توکن‌های UNI و CAKE

معرفی و بررسی صرافی ارز دیجیتال یونی سوآپ (Uniswap) در سال ۲۰۲۲

یونی سوآپ یک شرکت خدمات مالی صرافی ارز دیجیتال است که در سال ۲۰۱۸ تاسیس شد. یونی سوآپ یکی از محبوب ترین بازار‌گردان‌های حوزه ارزهای دیجیتال است که توانسته پروانه (لایسنس) عمومی همگانی گنو (GNU General Public License) را کسب کند. پلتفرم این صرافی، مبتنی بر بلاک چین اتریوم می‌باشد و رمز ارز بومی آن با نماد UNI مبادله می‌شود. در این مقاله از زرد نیوز به معرفی و بررسی این صرافی خواهیم پرداخت، پس تا انتها با ما همراه باشید.

یونی سوآپ چیست؟

یونی سوآپ یک صرافی غیرمتمرکز است که امکان بازارگردانی همتا به همتا را فراهم می‌کند. صرافی یونی سوآپ همچنین دارای یک ارز دیجیتال بومی با نماد UNI می‌باشد. پلتفرم یونی سوآپ کاربران را قادر می‌سازد تا بدون دخالت شخص ثالث متمرکز (مانند یک بانک مرکزی)، معاملات ارز دیجیتال خود را انجام دهند

بلاک چین یونی سوآپ روی پلتفرم اتریوم میزبانی می‌شود و افرادی که صاحب توکن UNI هستند آن را اداره می‌کنند. یونی سوآپ بلاک چین خود را به عنوان یک کالای عمومی توصیف می‌کند. بلاک چین یونی سوآپ اوپن سورس (Open-source) است. به این معنی که هر کسی می‌تواند کد بلاک چین را مشاهده کرده و در آن مشارکت کند.

پلتفرم یونی سوآپ می‌تواند از تبادل هر توکن دیجیتالی که از استاندارد فنی اتریوم موسوم به “ERC-20″، پیروی می‌کند، پشتیبانی نماید. یونی سوآپ از قراردادهای هوشمندی استفاده می‌کند که با تکنولوژی بلاک چین فعال می‌شوند تا به‌عنوان یک بازارگردان خودکار عمل کنند. کاربران یونی سوآپ می‌توانند به‌طور ایمن استخرهای نقدینگی را ایجاد و ارائه کنند‌. آن‌‌ها همچنین می‌توانند دارایی‌های دیجیتالی متنوعی را مبادله نمایند.

یونی سوآپ به عنوان یک صرافی غیرمتمرکز، از طراحی بدون ناظر (permissionless) استفاده می کند. پروتکل یونی سوآپ برای استفاده همه در دسترس است. به عبارت دیگر، این دسترسی پلتفرم یونی سوآپ را برای افراد خاصی محدود نمی‌کند. هر کس که بخواهد، می‌تواند از یونی سوآپ برای خرید و فروش دارایی‌های دیجیتال، تامین نقدینگی و یا ایجاد یک بازار جدید برای مبادله یک جفت دارایی دیجیتال جدید استفاده کند.

اتوماسیونی که قراردادهای هوشمند ارائه می‌کنند، می‌تواند مبادله هر دارایی را کارآمدتر کند. یونی سوآپ از قراردادهای هوشمند برای جلوگیری از مشکلات نقدینگی که همواره بر مبادلات متمرکز تأثیر می‌گذاشتند، استفاده می‌کند. حذف هر شخص ثالثی که به دنبال سوبسید است، مانند صرافی‌های متمرکز یا مؤسسات مالی، می‌تواند هزینه‌های پردازش تراکنش را نیز کاهش دهد.

نکات مهم

• یونی سوآپ یک صرافی غیرمتمرکز است که خرید و فروش دارایی‌های دیجیتال را امکان پذیر می‌کند.
• توکن UNI، ارز دیجیتالی است که در پلتفرم این صرافی استفاده می‌شود.
• صاحبان حساب در این صرافی می‌تواند با موافقت به عدم فروش یا مبادله دارایی‌های کریپتو خود، ارز UNI کسب کنند.
• پلتفرم یونی سوآپ را صاحبان توکن‌‌های UNI، به نسبت مقدار UNI تحت اختیار خود، اداره می‌کنند.

یونی سوآپ چگونه کار می‌کند؟

پلتفرم یونی سوآپ از قراردادهای هوشمند مبتنی بر بلاک چین برای تسهیل تبادل غیرمتمرکز بسیاری از دارایی‌های دیجیتال استفاده می‌کند. جفت‌های دارایی دیجیتال (دارایی‌هایی که می‌توانند باهم تبادل شوند) از طریق استخرهای نقدینگی مبادله می‌شوند. این استخرها از قراردادهای هوشمند برای تعادل خودکار پس از هر معامله استفاده می‌کنند. بلاک چین این پلتفرم، که مانند یک دفتر کل (ledger) الکترونیکی عمل می‌کند، به طور مداوم به روز می‌شود تا فعالیت معاملاتی را که در بین کاربران یونی‌سوآپ رخ می دهد، ثبت کند. با توجه به اینکه این صرافی بدون دخالت یک مقام مرکزی کار می‌کند، بنابراین می‌توان یونی‌سوآپ را یک بازارگردان خودکار دانست.

یونی‌سوآپ مبتنی بر پلتفرم اتریوم می‌باشد. گفتنی است که در حال حاضر اتریوم از الگوریتم اجماع اثبات کار استفاده می‌کند. (اتریوم به تدریج از الگوریتم اثبات سهام توکن‌های UNI و CAKE استفاده خواهد کرد.) اثبات کار به قدرت محاسباتی و منابع انرژی گسترده‌ای نیاز دارد تا که تراکنش‌ها پردازش و ارزهای دیجیتال جدید را تولید کند.

شرکت مشتریان در بازارگردانی صرافی یونی‌سوآپ

کاربران این صرافی می‌توانند به روش‌های مختلفی در بازارگردانی غیرمتمرکز شرکت کنند:

ایجاد بازارهای جدید: کاربران یونی سوآپ می‌توانند از قراردادهای هوشمند برای ایجاد بازارهای جدید برای مبادله جفت دارایی‌های دیجیتال جدید استفاده کنند.

مبادله دارایی‌ها از طریق بازارهای موجود: یونی‌سوآپ می‌تواند از این پلتفرم برای مبادله دارایی‌های دیجیتال از طریق بازارهای غیرمتمرکز که قبلا ایجاد شده‌اند استفاده کند.

نقدینگی فراهم کنید و پاداش بگیرد: کاربران یونی‌سوآپ می‌توانند نقدینگی را با ارائه وثیقه (stake، توافق بر عدم معامله یا فروش ارز دیجیتال خود) فراهم کنند. کسانی که ارزهای دیجیتال خود را در این پلتفرم به وثیقه می‌گذارند، توکن UNI به عنوان پاداش دریافت می‌کنند.

در اداره یونی‌سوآپ شرکت کنید: دارندگان توکن UNI این اختیار را دارند که پلتفرم یونی‌سوآپ را اداره کنند. هر کاربر به نسبت مقدار توکن UNI تحت اختیار خود، قدرت رای گیری کسب می‌کند.

برای شرکت در شبکه یونی‌سوآپ نیاز به اتصال یک کیف پول دیجیتال سازگار دارید. علاوه بر این، از آنجایی که پلتفرم اتریوم برای پردازش تراکنش‌های یونی‌سوآپ کارمزدهایی را دریافت می‌کند، کاربران یونی‌سوآپ توکن‌های UNI و CAKE برای پرداخت هرگونه کارمزد تراکنش‌های که خود باید اتر داشته باشند.

مزیا و معایب یونی سوآپ

مزایا

تبادل غیرمتمرکز بسیاری از دارایی‌های دیجیتال را امکان پذیر می‌کند

• قراردادهای هوشمند نوعی معامله دارایی را امکان پذیر می‌کنند که ممکن است ارزان تر و کارآمدتر از دیگر روش‌ها باشد
• کاربران یونی‌سوآپ می‌توانند با موافقت با عدم فروش یا مبادله دارایی‌های ارز دیجیتال خود (وثیقه گذاری)، توکن UNI کسب کنند
• شیوه اداره “غیرمتمرکز” پلتفرم یونی‌سوآپ به هر کسی امکان می‌دهد تا در آن شرکت کند

معایب

• یونی‌سوآپ تنها از تبادل ارزهای دیجیتال سازگار با اتریوم پشتیبانی می‌کند یک فرآیند انرژی بر و نیازمند منابع گستره است
• برای پرداخت کارمزدهای پردازش تراکنش، کاربران باید اتر داشته باشند
• استفاده از یک صرافی غیرمتمرکز مستلزم داشتن یک کیف پول سازگار به میزبانی خود صرافی است

یونی‌سوآپ در برابر پنکیک سوآپ

یونی‌سوآپ و پنکیک سوآپ هر دو صرافی‌های غیرمتمرکز هستند که خرید و فروش دارایی‌های دیجیتال را تسهیل می‌کنند. هر دو از توکن‌ها (به ترتیب UNI و CAKE) برای تشویق کاربران به ارائه نقدینگی (وثیقه گذاری) استفاده می‌کنند.

پنکیک سوآپ و یونی‌سوآپ بر روی پلتفرم‌های بلاک چین متفاوتی کار می‌کنند. یونی‌سوآپ از پلتفرم اتریوم، و پنکیک سوآپ از اسمارت چین (Smart Chain) بایننس استفاده می‌کند. یونی‌سوآپ از تبادل توکن‌های سازگار با اتریوم که به استاندارد ERC-20 پایبند هستند، پشتیبانی می‌کند. در حالی که پنکیک سوآپ تبادل توکن‌های سازگار با بایننس که با استاندارد فنی BEP-20 آن صرافی (بایننس) مطابقت دارند را امکان‌پذیر می‌سازد.

چگونه در یونی سوآپ (UNI) سرمایه‌گذاری کنم؟

شما می‌توانید با خرید توکن UNI در یونی‌سوآپ سرمایه گذاری کنید. ساده ترین راه برای خرید UNI، اقدام از طریق یک صرافی متمرکز ارزهای دیجیتال مانند کوین بیس یا کراکن است. همچنین می‌توانید UNI را از طریق پلتفرم یونی‌سوآپ و با استفاده از ارز دیجیتال دیگری مانند اتریوم خریداری کنید.

کدام کیف پول‌ها با یونی سوآپ سازگار است؟

توکن UNI یونی‌سوآپ با بسیاری از کیف پول‌های دیجیتال، از جمله کیف‌ پول‌های سخت افزاری و نرم افزاری سازگار است. کیف پول‌های نرم افزاری معروفی که می‌توانید UNI را در آن‌ها ذخیره کنید عبارتند از کوین بیس والت، متا مسک و تراست والت. گزینه‌های کیف پول سخت افزاری سازگار با این صرافی عبارتند از لجر و ترزور.

آیا یونی‌سوآپ هک می‌شود؟

از آنجایی که صرافی یونی‌سوآپ از تکنولوژی بلاک چین استفاده می‌کند، می‌توان آن را امن تلقی کرد. قراردادهای هوشمند پلتفرم یونی سوآپ به شکلی طراحی شده‌اند تا غیرقابل تغییر باشند. با این حال، حملات سایبری علیه قراردادهای هوشمند امری معمول است. یونی‌سوآپ در سال توکن‌های UNI و CAKE ۲۰۱۹ هک شد و مبلغ ۳۴۰ هزار دلار از دست رفت.

Uniglo.io (GLO)، PancakeSwap (CAKE) و Uniswap (UNI) توضیح داده شده است

سرمایه گذاران باید از بازار نزولی عاقلانه استفاده کنند. نه تنها برای انباشت ارزهای دیجیتال بسیار کم ارزش، بلکه مهمتر از آن، آموزش خود و ساختن آنها به گونه ای که بتوانند واقعاً در بازار گاوی بعدی شکوفا شوند. دارایی‌های دیجیتال شکل جدیدی از پول را نشان می‌دهند و پول سالم به طور طبیعی جایگزین پول بد می‌شود. دست کم نگیرید که این به کجا می رود. سرمایه گذارانی که در مورد آینده پول می آموزند بهترین موقعیت را برای استفاده از آن خواهند داشت.

این مقاله سه پروژه منحصر به فرد DeFi، Uniglo (GLO)، PancakeSwap (CAKE) و Uniswap (UNI) را توضیح می دهد. سرمایه گذاران باید خود را با این پروژه ها آشنا کنند و درک مکانیزم پروژه های موفق به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا ببینند این ویژگی ها چه زمانی تکرار می شوند.

Uniglo (GLO)

اولین نفر در لیست Uniglo است. این ارز اجتماعی مبتنی بر اتریوم به طرز شگفت انگیزی از توکنومیکس استفاده می کند. این پروتکل با اعمال اهرم مالیات بر خرید و فروش، درآمد را جمع آوری کرده و از این درآمد برای ایجاد ارزش برای سرمایه گذاران استفاده می کند. بخشی برای کسب دارایی اختصاص داده شده است و Uniglo Vault دارایی های مختلفی از جمله دیجیتال و فیزیکی را به دست می آورد. این یکی از اولین پروتکل های DeFi است که سرمایه گذاران را در معرض کلکسیون های ملموس لوکس مانند املاک و مستغلات و هنرهای زیبا قرار می دهد. و بخش دیگر در مکانیزم سوزاندن استفاده می شود به این معنی که کل عرضه GLO به طور مداوم کاهش می یابد.

این توکنومیک‌های منحصربه‌فرد Uniglo را به پروتکلی تبدیل می‌کند که با اطمینان از افزایش مداوم قیمت کف GLO، ثروت را در یک دوره طولانی حفظ می‌کند.

تعویض پنکیک (کیک)

PancakeSwap برترین صرافی غیرمتمرکز اکوسیستم Binance و پربازدیدترین صرافی غیرمتمرکز در DeFi است. توکن حاکمیت PancakeSwap و نشانه تشویق نقدینگی CAKE است و این توکن به سرمایه گذاران امکان دسترسی به این مبادله با موضوع غذا را می دهد.

PancakeSwap حجم عظیمی از نقدینگی را در استخرهای نقدینگی خود جذب می کند، جایی که سرمایه گذاران می توانند درآمد غیرفعال به دست آورند و به دلیل این عمق نقدینگی، سوآپ های فوق العاده کارآمدی را برای معامله گران ارائه می دهد. با وجود هزاران توکن فهرست‌شده، بازار NFT و حتی معاملات آتی، همه سرمایه‌گذاران ارز دیجیتال باید خود را ملزم به آشنایی با این پلتفرم کنند.

Uniswap (UNI)

Uniswap نقش اساسی در توسعه DeFi ایفا کرد. Uniswap پیشگام مدل AMM (بازارساز خودکار) بود که به طرحی برای هر صرافی غیرمتمرکز تبدیل شده است. با معرفی استخرهای نقدینگی، Uniswap می‌تواند مبادلات بدون مجوز را ارائه دهد – معامله‌گران با قراردادهای هوشمند تعامل دارند – و به سرمایه‌گذاران راهی برای کسب درآمد غیرفعال از طریق تامین نقدینگی ارائه دهد.

Uniswap همچنان صرافی مرکزی در شبکه اتریوم و یک غول نقدینگی است که با نقدینگی رقابت با برخی صرافی‌های متمرکز می‌بالد. مکانی عالی برای سرمایه‌گذاران و معامله‌گران و صرافی که احتمالاً پس از اجرای اشتراک‌گذاری در شبکه اتریوم بسیار قابل دسترس‌تر می‌شود.

اطلاعات بیشتر را در اینجا بیابید

به پیش فروش بپیوندید: https://presale.uniglo.io/register

وب سایت: https://uniglo.io

سلب مسئولیت: این یک پست مطبوعاتی است. Coinpedia هیچ گونه محتوا، دقت، کیفیت، تبلیغات، محصولات یا سایر مطالب موجود در این صفحه را تایید نمی کند یا مسئولیتی در قبال آن ندارد. خوانندگان باید قبل از انجام هر گونه اقدام مرتبط با شرکت، تحقیقات خود را انجام دهند.

صعود پروتکل های دیفای در زنجیره هوشمند بایننس

پروتکل های دیفای در زنجیره هوشمند بایننس شاهد افزایش قیمت توکن ها و ارزش دارایی های قفل شده بودند که پس از یک سری بروزرسانی پروتکل و ادغام های میان زنجیره ای ، به رکورد جدیدی رسید.

امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) طی ماه های گذشته مورد توجه بسیاری قرار گرفت و رشد اخیر در چندین پلتفرم برتر ممکن است اشاره به روند صعود دیگری برای دیفای در آینده نزدیک داشته باشد.

در حالی که پروژه هایی که در شبکه اتریوم (ETH) فعالیت می کنند همچنان با نوسانات شدید کارمزد و زمان تراکنش ها سرو کار دارند ، چندین پروژه ای که در زنجیره هوشمند بایننس (BSC) فعالیت می کنند هفته گذشته شاهد افزایش فعالیت پروتکل و ارزش دارایی های قفل شده بودند.

نمودار ۴ ساعته XVS / USDT و CAKE / USDT و LINA / USDT . منبع: TradingView

سه پروژه در (BSC) که در پروتکل های دیفای شاهد افزایش حجم معاملات ، قیمت و فعالیت بوده اند عبارتند از ونوس Venus (XVS) ، پنکیک سواپ PancakeSwap (CAKE) و لینیر فایننس Linear Finance (LINA) .

پروتکل ونوس یک بازار پولی الگوریتمی و پروتکل ایجاد استیبل کوین مصنوعی است و همچنین یک راه حل وام دهی و دریافت وام برای دیفای در (BSC) ارائه می دهد.

صعود اخیر این پروژه در حالی رخ داد که طرح پیشنهادی برای افزودن دوج کوین (DOGE) به بازار ونوس ارائه شد.

در ۲۹ آوریل پس از اعلامیه ایردراپ توکن های پاداش ونوس (VRT) و توکن های غیر قابل تعویض (NFT) روند صعود قیمت این پروژه شاهد جهشی دیگر بود.

اعلامیه ایردراپ ها همراه با اضافه شدن ونوس (XVS) به لیست اکسچنج (Crypto.com) به افزایش ۷۰ درصدی قیمت از کف ۷۲ دلار در ۲۹ آوریل به رکورد جدید ۱۲۴ دلار در ۳۰ آوریل کمک کرد.

نمودار ۴ ساعته XVS / USDT . منبع: TradingView

در زمان نگارش این مطلب ، ارزش کل قفل شده در ونوس حدود ۱۰ میلیارد دلار است.

پنکیک سواپ (CAKE/USDT)

پنکیک سواپ (PancakeSwap) یک بازارساز خودکار (AMM) مبتنی بر بایننس اسمارت چین و مشابه یونی سواپ (UNI) است که به کاربران اجازه می دهد توکن ها را مبادله کنند و از طریق ییلد فارمینگ سود کسب کنند.

داده ها نشان می دهد که قیمت توکن (CAKE) طی هفته گذشته ۱۰۲ درصد افزایش یافته و از کف ۲۱٫۹۰ دلار در ۲۳ آوریل به رکورد جدید ۴۴٫۲۸ دلار در ۳۰ آوریل رسیده است.

نمودار ۴ ساعته CAKE / USDT . منبع: TradingView

روند کلی قیمت (CAKE) طی هفته گذشته و پس از راه اندازی فارم های نسخه دوم در ۲۳ آوریل و موفقیت انتقال توکن ها در ۲۴ آوریل افزایش مداومی داشته است.

از زمان انتقال و راه اندازی استخرهای نقدینگی جدید ، ارزش کل قفل شده در پنکیک سواپ به ۹٫۸۷۳ میلیارد دلار افزایش یافته و این پروتکل را به جایگاه دوم دیفای بر اساس میزان دارایی رسانده است.

ارزش کل قفل شده در پنکیک سواپ. منبع: Defistation

بر اساس داده های کوین تلگراف ، مدتی است شرایط بازار (CAKE) مطلوب بوده و در شاخص (VORTECS) نیز مشاهده می شود.

شاخص VORTECS (سبز) در مقابل قیمت پنکیک سواپ. منبع: Cointelegraph Markets Pro

طبق نمودار بالا ، شاخص (VORTECS) برای (CAKE) در ۲۴ آوریل شروع به افزایش کرد و حدود ۱۴ ساعت قبل از افزایش ۶۲ درصدی قیمت در پنج روز پس از آن ، به ۷ رسید.

لینا (LINA / USDT)

لینیر فایننس Linear Finance (LINA) یک پروتکل توکن‌های UNI و CAKE دارایی غیرمتمرکز است که ایجاد توکن های دارایی مصنوعی را برای دارایی های سنتی مانند کالاها ، فارکس ، شاخص های بازار و سایر بخشها که پس از آن می توان در اکسچنج لینیر معامله کرد امکان پذیر می کند.

داده ها نشان می دهد که قیمت (LINA) طی هفته گذشته ۷۰ درصد صعود کرده و از ۰٫۰۶۹ دلار در ۲۳ آوریل به ۰٫۱۱۶۴ دلار در ۳۰ آوریل و ۱۹۶ میلیون دلار حجم معاملات ۲۴ ساعته رسیده است.

نمودار ۴ ساعته LINA / USDT . منبع: TradingView

صعود اخیر این پروژه قبل از خبر ادغام با (Moonbeam Network) در ۲۷ آوریل آغاز شد ، که به لطف قراردادهای هوشمند سازگار با اتریوم (Ethereum) در پاراچین پولکادات ، خود را ساده ترین راه دسترسی به پولکادات معرفی می کند.

تعامل پذیری میان زنجیره ای (Cross-chain interoperability) یکی از موضوعات اصلی بازار صعودی سال ۲۰۲۱ بوده است ، بنابراین احتمال ارائه (LINA) در شبکه پولکادات و همچنین (BSC) و شبکه اتریوم (Ethereum) ممکن است به افزایش علاقه به این پروتکل کمک کرده باشد.

در حالی که تعداد سرمایه گذاران خرد و نهادی در اکوسیستم کریپتوکارنسی همچنان در حال رشد است ، پروتکل های دیفای در بایننس اسمارت چین از موقعیت خوبی برخوردار هستند تا به لطف کارمزد کم و فرصت های کسب سود ، شاهد دستاوردهای قابل توجهی باشند.

ارزهای دیفای (defi) مناسب برای سرمایه گذاری

ارزهای دیفای مجموعه متنوعی از ارزهای دیجیتال بومی پلتفرم‌های خودکار و غیرمتمرکز هستند که با استفاده از قرارداد هوشمند کار می‌کنند. این ارزها دسترسی کاربران را به مجموعه‌ای از برنامه‌ها و خدمات مالی ساخته‌شده بر روی بلاک چین فراهم می‌کند که 75 میلیارد دلار ارز دیجیتال در آن قفل‌شده است.

توکن های مالی غیرمتمرکز (DeFi) دارای ارزش بازاری 114 میلیارد دلاری هستند که سهم نسبتاً کمی از کل بازار 1.7 تریلیون دلاری ارزهای دیجیتال است. در این مقاله می‌خواهیم در رابطه با ارزهای دیفای باهم به گفتگو ببپردازیم و بیشتر با آن‌ها آشنا شویم. پس با ما همراه باشید.

بهترین ارزهای دیفای کدام‌اند؟

امور مالی غیرمتمرکز یک اکوسیستم به‌هم‌پیوسته از پروتکل‌ها، پلتفرم‌ها و خدمات مالی غیرمتمرکز است. LUNA بزرگ‌ترین ارز DeFi باارزش بازار 34.3 میلیارد دلار است. این ارز بومی شبکه Terra است. این ارز از استیبل کوین‌های الگوریتمی Terra مانند TerraUSD (UST) وابسته به دلار آمریکا پشتیبانی می‌کنند. Terra همچنین در مکانیسم اجماع اثبات سهام شبکه استفاده می‌شود. مکانیسم اجماع جایی که اعتبارسنجی‌ها توکن‌ها را به اشتراک می‌گذارند و برای تأمین امنیت شبکه پاداش دریافت می‌کنند.توکن‌های UNI و CAKE

در رده دوم لیست بزرگ‌ترین ارزهای دیفای DAI قرار دارد. DAI، یک استیبل کوین ثابت با دلار آمریکا که توسط MarkerDAO به ثبت رسیده است. طبق فهرست توکن‌های DeFi Coin Gecko، دومین توکن بزرگ DeFi ازنظر ارزش بازار است.

در جایگاه سوم ارزهای دیفای اتر قرار دارد که نشان‌دهنده اتریوم است که در پروتکل Staking Lido قرارگرفته است.

اگرچه ردیاب‌های بازار ارزهای دیجیتال مانند CoinMarketCap و CoinGecko همه پروژه‌های مرتبط با DeFi را در یک دسته قرار می‌دهند، اما می‌توان آن‌ها را بر اساس توکن‌های حاکمیتی که برخی از پروتکل‌های DeFi ارائه می‌دهند، متمایز کرد.

توکن های حاکمیتی یا Governance token چیست؟

بیشتر توکن‌های DeFi به پروتکل‌های DeFi مرتبط هستند که در برخی موارد، تقریباً به‌طور کامل توسط جامعه کاربران کنترل می‌شوند.

برای شرکت در فرآیندهای تصمیم‌گیری آینده این نوع پلتفرم‌های د‌یفای، کاربران ملزم به خرید و نگهداری آنچه به‌عنوان «Governance token» شناخته می‌شوند، هستند. این توکن ها دارای حقوق ویژه‌ای هستند و به دارندگان این امکان را می‌دهند تا در مورد تغییرات پیشنهادی در پلتفرم رأی دهند.

توکن بومی Uniswap صرافی غیرمتمرکز UNI باارزش بازار 5.9 میلیارد دلاری، بزرگ‌ترین توکن حاکمیتی در نوع خود است. Uniswap UNI، یونی سواپ را در سپتامبر 2020 راه‌اندازی کرد و 400 توکن UNI را به هر آدرس کیف پولی که حداقل یک‌بار قبل از اول سپتامبر همان سال با پروتکل تعامل داشت، ارسال کرد.

به‌عنوان‌ یک قاعده کلی، کاربرانی که بیشتر از یک توکن حکومتی خاص در اختیاردارند، نسبت به کسانی که توکن های کمتری دارند، قدرت رأی بیشتری دارند. این با این فرض انجام می‌شود که کسانی که مایل به سرمایه‌گذاری بیشتر در یک پروژه خاص هستند به‌احتمال‌زیاد مایل به موفقیت آن هستند و بنابراین در مورد مناسب‌ترین پیشنهادها برای رسیدن به آن هدف رأی خواهند داد.

از زمان Airdrop Uniswap، بسیاری از پروتکل‌های دیگر نیز توکن‌های حاکمیتی را در اختیار کاربران اولیه قرار داده‌اند تا مشارکت در فرآیند رأی‌گیری را تشویق کنند. توکن های حاکمیتی را نیز می‌توان از طریق مشارکت فعال در پروتکل‌ها به دست آورد، به‌عنوان‌مثال با ارائه نقدینگی به استخرهای دارایی پروتکل می‌توان این توکن ها را به دست آورد که این‌یک ویژگی مهم از ارزهای دیفای را بیان می‌کند.

سایر توکن های حکومتی در ارزهای دیفای

سه نوع محبوب دیگر از توکن های حاکمیتی در دنیای ارزهای دیفای عبارت‌اند از:

• PancakeSwap (CAKE)
• Aave (AAVE)
• Maker (MKR)

توکن های حاکمیتی نیز مانند اکثر ارزهای دیجیتال دیگر دارایی‌های بازی هستند؛ یعنی شما می‌توانید آن‌ها را در صرافی‌ آنلاین متمرکز یا غیرمتمرکز بدون شرکت در تصمیم‌گیری‌های حاکمیتی معامله کنید و قیمت‌های آن‌ها معمولاً مانند هر دارایی بی‌ثبات دیگر در نوسان است.

برخی از توکن‌های حاکمیتی تازه صادرشده ممکن است غیرقابل تجارت باشند تا زمانی که دارندگان توکن تصمیم بگیرند که می‌توانند آن‌ها را معامله کرد یا خیر.

برای اطلاعات بیشتر از کیف پول ارز دیجیتال کلیک کنید!

از کجا ارزهای DeFi بخریم؟

توکن‌های DeFi ممکن است مانند توکن‌هایی به نظر برسند که فقط می‌توانید با پروتکل‌های DeFi خریداری کنید، اما اصلاً این‌طور نیست. اکثر صرافی‌های متمرکز ارزهای دیجیتال مانند Coinbase (COIN)، بایننس و FTX توکن های اصلی DeFi را در لیست فروش خوددارند. این‌ها را می‌توان با هر نوع ارز دیجیتال دیگری معامله یا سرمایه‌گذاری کرد.

برای شرکت در حاکمیت پروتکل، باید توکن ها را در یک کیف پول DeFi نگه‌دارید و کیف پول را به پلتفرم حاکمیتی که توسط آن پروتکل خاص استفاده می‌شود، مانند Snapshot متصل کنید. شایان‌ذکر است، مشارکت در Governance ارزهای دیفای هیچ هزینه تراکنشی ندارد.

ریسک‌های موجود در ارز DeFi چیست؟

حتی اگر ارزهای دیفای را از طریق پلتفرم‌هایی که مبتنی بر DeFi نیستند، مانند صرافی‌های متمرکز مانند Coinbase خریداری کنید، همچنان در معرض خطرات DeFi مرتبط با پروتکل‌هایی که آن توکن‌ها نشان می‌دهند، خواهید بود.

هنگامی‌که پروتکل زیربنایی از آسیب‌پذیری بحرانی رنج می‌برد، توکن های DeFi ممکن است متحمل ضررهای قابل‌توجهی شوند. در اکتبر 2021، قیمت COMP، پروتکل وام‌دهی توکن حاکمیتی Compound، زمانی که میلیون‌ها دلار از خزانه‌داری آن تخلیه شد، پس از سوءاستفاده یک هکر از خطا در کد، نابود شد.

سرمایه‌گذاری در ارزهای دیفای

اگر می‌خواهید در DeFi سرمایه‌گذاری کنید، اما مطمئن نیستید که در کدام توکن سرمایه‌گذاری کنید، باید برای آن‌یک شاخص توکن DeFi را در نظر بگیرید، مانند The DeFi Pulse Index (DPI) که توسط Index Coop ارائه می‌شود. این توکن عملکرد توکن های DeFi مانند UNI، AAVE و MKR را در سبد خود ردیابی می‌کند.

اما به یاد داشته باشید که نه شاخص پالس DeFi (DPI) و نه توکن‌های DeFi منفرد لزوماً موفقیت بلندمدت DeFi را ردیابی نمی‌کنند و موفقیت ارزهای دیفای به خیلی چیزهای دیگر وابسته است.

سوالات متداول شما عزیزان

ارزهای دیفای چیست؟!

ارزهای دیفای مجموعه متنوعی از ارزهای دیجیتال بومی پلتفرم‌های خودکار و غیرمتمرکز هستند که با استفاده از قراردادهای هوشمند کار می‌کنند.

توکن نقدینگی چیست؟ آشنایی با کاربرد LP Token در حوزه دیفای

امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) نقش غیرقابل انکاری در رشد چند سال اخیر دنیای ارزهای دیجیتال داشته‌اند. اگر سال‌های ۲۰۱۶ و ۲۰۱۷ مساله روز این حوزه عرضه اولیه کوین‌های جدید (ICO) بود، در دو سال اخیر دیفای بدل به ترند روز شده است. در بطن دیفای، نقدینگی و تامین آن قرار دارد و اینکه چگونه می‌توان آن را به شیوه‌ای غیرحضانتی و غیرمتمرکز گرد آورد و به کار گرفت. اینجاست که توکن‌های UNI و CAKE نقش توکن نقدینگی (Liquidity Provider Token) پررنگ می‌شود. اما توکن نقدینگی یا به اختصار LP token چیست؟

در ادامه این مطلب درباره اینکه توکن نقدینگی (LP token) چیست و چه کاربردهایی دارد بیشتر خواهیم گفت. با ما همراه باشید.

توکن نقدینگی چیست؟

ایده انقلابی نخست برای زدودن تمرکز از نهادهای مالی بر بستر بلاک چین، از صرافی‌ها شروع شد. صرافی یونی سواپ اگرچه اولین صرافی ارزهای دیجیتال نبود که با گذشتن از مدل دفتر سفارش (orderbook)، به مدل بازارساز خودکار (AMM) رو آورد (صرافی بنکور پیش‌تر این کار را انجام داده بود) لیکن اولین نهادی بود که موانع تمرکزگرایی و لیست شدن جفت ارزها را از سر راه برداشت و آن را در قالبی ساده و کاربرپسند ارائه داد.

طبق این مدل یا به تعبیری دقیق‌تر مدل بازارساز تابع ثابت (Constant Function Market Maker) رابطه بین تعداد دو دارایی دیجیتال با تابعی ثابت به نمایش در می‌آید. در این روش کاربران با در اختیار قرار دادن نقدینگی خود در استخرهای نقدینگی صرافی (به شکل غیرحضانتی)، کارایی سیستم را ممکن می‌سازند و در عوض از مشوق‌های مالی به شکل درصدی از تراکنش‌های انجام شده بهره‌مند می‌شوند. برای آشنایی بیشتر با بازارساز خودکار و نحوه کارکرد آن، مقاله زیر را مطالعه بفرمایید:

توکن نقدینگی را می‌توان نوعی رسید تامین نقدینگی دانست. پس از تامین نقدینگی یک استخر، قرارداد هوشمند متولی با توجه به مقدار نقدینگی کاربر در قیاس با حجم نقدینگی استخر، به او تعدادی توکن نقدینگی می‌دهد که نشان‌دهنده سهم او از نقدینگی استخر است. برای خارج کردن نقدینگی و دریافت بخش یا تمام اصل سرمایه و پاداش حاصل، این عمل در جهت مخالف تکرار می‌شود؛ یعنی Lp token از کیف پول تامین‌کننده نقدینگی به قرارداد هوشمند ارسال شده و سرمایه و پاداش به آدرس وی واریز می‌گردد.

LP توکن چگونه کار می‌کند؟

توکن‌های نقدینگی عموما فرق چندانی با دیگر توکن‌های توکن‌های UNI و CAKE رایج شبکه‌های خود ندارند برای مثال توکن‌های نقدینگی سوشی سواپ و یونی سواپ v2 از استاندارد ERC-20 شبکه اتریوم و توکن‌های استخرهای نقدینگی صرافی پنکیک سواپ از استاندارد BEP-20 زنجیره هوشمند بایننس پیروی می‌کنند. یونی سواپ v3 تغییرات گسترده‌ای نسبت به نسخه‌های قبلی داشته است و سهم و پوزیشن دارایی‌های تامین‌کنندگان نقدینگی در آن منحصر به فرد است. بنا بر این توکن LP هر تامین‌کننده به شکل توکن غیر مثلی (NFT) ایجاد می‌شود. همچنین هزینه‌های تراکنش در استخرهای این نسخه به شکل خودکار به موجودی استخر افزوده نمی‌شود. برای ترسیم بهتر نحوه کارکرد توکن نقدینگی به مثال زیر توجه کنید:

فرض کنید در استخر نقدینگی ETH-DAI یک صرافی مقدار ۱۰,۰۰۰ دای و ۱۰ اتر موجود است (اعداد منطبق با واقعیت نیستند و تنها برای توضیح بهتر انتخاب شده‌اند). این نقدینگی توسط دو تامین‌کننده به نسبت برابر مهیا شده است و هر یک در ازای نقدینگی خود ۲۵ عدد توکن ETH-DAI LP دریافت کرده‌اند. حال فرض کنید تامین‌کننده نقدینگی دیگری می‌آید و به اندازه موجودی استخر (۱۰,۰۰۰ دای و ۱۰ اتر) به نقدینگی می‌افزاید. از آن جا که سهم او اکنون نیمی از موجودی جدید استخر است، این مساله باید در مقدار LP توکن او نیز لحاظ شود. بنابراین قرارداد هوشمند این استخر،‌ ۵۰ توکن ETH-DAI LP جدید ایجاد (mint) کرده و به وی پرداخت می‌کند. حال تعداد توکن‌های نقدینگی او (۵۰ عدد از ۱۰۰ عدد کلی) نمایانگر سهم وی از نقدینگی استخر خواهد بود. حال تصور کنید پس از مدتی، تامین‌کننده تمثیلی ما تصمیم می‌گیرد نقدینگی خود را از استخر برداشت کند. در طی این مدت تامین‌کننده جدیدی به استخر اضافه نشده، اما به دلیل افزوده شدن کارمزد انتقال پلتفرم به استخر، موجودی کمی افزایش پیدا کرده است. لیکوییدیتی پول (Liquidity Pool) حالا محتوی ۱۰,۵۰۰ دای و ۱۰.۵ اتر است. با توجه به اینکه تامین‌کننده نقدینگی همچنان مالک نیمی از نقدینگی استخر است، با تحویل ۵۰ توکن نقدینگی خود، نیمی از موجودی استخر را دریافت می‌کند که شامل سرمایه اولیه به علاوه سهمش از هزینه‌های تراکنش است. ۵۰ توکن نقدینگی تحویلی، توسط قرارداد هوشمند سوزانده می‌شود و تعداد کل توکن‌های نقدینگی در گردش به عدد ۵۰ کاهش پیدا می‌کند.

حمله خون‌آشام (Vampire Attack) چیست؟

سال ۲۰۲۰، سال شکوفایی دیفای بود و هر روز پروژه‌ای جدید پا به عرصه وجود می‌گذاشت. در اواخر آگوست (اوایل شهریور ۱۳۹۹) صرافی غیرمتمرکز جدیدی برای رقابت با یونی سواپ ایجاد شد. این صرافی که با فورک کردن کدهای یونی سواپ به وجود آمده بود، سوشی سواپ نام داشت. نقشه سوشی سواپ برای افزایش سهم بازار خود، نقشه‌ای بدیع و جاه‌طلبانه بود. یونی سواپ که تا آن زمان توکن کاربردی خود (توکن UNI) را نداشت، تنها مشوق مالی‌اش برای تامین‌کنندگان نقدینگی پرشمارش به شکل سهم هزینه تراکنش بود. سوشی سواپ با ایجاد توکن سوشی (SUSHI) و با وعده پرداخت این توکن به دارندگان توکن‌های نقدینگی صرافی یونی سواپ، موفق شد در مدت کوتاهی حجم زیادی از توکن‌های نقدینگی یونی سواپ را در پلتفرم خود قفل کند. طی تنها یک هفته، بیش از یک میلیارد دلار توکن نقدینگی در این پلتفرم استیک شد. حال نوبت مرحله بعدی حمله بود.

در این مرحله با قول ادامه یافتن پاداش‌های جذاب به شکل توکن سوشی علاوه بر پاداش هزینه تراکنش، نوبت آن بود که علاوه بر نقدینگی، حجم معاملات یونی سواپ نیز در معرض دستبرد قرار گیرد. با توسعه قرارداد هوشمندی برای انتقال نقدینگی، کاربران می‌توانستند با سپردن توکن‌های نقدینگی خود به این قرارداد و فشردن یک دکمه، به راحتی نقدینگی خود را از صرافی یونی سواپ به سوشی سواپ منتقل کنند. سوشی سواپ موفق شد بدین ترتیب بیش از ۸۰۰ میلیون دلار از سرمایه بزرگترین رقیبش را تصاحب کند و البته منجر به تغییر گسترده‌ای در پلتفرم یونی سواپ شود.

موارد استفاده توکن‌ نقدینگی چیست؟

با توجه به سیال بودن فراوان نقدینگی در فضای دیفای و استفاده چند باره از نقدینگی قفل شده در یک استخر نقدینگی، کاربردهای بسیاری در گذر زمان برای این توکن‌ها پیشنهاد و عملی شده که برخی از آن‌ها را با هم مرور می‌کنیم:

استفاده به عنوان گواه مالکیت نقدینگی و دریافت فی تراکنش

همان‌طور که پیش‌تر توضیح دادیم، این ابتدایی‌ترین کارکرد این توکن‌هاست. صرافی‌های غیرمتمرکز مختلف درصد‌های متفاوتی دریافت می‌کنند و جفت ارزهای مختلف حجم معاملاتی متفاوتی دارند. میزان دریافتی تامین‌کننده بسته به حجم معاملات و سهم او از استخر متفاوت خواهد بود. همچنین خطر ضرر ناپایدار (Impermanent Loss) به خصوص برای جفت ارزهایی که قیمت آن‌ها رابطه معکوس با یکدیگر دارد، بیشتر است.

کشت سود و دریافت سود مضاعف

پس از حمله خون‌آشامی صرافی سوشی سواپ، ایجاد مزارعی برای سپرده‌گذاری توکن‌های نقدینگی در صرافی‌ها بدل به نرم شد. اکنون در اکثر صرافی‌های بزرگ، با تامین سرمایه در استخرهای منتخب، می‌توانید از پاداش مضاعف (معمولا به شکل توکن حاکمیتی – توکن‌هایی همچون SUSHI، UNI، CAKE و…) بهره‌مند شوید.

سرمایه‌گذاری در تجمیع‌کننده/بهینه‌کننده‌های سود

پاداش ارائه شده در مزارع کشت سود صرافی‌ها در بسیاری از مواقع قابلیت بهره‌گیری از واریز مجدد سود به اصل موجودی (تبدیل بهره ساده به بهره مرکب) را ندارند. این سرویس‌ها با بهینه کردن خودکار بر اساس شرایط هر پلتفرم (هزینه گس شبکه، توالی زمانی پرداخت سود و…)، سود شما را بهبود می‌بخشند. از سرویس‌هایی همچون آکروپولیس، آلفا هومورا و بیفی فایننس می‌توان به عنوان نمونه نام برد.

استفاده به عنوان وثیقه در پروتکل‌های وام‌دهی

توکن‌های نقدینگی پلتفرم‌های محبوب را می‌توان در برخی از پروتکل‌های وام‌دهی به عنوان وثیقه استفاده کرد و از سود آن استفاده کرد یا متناسب با سرمایه سپرده‌گذاری شده، وام دریافت کرد. برای مثال سرویس آوه (Aave) و Cream از توکن‌های نقدینگی صرافی‌های یونی سواپ، بالانسر و پنکیک سواپ پشتیبانی می‌کنند.

پرسش و پاسخ

• توکن نقدینگی چیست؟
  توکنی است که گواه تامین نقدینگی توسط کاربران در استخرهای نقدینگی صرافی‌های غیرمتمرکز است.
• چه نکات امنیتی را باید هنگام تامین نقدینگی رعایت کنیم؟
  ترجیحا در سرویس‌هایی سرمایه‌گذاری کنید که مورد وارسی امنیتی شرکت‌های معتبر Audit قرار گرفته باشند. همچنین توجه داشته باشید اگر به هر دلیلی دسترسی به کیف پولی که LP توکن‌های شما در آن است را از دست دهید، موفق به دریافت سرمایه خود از استخرهای نقدینگی نخواهید شد. خطر ضرر ناپایدار هم خطری جدی در این نوع سرمایه‌گذاری است. گاهی هولد کردن، سود بیشتری برای شما به همراه دارد.

جمع‌بندی

صرافی‌های غیرمتمرکز در کنار DAOها، سرویس‌های وام‌دهی، بازارهای پولی، بازار مشتقه، فروشگاه‌های NFT و غیره تشکیل موج نویی از امور مالی غیرمتمرکز را می‌دهند که گویی قصد ندارد به همین سادگی‌ها متوقف شود. در بطن این جریان، نقدینگی و حفظ سیالیت آن، مساله‌ای مهم و حیاتی است. توکن‌های نقدینگی در کنار بسیاری از نوآوری‌های دیگر، به حفظ جریان سرمایه و منتفع شدن عوامل شرکت‌کننده در دیفای کمک شایانی می کنند.

تجربه شما از توکن‌های نقدینگی چیست؟ آیا تاکنون به عنوان تامین‌کننده نقدینگی نقش ایفا کرده‌اید؟ تجربه خود را با ما در میان بگذارید.