی، کاغذ، چرم، فلزات اساسی، معدنی غیرفلزی، رایانه، دارویی، مواد غذایی، شیمیایی، نفتی، تجهیزات، شوینده و غیره بعضی نیاز به مصرف آنها کاهش می‌یابد، بعضی‌ها قابل تکثیرند، بعضی‌ها را دیگران بهتر و ارزان‌تر از ما تولید می‌کنند و در بعضی ما مزیت داریم).

۲- از میان صنایع برتر سبد سهام انتخاب ‌کنیم. سعی می‌کنیم در میان انواع صنعت،

۴ تا ۵ صنعت برتر را انتخاب کنیم و در هر کدام با خرید یک سهم ۲۰ تا ۲۵ درصد سرمایه مان را سرمایه‌گذاری کنیم تا ریسک سرمایه‌گذاری را پایین بیاوریم. (برای مثال در معدن یک سهم، در ساختمان یک سهم، در رایانه یک سهم، در پتروشیمی یک سهم و در دارویی یک سهم انتخاب می‌کنیم که اگر به هر دلیلی آن سهم دچار زیان شد یا نماد آن سهم در بورس بسته شد یا دچار صف فروش گشت و به نقدینگی نیازمند شدیم دچار مشکل نشدیم. اما چرا خرید چهار تا پنج سهم؟ برای اینکه اگر سرمایه را زیاد خرد و پراکنده کردیم، مدیریت کمتری اعمال می‌گردد و جمع کردن سرمایه مشکل می‌شود.

۳- انتخاب شرکت برتر در میان یک صنعت: پس از گزینش چهار یا پنج ردیف صنعت برتر، در داخل صنعت به سراغ شرکتی می‌رویم که میانگین بازدهی آن از بقیه بیشتر است و موارد بعدی ذیل را در نظر می‌گیریم.

۴- میزان نقد شوندگی سهم: سهمی را انتخاب می‌کنیم که میزان معاملات آن در روز زیاد است، زیاد می‌خرند و زیاد می‌فروشند، حجم معاملات شرکت، تعداد سهام معامله شده، دفعات معامله، تعداد خریدار، تعداد فروشنده، سوابق باز بودن نماد سهم و. اگر سهمی انتخاب کنیم که نقد شوندگی آن خوب نباشد موقع فروش سهم دچار مشکل می‌گردیم. بعضا هم ممکن است شش ماه نماد آن بسته باشد. نقد شوندگی سهم مثل رتبه کنکور است در بورس ما معمولا رتبه یک تا ۵۰ خوب و ۵۰ تا ۱۰۰ قابل قبول است و بالاتر از ۱۰۰ ضعیف. لازم به یاد آوری است که رتبه نقدشوندگی سهام ثابت نیست و در یک دوره سه تا شش ماهه ممکن است تغییر کند، بنابراین نیاز است مرتب اطلاعات مان را به روز نگه داریم.

۵- میزان سهام شناور آزاد سهم: میزان سهامی است که دست سهامداران خرد یا اصطلاحا دست مردم است. سهمی را انتخاب می‌کنیم که میزان سهام شناور آزاد آن بالای ده پانزده درصد باشد البته سهامی هم که میزان شناور آزاد آن خیلی زیاد باشد خوب نیست و بهتر است که سهم دو سه سهامدار عمده داشته باشد. سهم بدون سهامدار عمده مثل تحصیلکرده بدون حمایت در جامعه ما است. بدون حمایت می‌ماند و در گرفتن قرارداد‌ها هم خیلی موفق نیست.

۶- P/E سهم: یعنی نسبت سود پیش‌بینی شده سالانه به قیمت روز سهم. مثلا اگر قیمت سهمی امروز ۱۰۰ تومان است و سود پیش‌بینی شده سالانه سهم ۲۵ تومان است، ۱۰۰ تقسیم بر ۲۵ می‌شود ۴، می‌گوییم P/E این سهم ۴ است. P/E در هر صنعتی با صنعت دیگر متفاوت است. P/E سهام داخل یک صنعت را با هم مقایسه می‌کنیم اگر همه فاکتورهای چند سهم درون یک صنعت با هم برابر بود سهمی را انتخاب می‌کنیم که P/E پایین‌تری دارد. ( P/E به ما می‌گوید که جو بازار از یک سهم به‌خصوص چه انتظاری دارد.) میزان بالای این نسبت می‌تواند نشان دهنده این واقعیت باشد که سهامداران به آینده سهم خوش بینند و باور دارند که پیشرفت قابل ملاحظه ای خواهد داشت ضمن اینکه ریسک سهم نیز زیاد است. P/E پایین نشان دهنده این است که این سهم رشد خود را کرده است یا سهامداران به آینده سهم خیلی اعتقاد ندارند، ضمن اینکه ریسک این سهم زیاد نیست.

۷- میزان پرداخت سود نقدی سهم: هر شرکتی که پیشنهاد پرداخت سود نقدی بالاتری داشته باشد بهتر است. سعی کنید سهامی را انتخاب کنید که پیشنهاد پرداخت سود نقدی بالاتر از ۸۰درصد دارند. البته ممکن است سهمی برای ترغیب سهامداران پیشنهاد ۱۰۰درصد تقسیم سود نقدی را مطرح کند، ولی در مجمع به وعده‌های خود عمل نکنند باید به عملکرد گذشته سهم نیز در انجام وعده‌های خود توجه کنید.

۸- سرمایه شرکت: با توجه به شکل و موقعیت خاص بورس در کشور ما و دامنه نوسان و حجم مبنا سهام‌هایی که سرمایه کمتری دارند برای انتخاب مناسب‌ترند ضمن اینکه ریسک آنها بیشتر است.

۹- برنامه طرح و توسعه شرکت: آیا شرکت طرحی برای توسعه دارد یا خیر؟ مسلما انتخاب شرکتی که برنامه توسعه و افزایش تولید و تنوع در فعالیت دارد به جای شرکتی که پروژه جدید و طرحی برای آینده ندارد بهتر است. مخصوصا سرمایه‌گذاری که تصمیم به استمرار و ادامه سرمایه‌گذاری دارد حتما باید به این نکته توجه کند.

۱۰- ریسک سهم: ریسک به معنای دلهره و ترس سهامدار از زیان در سهم است. معمولا بعضی از شرکت‌ها به‌دلیل عملکرد مدیریتی خوب سوابق درخشانی برای خود به‌وجود آورده‌اند، این شرکت‌ها در قیمت سهم، در EPS یا پیش‌بینی سود سهم، در طرح‌های توسعه و افزایش سرمایه سهم و در تعدیل مثبت و یا منفی سهم صادقانه عمل کرده و عملکرد آنها به هدف دستکاری در قیمت سهم نیست و تمام تلاش خود را بکار می‌گیرند تا سهامداران دچار ضرر و زیان نگردند و اگر سوابق ده سال قبل آنها را مرور کنید رشد تدریجی بدون نوسان‌های شدید مثبت و منفی را می‌بینید و برعکس، بعضی شرکت‌ها که تعداد آنها در بورس ما کم هم نیست دستکاری در قیمت، اعلام EPS‌های غیر واقعی، تعدیل مثبت یا منفی‌های غیر واقعی به منظور متضرر ساختن سهامداران خرد و جمع کردن سهم و یا برعکس فروش سهم و فرار از سهم است. بنابر این در میان سهام‌های یک صنعت سهمی را انتخاب می‌کنیم که ریسک آن کم باشد.

۱۱- جوان بودن شرکت: صنایع و شرکت‌ها نیز همانند انسان مراحلی را طی می‌کنند این مراحل شامل تولد، رشد، بلوغ و کهنسالی است در میان یک صنعت نیز پتروشیمی را مثال بزنیم: سهم A با سرمایه کم و تاسیسات آن تازه نصب و راه اندازی شده فاز یک آن شروع بکار کرده و سود آن نیز زیاد نیست (P/E =۱۰). ، سهم B فاز دو و سه آن نیز تکمیل شده سرمایه آن چند برابر اولی است، ولی هنوز فاز چهار و پنج طرح و توسعه را دارد (P/E = ۹). سهم C طرح‌های آن تکمیل شده، ولی از عمر تاسیسات آن بیش از ۱۵ سال نگذشته و نیروی انسانی آن نیز در وضعیت میانسالی هستند (P/E = ۸). سهم D در مرحله کهنسالی است کارخانه کار می‌کند، جایی برای طرح و توسعه ندارد، سرمایه آن بسیار زیاد و تاسیسات آن نیز فرسوده شده است و نیروی انسانی آن نیز اکثریت در مرز بازنشستگی است (P/E = ۷). طبیعی است که اولویت در انتخاب و خرید سهم بترتیب A، B و در نهایت C و D است.

۱۲- میزان رشد سود پیش‌بینی شده سهم: شرکت‌هایی که EPS واقع بینانه اعلام می‌کنند و در طول سال به‌دلیل عملکرد مطلوب مرتب سود پیش‌بینی شده خود را تعدیل مثبت می‌دهند و بالا می‌برند برای سرمایه‌گذاری مناسب‌ترند. این موضوع را باید از سوابق شرکت‌ها متوجه شد.

۱۳- گزارش‌های دوره‌ای سهم: شرکت‌ها موظف به ارائه گزارش به‌موقع عملکرد خود در دوره‌های سه ماهه، شش ماهه، نه ماهه، و سالانه هستند. سهمی را انتخاب می‌کنیم که در گزارش خود پیش‌بینی سود خود را پر کرده باشد. برای مثال در گزارش دوره سه ماهه ۲۵درصد، شش ماهه ۵۰درصد، و در گزارش ۹ ماهه ۷۵درصد سود پیش‌بینی شده خود را پوشش داده باشد.

۱۴- کف قیمتی: هر سهمی را که مورد توجه قرار دهید یک سقف قیمتی دارد (حداکثر قیمت سهم) و یک کف قیمتی (حداقل قیمت سهم) به یک سهم حتما زمانی وارد می‌شویم که در وضعیت کف قیمتی است و این کف و سقف متناسب با زمان و وضعیت سهم و گزارش آن متغیر است و با تجربه به‌دست می‌آید.

۱۵- اخبار سیاسی و اقتصادی: همواره به اخبار سیاسی اقتصادی داخلی و خارجی توجه داشته باشید. ممکن است گوش دادن به اخبار یا مطالعه روزنامه‌های اقتصادی وقت شما را بگیرد، اما کمک بزرگی به شما خواهد کرد تا بتوانید در برخی موارد روند بازار را پیش‌بینی کنید و همین‌طور صنایع خاصی را مورد توجه قرار دهید.

۱۶- مشورت گرفتن از افراد آگاه، با تجربه و قابل اطمینان: چون بازار به آن اندازه ساده نیست که متاثر از یک یا چند عامل ساده باشد بلکه عوامل مختلف و متعدد و بعضا پیچیده و غیرقابل پیش‌بینی وجود دارند که علاوه بر آن که خودشان به تنهایی یک فاکتور تاثیر‌گذارند، تعامل آنها با یکدیگر نیز نتایج متفاوتی را باعث می‌شود، سعی کنید فقط از افراد آگاه، با تجربه و قابل اطمینان مشورت بگیرید و از افراد کم تجربه، بی‌اطلاع، یا سودجو سهام مناسب را انتخاب کنید مشورت نکنید چرا که آنان استراتژی و اهداف و منافع خود را دنبال می‌نمایند و شما را به آن سو می‌کشانند. مشورت دادن آنان نیز ولو به غلط و در جهت زیان شما تاثیر‌گذار خواهد بود. سعی کنید در نهایت خودتان تصمیم بگیرید و کسی را مقصر زیان خود قلمداد نکنید.

منبع: وبلاگ سرمایه‌‌گذار

* درج مطالب «گشتی‌ در وب» صرفا به منظور انعکاس نظرات سرمایه‌گذاران فعال در دنیای مجازی انجام می‌شود و مفاد آن لزوما مورد تایید روزنامه دنیای‌اقتصاد نیست.

واچ لیست چیست؟ فهرستی از گزینه های معاملاتی احتمالی در آینده

پیدا کردن چند سهم از میان آن‌همه سهامی که در بازار بورس عرضه شده‌اند کار راحتی نیست. منطقی‌ترین کار این است که چند سهم را گلچین کنیم و آن‌ها را مدنظر قرار بدهیم. برای انجام این کار لازم است که اقدام به ساخت واچ لیست (watch list) یا فهرست تحت نظر کنیم. چنین امکانی در سایت شرکت مدیریت فناوری بورس تهران و هم‌چنین سامانه‌های آنلاین کارگزاری‌ها تعبیه شده است. اگر می‌خواهید بدانید معنی واچ لیست سهام در بورس چیست و چه کاربردی دارد و چطور می‌شود آن را ساخت این مقاله از اخبار بورس را مطالعه کنید تا پاسخ تمام این سوالات را بگیرید.

فهرست مطالب با دسترسی سریع

واچ لیست چیست؟

واچ لیست سهام یا فهرست تحت نظر همان لیستی است که به ما اجازه می‌دهد بتوانیم چندین سهم یا ابزار مالی را زیر نظر بگیریم تا هر موقع که شرایط برای معامله و ورود به آن مساعد بود اقدامات لازم را انجام بدهیم. وقتی این لیست را تهیه کنیم، می‌توانیم تحرکات قیمتی و موقعیت‌های معاملاتی را رصد کنیم و کمتر پیش می‌آید که فرصت‌های مطلوب را از دست بدهیم. این بزرگ‌ترین مزیت این فهرست است که باعث می‌شود مدیریت بهتری روی سرمایه‌گذاری و استراتژی معاملاتی داشته باشیم.

اما اصلا دلیل نیاز ما به واچ لیست چیست؟ ذهن انسان توانایی گنجاندن حجم انبوهی از اطلاعات را در خود دارد. اما گاهی ممکن است به هر دلیلی مثل مشغله، برخی از این اطلاعات فراموش شوند. بعضی از مواقع ممکن است سهام مناسب را انتخاب کنید سهامی را پیدا کنید که به نظرتان می‌تواند پتانسیل رشد بالایی داشته باشد. اما با گذشت زمان آن را از یاد ببرید و از آن سهم غافل شده‌اید. به همین سادگی ممکن است حواس‌تان به تور ماهی‌گیری نباشد و ماهی‌ها یکی پس از دیگری از تور در بروند.

واچ لیست افراد مختلف با هم متفاوت است. این مسئله بستگی به این دارد که سرمایه‌گذاران چه فاکتورهایی را مهم‌تر می‌دانند. ممکن است فردی بر اساس ورود و خروج پول هوشمند چند سهم را در واچ لیست خود قرار دهد. در حالیکه شخصی دیگر بر اساس صف خرید یا فروش سهام را تحت نظر بگیرد.

آگاهی از حجم معاملاتی غیرمتعارف و غیرمرسوم، تغییرات احتمالی قیمت و حجم فروش محصولات یک شرکت، بهره‌برداری از فازهای جدید تولیدی، احداث خط تولید جدید، امکان صدور مجوز افزایش سرمایه و … همگی مواردی هستند که پس از ساخت واچ لیست بهتر قابل دسترسی هستند.

دلایل و مزایای ساخت واچ لیست چیست؟

در همان چند خط بالا به این سوال پاسخ دادیم. اما بد نیست به صورت جزئی هم اهداف و مزایای ساخت واچ لیست در بورس را مرور کنیم:

• شناسایی موقعیت‌های مناسب سرمایه‌گذاری: وقتی چدین سهام را در نظر می‌گیریم، می‌توانیم در فرصت مناسب در آن سهام سرمایه گذاری کنیم.
• از یاد نبردن سهام موردنظر به مرور زمان: واچ لیست کمک می‌کند بتوانیم هر زمان که وارد پنل کاربری‌مان شدیم، شرایط سهامی را که مدنظر داریم بررسی کنیم.
• بررسی چندین سهام به صورت مقایسه‌ای: زمانی که در انتخاب چند سهم مردد هستیم، می‌توانیم با مقایسه سهام موجود در واچ لیست، بهترین‌شان را انتخاب کنیم.
• تحت نظر گرفتن سهامی که اکنون موقعیت خوبی برای ورود ندارند: ممکن است اکنون قیمت سهم بالا باشد ولی بعدا و پس از اصلاح قیمتی شرایط برای ورود مهیا شود.
• کسب آمادگی برای ورود در مواقع ضروری: ممکن است نقدینگی داشته باشیم و بخواهیم سرمایه‌گذاری کنیم. به کمک واچ لیست چند سهم را از قبل مدنظر قرار داده‌ایم و نیازی نیست بدون آگاهی و با عجله اقدامی انجام بدهیم.
• پیدا کردن معاملات مشکوک: ممکن است موقع خرید، به میزان خرید حقیقی‌ها و حقوقی‌ها مشکوک شویم. به همین خاطر می‌توانیم چند روز سهام را در فهرست تحت نظر قرار بدهیم تا در صورتی که معاملات مشکوکی در سهم انجام نشد، اقدام به معامله کنیم.
• برآورد آینده احتمالی شرکت‌های بورسی: گاهی ممکن است تخمین‌های کارشناسانه از احتمال سوددهی سهمی در آینده خبر بدهند. این سهام را می‌توانیم در واچ لیست بورس قرار بدهیم تا در صورت مناسب بودن شرایط، به سهم ورود کنیم.

اصول ساخت واچ لیست

حالا که فهمیدیم دلایل اهمیت واچ لیست چیست و این فهرست چه مزایایی دارد باید بدانیم در قدم اول از کجا شروع کنیم. به همین خاطر چند اصل کلی را در نظر می‌گیریم:

• شناخت بازار: باید از بستری که می‌خواهیم در آن معامله کنیم شناخت داشته باشیم و بتوانیم رفتار بازار را درک کنیم تا سهام مناسب را انتخاب کنیم.
• مدیریت تعداد سهام: باید تعداد سهام موجود در واچ لیست را مدیریت کنیم. اگر تعداد این سهام زیاد باشد، کار بررسی و رصد آن‌ها دشوار خواهد شد. یک پیشنهاد خوب این است که به اندازه‌ی تعداد سهام داخل پرتفوی، در واچ لیست‌تان هم سهام داشته باشید.
• شناسایی هدف: باید هدف‌تان را از ساخت واچ لیست در بازار بورس یا هر بازار مالی بدانید. مثلا در ابتدا با توجه به اصول اولیه‌ی تحلیل تکنیکال چند سهم را انتخاب کنید. سپس زمانی که می‌بینید یک شرکت می‌تواند به یکی از گزینه‌های سرمایه‌گذاری شما تبدیل شود، آن را در واچ لیست‌تان قرار بدهید و تحرکات قیمتی آن را زیر نظر داشته باشید.
• توجه به بازه زمانی: اگر طی بازه‌ی زمانی مشخصی، سهام داخل واچ لیست واکنشی نشان ندادند و به هدف ما نزدیک نشدند، باید فهرست‌مان را به روز رسانی کنیم. قرار نیست معطل چند سهم بمانیم و در انتها هم دست‌خالی بمانیم.
• دوری از تعصب: در انتخاب سهم برای سرمایه گذاری و قرار دادن در واچ لیست، باید با واقع‌بینی عمل کنیم دید غیرواقعی و متعصبانه به سهام نداشته باشیم.
• یادداشت کردن نکات: موقعی که سهامی را برای اضافه کردن به واچ لیست انتخاب می‌کنید، لازم است نکات ضروری را در مورد آن سهم یادداشت کنید تا اهداف‌تان را فراموش نکنید. بررسی تحرکات قیمتی و یادداشت کردن آن‌ها می‌تواند کمک بزرگی به شما بکند.

روش های ساخت واچ لیست

برای ساخت واچ لیست می‌توانید به روش‌های زیر عمل کنید:

• استفاده از فیلترنویسی در سایت TSETMC
• مراجعه به پلتفرم‌های آنلاین کارگزاریس
• روش‌های دیگر شامل استفاده از فایل اکسل و بوک مارک مرورگر

در ادامه به صورت تصویری این روش‌ها را آموزش خواهیم داد.

ساخت واچ لیست در سایت TSETMC

برای ساخت واچ لیست می‌توانید به سایت شرکت مدیریت فناوری بورس تهران به آدرس http://www.tsetmc.com مراجعه کنید. برای اینکه واچ لیستی برای خودتان در این سایت داشته باشید، می‌توانید از فیلترنویسی کمک بگیرید. مثلا ممکن است سهامی را که در صف خرید قفل هستند شناسایی کنید یا سهامی را که بیشترین حجم معاملات را دارند بررسی کنید و از میان آن‌ها چند سهم را برای قرار دادن در فهرست تحت نظر انتخاب کنید.

بیشتر بخوانید

برای آشنایی با بیشتر با سایت TSETMC و ابزار آن، مقاله‌ی «معرفی و آموزش استفاده از سایت TSETMC» را مطالعه کنید.

برای شروع وارد دیده بان بازار شوید. یعنی سومین گزینه از سمت چپ در سایت TSETMC.

حالا روی گزینه‌ی فیلتر کلیک کنید.

با این کار صفحه‌ای باز می‌شود که باید در آن فیلترهای موردنظرتان را یادداشت کنید. کد زیر را در قسمت فیلتر وارد کنید:

(l18).indexOf(“نام سهم”)==0

به جای نام سهم، نام نمادی را که می‌خواهید در واچ لیست‌تان قرار بگیرد وارد کنید. به هر تعداد که می‌خواهید می‌توانید نمادهای جدید را به همین شکل وارد کنید. کافی است بین هر خط کد از علامت «||» استفاده کنید. تصویر زیر بهتر این مسئله را نشان می‌دهد:

دکمه‌ی «اعتبارسنجی» را در بالا کلیک کنید و اگر مشکلی وجود نداشت، گزینه‌ی ثبت را انتخاب کنید. خروجی به این شکل خواهد بود:

واچ لیست در کارگزاری ها

در سامانه‌های آنلاین کارگزاری های بورس هم می‌توانید فهرست تحت نظر خود را ایجاد کنید. از آنجا که در هر کارگزاری جایگاه منوها متفاوت است، یک مثال را ارائه می‌کنیم که به کمک آن می‌توانید در تمام کارگزاری‌ها مشابه همان پیش بروید و سهام موردنظرتان را رصد کنید.

به این منظور روی گزینه‌ی «دیده بان» یا «دیده بان من» یا چیزی شبیه به این کلیک کنید. سپس روی گزینه‌ی «افزودن مورد جدید» یا «افزودن دیده بان جدید» کلیک کنید و نامی را برای واچ لیست خودتان انتخاب کنید. توجه کنید که می‌توانید چندین واچ لیست را در پنل کارگزاری بورس خود داشته باشید. سپس علامت + را انتخاب کنید تا فهرست با موفقیت به پنل‌تان اضافه شود.

پس از آن می‌توانید نمادهای موردنظرتان را از محل افزودن نماد به فهرست اضافه کنید. برای این کار نام نماد را تایپ کنید و سپس از میان فهرست کشویی بازشونده، روی نام نماد کلیک کنید تا به فهرست‌تان اضافه شود.

در تصویر بالا می‌بینید که واچ لیستی با نام «نمادهای خودرویی» ساخته‌ایم که شامل چهار نماد است.

روش‌های دیگر ساخت واچ لیست

به جز این دو روش که مرسوم‌ترین شیوه‌های ساخت فهرست تحت نظر هستند، می‌توانید از دو روش دیگر هم استفاده کنید. یکی ساخت فایل اکسل به صورت دستی است که می‌تواند کمک‌کننده باشد. فقط کافی است اطلاعات را هر روز پس از پایان جلسات معاملاتی به روز کنید. توجه کنید که در این روش می‌توانید فیلدهای موردنظرتان را به فایل اضافه کنید و بررسی را مطابق میل‌تان انجام بدهید.

روش دیگر هم این است که از Bookmark یا Favorite در مرورگرتان استفاده کنید. یعنی سهام موردنظرتان را به این صورت ذخیره کنید. در گوشه‌ی بالای سمت راست تصویر می‌بینید که نماد ختوقا با استفاده از گزینه‌ی Add bookmark به فهرست منتخب مرورگر فایرفاکس اضافه شده است.

البته در این شرایط دیگر امکان مقایسه را به راحتی نخواهید داشت. چون هر سهم به صورت جداگانه در یک صفحه‌ی جدید باز می‌شود. با این‌همه ممکن است برخی از افراد این روش را استفاده کنند. در هر حال هدف همان است؛ یعنی حفظ و جمع‌آوری اطلاعات سهام مختلف.

از فهرست تحت نظر چه اطلاعاتی را می‌توانیم به دست بیاوریم؟

اما مشاهده و بررسی فهرست تحت نظر چه اطلاعاتی را در اختیار ما قرار می‌دهد؟ این اطلاعات می‌تواند شامل سهام مناسب را انتخاب کنید موارد زیر باشد:

• نام نماد
• حجم معاملاتی
• تعداد
• ارزش معاملات
• اولین قیمت
• آخرین قیمت
• قیمت پایانی
• حجم بهترین تقاضا
• قیمت بهترین تقاضا
• حجم بهترین عرضه
• قیمت بهترین عرضه
• لینک کدال
• لینک سایت tsetmc
• EPS
• سود سال‌های قبلی شرکت
• میزان سرمایه جاری
• میزان فروش ماهانه
• مبلغ فروش ماهانه
• سود ماهانه در سال جاری
• مبلغ سود خالص فصلی
• DPS

از میان انبوه اطلاعات، فقط آن‌هایی را انتخاب کنید که می‌خواهید بر اساس آن‌ها تصمیم‌گیری کنید. مثلا اگر DPS را بررسی نمی‌کنید، فیلد مربوط به این اطللاعات را حذف کنید تا فهرستی خلوت‌تر داشته باشید.

ویژگی های واچ لیست حرفه‌ای

ساخت واچ لیست ممکن است به نظر کار راحتی بیاید. ولی باید یادمان باشد که واچ لیست در صورتی به ما کمک می‌کند که اطلاعات در آن به خوبی قابل مشاهده و بررسی باشند. اگر واچ لیست‌تان بهینه نباشد، زمان زیادی را از شما می‌گیرد. پس لازم است برای ساخت یک فهرست تحت نظر حرفه‌ای و دقیق، به موارد زیر توجه کنید.

• تعداد مناسب سهام: قرار نیست هر سهمی را با هر احتمال سوددهی وارد واچ لیست کنید. اصلا فلسفه‌ی واچ لیست گلچین کردن سهام است. پس از میان انبوهای از سهام، فقط آن‌هایی را انتخاب کنید که بیشتر مناسب خرید هستند. این‌طور فهرست‌تان شلوغ نمی‌شود و بررسی آن ساده‌تر خواهد بود.
• رعایت نظم و ترتیب: بهتر است اطلاعات‌تان را دسته‌بندی کنید. مثلا می‌توانید از اکسل برای این کار استفاده کنید تا سرعت بررسی را بالاتر ببرید.
• ثبت اطلاعات کاربردی: سعی کنید فاکتورهایی مثل سود ماهانه، میزان حجم معاملات، دارایی شرکت و DPS را در فهرست خود قرار دهید. همیشه اطلاعات‌تان را به روز نگه دارید.
• دلایل اضافه شدن سهام جدید:‌ کنار هر سهمی که به فهرست‌تان اضافه می‌کنید، بنویسید که به چه دلیلی آن سهم را مدنظر دارید. این‌طور می‌توانید از سردرگمی جلوگیری کنید.
• سهولت دسترسی: باید بتوانید به راحتی به واچ لیست و اطلاعات آن دسترسی داشته باشید. می‌توانید از واچ لیست خود در سایت tsetmc یا کارگزاری خروجی اکسل بگیرید و فایل را در سیستم‌تان ذخیره کنید.

جمع بندی

واچ لیست یا فهرست تحت نظر لیستی از سهامی است که به هر دلیل برای سرمایه گذار جذاب است. ممکن است سهمی ارزنده باشد ولی قیمت آن در حال حاضر بالا باشد یا اینکه سرمایه گذار وجه کافی برای خرید آن نداشته باشد. از این رو نماد موردنظر را در فهرستی قرار می‌دهد که بتواند آن را در هر زمان رصد کند. فهرست تحت نظر زمانی کاربردی خواهد بود که گلچین‌شده و عاری از هر گونه زواید باشد. قرار نیست تعداد زیادی سهم را در واچ لیست قرار بدهید. بلکه فقط تعدادی را انتخاب کنید که اولا ارزنده باشند و مطابق استراتژی معاملاتی‌تان مناسب سرمایه گذاری باشند. دوما وقت کافی برای بررسی آن‌ها را داشته باشید. watch list را می‌توانید در سایت TSETMC و سامانه‌های آنلاین کارگزاری‌های مختلف بسازید.

سوالات متداول با پاسخ های کوتاه

فهرستی از نمادهای موردنظر که سرمایه گذار آن‌ها را زیرنظر قرار می‌دهد تا در فرصت مناسب در آن‌ها سرمایه گذاری کند.

جلوگیری از فراموشی نمادهای مستعد رشد، رصد حرکات قیمتی، شناسایی موقعیت‌های مختلف سرمایه گذاری، برآورد احتمالی نمادها در آینده، مقایسه‌ی چندین سهم، آمادگی برای ورود به سهام در هر شرایطی و …

مرتب بودن، شلوغ نبودن و حذف اطلاعات غیرکاربردی، ثبت اطلاعات مهم و کاربردی، یادداشت کردن دلیل ارزشمند بودن سهم و …

اطلاعاتی نظیر حجم معامله، بیشترین و کمتری قیمت، سود سالانه، EPS، DPS، نسبت P/E، مبلغ فروش ماهانه، میزان سرمایه جاری و هر اطلاعاتی که برای تحلیل سهم لازم است.

دو روش عمده برای ساخت واچ لیست، یکی مراجعه به سایت TSETMC و استفاده از فیلترنویسی است و دیگری مراجعه به سامانه‌های آنلاین کارگزاری‌ها. هم‌چنین می‌شود از فایل اکسل و بوک مارک و Favorites مرورگرهای اینترنت هم برای این کار استفاده کرد.

مدیریت ریسک و تشکیل سبد سهام در 6 دقیقه

در این مقاله قصد داریم شما را با مبحثی به نام مدیریت ریسک آشنا کنیم و پس از آن در رابطه با چیدن سبد سهام (یا پرتفو) صحبت کنیم پس با ما در سایت آموزش بورس و بازار سرمایه ایتسکا همراه شوید .

قبل از شروع بحث بگذارید تعریفی اجمالی از ریسک و سبد سهام داشته باشیم .

ریسک : ریسک را می‌توان خطر معنی کرد اما در بازار سرمایه و در مبحث سرمایه گذاری ریسک به معنای احتمال شکست و ناسازگاری در پیشبینی ها و نتایج مورد انتظار معنی می‌شود .

مدیریت ریسک نیز به معنای مدیریت کردن این احتمال ناسازگاری می‌باشد که بصورت مفصل در ادامه توضیح خواهیم داد .

سبد سهام یا پرتفو : سبد سهام نیز به معنای مجموع سهم هایی است که شما نگهداری می‌کنید .

بحث اصلی ما ارتباط این دو یعنی مدیریت ریسک و سبد سهام است .

حال برویم سراغ بحث اصلی مان .

مدیریت ریسک و تشکیل سبد سهام در 6 دقیقه 1

مدیریت ریسک :

همانطور که می‌دانید در هر زمینه ای عوامل و پارامتر هایی وجود دارند که ما را از نتیجه دلخواه دور می‌کند . شما هر چقدر هم در کاری خبره باشید باز نمی‌توانید همه عوامل را بررسی کنید و تاثیر آن را بطور صد درصدی پیشبینی کنید .

تنها کاری که در این ارتباط از دست ما بر می‌اید کمتر کردن میزان ریسک می‌باشد .

ریسک هیچگاه به صفر نمی‌رسد ولی می‌توان آن را به صفر نزدیک کرد.

بحث ما در اینجا مرتبط با بازار های سرمایه است پس توصیه هایی که در پایین آمده تنها مختص به سرمایه گذاری می‌باشد .

قدم اول برای کم کردن ریسک این است که ریشه و جنس ریسک را بشناسیم .

در بازار سرمایه ریشه ی ریسک ، غلط از آب درآمدن تحلیل ها و همچنین رخداد هاست .

طبق یک قاعده ی نا نوشته شانس درست بودن تحلیل ها 80 درصد است.

یعنی از هر پنج تحلیل یکی از آنها غلط می‌شود .

مورد دومی که به آن اشاره شد رخداد ها بود . برای مثال فرض کنید سهام کارخانه ای را خریداری کرده اید که از نظر تکنیکال در نقطه خوبی قرار دارد اما به یکباره دستگاه های آن کارخانه از کار میفتد و این موضوع باعث ایجاد خرج و همچنین به مشکل خوردن خط تولید می‌شود.

خب این موضوعات چیز هایی نیست که بتوان آن را پیشبینی کرد ولی این احتمالات همیشه وجود دارند .

یا به عنوان مثالی دیگر در آن کارخانه بین شرکا اختلاف بوجود می‌اید .

برای کم کردن این ریسک ها چاره ای نداریم بجز چیدن سبد سهامی مناسب .

اینجا ارتباط بین مدیریت ریسک با تشکیل سبد سهام مشخص می‌شود .

مدیریت ریسک و تشکیل سبد سهام در 6 دقیقه 2

تشکیل سبد سهام :

حال که به اهمیت تشکیل سبد سهام مناسب اشاره شد برویم سراغ اینکه چگونه سبد سهامی بسازیم که ریسک مان به حداقل برسد .

نکته اول : به یاد داشته باشید که هیچگاه تک سهم نشوید

این نکته از هیچکس پنهان نیست اما به دلیل اهمیت بالای آن یکبار دیگر آن را بازگو می‌کنیم . هیچگاه تک سهم نشوید .

تک سهم شدن یعنی به حداکثر رساندن ریسک . شما با اینکار سرمایه خود را در معرض خطر مستقیم قرار می‌دهید پس همیشه به یاد داشته باشید که هر چقدر هم از سهامی مطمئن بودید باز روی آن تک سهم نشوید .

تحلیل سهامی که ۲۰ برابر شد + معرفی سهام مشابه

در این ویدیو می پردازیم به معرفی سهمی که در یک سال 20 برابر شد. یعنی اگر شما در ابتدای سال 100 میلیون تومان در این سهم سرمایه گذاری می کردید، در انتهای سال 2 میلیارد تومان داشتید. دلیل رشد این سهم، خبر افزایش سرمایه ی بالای 1000 درصد این سهم بود. که باعث افزایش تقاضا بر روی این سهم شد.

کارخانجات شهید قندی با نماد بکام را اگر در اوایل خرداد سال 98 می خریدید و اواخر خرداد سال 99 می فروختید سرمایه ی شما 20 برابر می شد. در ادامه ی این مقاله همراه ما باشید تا دلایل این رشد را بررسی کنیم و سهمی با پتانسیل مشابه را به شما معرفی کنیم.

ویدیو تحلیل سهام بکام رو مشاهده کنید

تحلیل دلیل رشد قیمت بکام – کارخانجات شهید قندی

یک از دلایل رشد قیمت بکام، جذابیت افزایش سرمایه سنگین و پتانسیل پر کردن گپ ناشی از اعمال افزایش سرمایه در سهم ها می باشد.

• ممکن است برای شما این سوال پیش بیاید که افزایش سرمایه خوب است یا بد؟
• یا اینکه مزایای افزایش سرمایه برای سهامداران چیست؟
• فرمول تغییر تعداد سهم و تغییر قیمت در افزایش سرمایه چگونه است؟

اما خلاصه بخواهیم بررسی کنیم، افزایش سرمایه ای جذاب است که توانایی پر کردن فاصله ی قیمتی ایجاد شده را داشته باشد.

پس اگر سهمی را انتخاب کنید که هم افزایش سرمایه ی بالای 1000 درصد داشته باشد، هم پتانسیل پر کردن گپ ها را داشته باشد می تواند بازدهی مشابه را برای شما به ارمغان بیاورد.

در میان سهم هایی که افزایش سرمایه ی بالای 1000 درصد دارند «شرکت بیمه ی حافظ» با نماد وحافظ دارای پتانسیل پر کردن گپ قیمتی ناشی از افزایش سرمایه می باشد. به این دلیل که افزایش سرمایه ی این شرکت در دو مرحله اتفاق می افتد. یعنی هم در سال 99 و هم سال 1400 در صورت تایید سازمان بورس می تواند افزایش سرمایه داشته باشد.

اگر به فکر خرید این سهم هستید، پیشنهاد می شود که دید و افق سرمایه گذاری خود را بلند مدت در نظر بگیرید و از افت و خیزهای کوتاه مدت سهم ترسی بر دل نداشته باشید. در مواقع اصلاح و روند نزولی سهم تعداد بیشتری از سهم را خریداری کنید و سعی کنید تا اهداف بالای سهامداری کنید.

می توان مقاومت های مختلفی را اعم از 5 و 7 هزار تومان برای این سهم درنظر گرفت. اما همیشه فرصت های سرمایه ی گذاری خوب و بلند مدت عالی و مطمئن نصیب شما نخواهد شد.

پر کردن گپ ناشی از افزایش سرمایه

برای نمونه چارت شرکت دارویی زاگرس فارمد پارس با نماد ددام را بررسی می کنیم. این شرکت پس از افزایش سرمایه ی حدود 800 درصدی قیمتش یک نهم شده. اما پس از مدتی گپ ایجاد شده بر اثر افزایش سرمایه را به راحتی پر کرده است. نمونه های دیگر اخیر فزرین و کیمیا هستند.

پر شدن گپ ناشی از افزایش سرمایه

جمع بندی و بررسی مزایای وحافظ نسبت به سایر سهم ها

سهام مناسب را انتخاب کنید
• افزایش سرمایه ی وحافظ بالای 1000 درصد می باشد.
• افزایش سرمایه ی وحافظ دو مرحله ای می باشد. در یک مرحله فرصت پر کردن گپ ناشی از اعمال افزایش سرمایه وجود دارد و دوباره افزایش سرمایه ی جدید در سال 1400 اعمال می شود.
• وحافظ به تازگی از شرکت های زیان ده خارج شده و به جمع شرکت های سودده رسیده است.
• وحافظ دلیل افزایش سرمایه ی خود را توانایی شرکت در همکاری با شرکت های نفتی بزرگ بیان کرده است. چرا که این شرکت ها تنها با بیمه هایی با حداقل سرمایه ی مشخص همکاری می کنند. این بیانگر توانایی سوددهی شرکت در آینده می باشد.(P/E forward)
• ورود حقیقی های جدید درصدی در تابلوی سهم، نشانگر اقبال سرمایه گذاران قدرتمند به این شرکت می باشد.
• افزایش سرمایه از آورده ی نقدی، زمان بسته بودن سهم حداکثر 2 هفته می باشد در حالیکه افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی دارایی ها بالای 200 درصد زمان بسته بودن سهم حداقل 2 هفته و تا یک ماه هم طول می کشد.

در انتها لطفا با بررسی تکنیکالی سهم، نقاط مناسب برای ورود و اضافه کردن پله ای سهم را در نظر بگیرید. امیدواریم سرمایه گذاری شما پر برکت و مثمر واقع شود.

پارس رابین

به کمک پارس رابین شما می توانید شرکت های مختلف از صنایع مختلف را تحلیل و بررسی کنید. پیش بینی سود کارشناسی شده و هم چنین امکان تغییر تمام پارامترهای موثر در محاسبه سود شرکت ها متمایز کننده پارس رابین است.

تازه ترین مقالات تحلیلی

آموزش صنعت بانک

۲۵ اردیبهشت ۹۸ ، محمد نوربخش

آموزش صنعت بانک

آموزش صنعت بیمه

۲۵ اردیبهشت ۹۸ ، محمد نوربخش

آموزش بیمه تشریح عملیات مالی و تحلیل شرکتهای بیمه ای را به زبان ساده

کاهش نرخ بهره چه تاثیری بر شرکتهای بیمه ای دارد؟

۲۵ اردیبهشت ۹۸ ، محمد نوربخش

کاهش نرخ بهره چه تاثیری بر شرکتهای بیمه ای دارد؟

آیا یک اصل کلی در مورد انتخاب سهم مناسب وجود دارد؟

۲۵ اردیبهشت ۹۸ ، محمد نوربخش

آیا یک اصل کلی در مورد انتخاب سهم مناسب وجود دارد؟

چرا پارس رابین

نرم افزارهای تحلیلی بورسی غالبا به بررسی وضعیت گذشته و عملکرد شرکت ها می پردازند؛ در پارس رابین شما علاوه بر مشاهده وضعیت گذشته شرکت ها می توانید با تغییر مفروضات و متغیرهای بنیادی موثر در سود و زیان شرکتها و تعریف سناریوهای مختلف و مقایسه آنها با هم به درک بهتری از شرایط سودهی شرکت رسیده و تصمیم های بلند مدت برای سرمایه گذاری بر روی یک سهم بگیرید.

تحلیل با نمودار درختی

به کمک این ابزار متغیرهای درآمدی و هزینه ای در قالب درخت با قابلیت تغییر متغیرهای بنیادی در اختیار شماست

NAV شرکت های سرمایه گذاری

در این بخش شما می توانید پورتفوی و غیربورسی (با قابیلت ویرایش متغیرهای موثر) شرکت های سرمایه گذاری و هلدینگ را بررسی کنید

تحلیل حساسیت

در این بخش میتوانید حساسیت EPS شرکت های مد نظر را بر اثر تغییر متغیرهای بنیادی با هم مقایسه کنید

قیمت کالاها

قیمت روزانه، هفتگی، ماهانه و سالانه کالاهای اساسی معامله شده در بورس کالا به همراه حجم معامله بر روی نمودار در اختیار شماست

اقتصاد در یک نگاه

در داشبورد پارس رابین شما می توانید با یک نگاه از آمار بودجه دولت، تجارت خارجی، بورس ها، پول و بانک و بیمه آگاه شوید

مقالات آموزشی و تحلیلی

در این بخش شما می توانید از تحلیل های حرفه ای های بازار سرمایه در قالب مقالات آموزشی استفاده کنید