برخی از ویژگی های ETF

صندوق قابل معامله در بورس یا ETF چیست؟

ETF یک صندوق سرمایه گذاری میباشد.که در بورس اوراق بهادار، مثل سهام، معامله خواهد شد.
ETF دارای، دارایی هایی مثل سهام، کالاها یا اوراق قرضه میباشد و به طور کلی با یک مکانیزم داوری که برای حفظ تجارت آن نزدیک به ارزش دارایی خالص آن است، عمل می کند.
ممکن است ETF ها به دلیل هزینه های کم، بازده مالیاتی و ویژگی های سهام شگفت انگیز باشند.
تا سال ۲۰۱۳، ETFها به محبوب ترین نوع محصول مبادله شده تبدیل گشتند.

ETFها گونه‌ای از صندوق های سرمایه‌گذاری مشترک می‌باشد، که امکان پیروی از بازده یک شاخص معین را فراهم می‌آورد و سهام آنها همانند سهام شرکت‌های عمومی، در بورس اوراق بهادار قابل معامله است.

ETFها به‌طور مداوم قیمت‌گذاری می‌شوند؛ آنها را می‌توان در بازار بورس در طول روز کاری و تجاری، خرید و فروش کرد

آیا راهی وجود دارد که با حداقل ریسک در بورس سرمایه‌گذاری کرد؟
خوشبختانه پاسخ این سوال مثبت است. صندوق ETF یا صندوق قابل معامله در بورس برای همین طراحی‌شده‌اند.

تاریخچه ETF

ETFs در سال ۱۹۸۹ با تشکیل شرکت سهامی سهام، یک پروکسی S & P 500 که در بورس اوراق بهادار آمریکا و بورس اوراق بهادار فیلادلفیا معامله شد، به وجود آمد.
این محصول، با این حال، مدت کوتاهی پس از دادخواست توقف فروش توسط بورس شیکاگو بود که در ایالات متحده موفقیت کسب کرد.
طراحی و توسعه دادگاه های سپرده گذاری استاندارد (NYSE Arca: SPY)، که در ژانویه ۱۹۹۳ معرفی شد که با عنوان SPDR یا “Spiders” مشهور است و این صندوق بزرگترین ETF در جهان شد.
در سال های ۱۹۹۳ و ۲۰۱۵ بیش از ۲ تریلیون دلار آمریکا در ETF ها در ایالات متحده سرمایه گذاری شد.
در پایان سال ۲۰۱۵، ETF ها ۱۸۰۰ محصول مختلف را ارائه دادند که شامل تقریباً هر بخش قابل تصور بازار، طرز تفکر و استراتژی تجاری هستند.

مزایای صندوق‏ های سرمایه گذاری قابل معامله

سرمایه گذاری در صندوق‏ های سرمایه گذاری قابل معامله، علاوه بر مزایای سایر صندوق‏ های سرمایه گذاری این مزایا را هم دارد:

معافیت مالیاتی معاملات واحد ها

افزایش نقدشوندگی واحد های ETF با وجود عملیات بازارگردانی
تخصیص بهینه دارایی‏ها (متنوع سازی) با حذف هزینه و زمان اندک
سادگی، سهولت و سرعت در معامله
کاهش زمان تصفیه نسبت به صندوق‏ های فعلی
خرید و فروش آنلاین واحد های ETF
خرید و فروش ETFها می‌تواند برای سرمایه‌گذار خُرد خوب باشد.

ویژگی صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله

یکی از ویژگی‌های ETFها، مخصوصا در مقایسه با صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک سنتی، پایین بودن قیمت سالانه‌شان است.
ارزش مبنای هر واحد سرمایه گذاری در صندوق های قابل معامله ۱۰,۰۰۰ ریال است.
NAV آنها هر ۲ دقیقه یکبار محاسبه می‌گردد.
دوره فعالیت این صندوق ها نامحدود بوده و حداقل و حداکثری برای سرمایه گذاری افراد حقیقی و حقوقی در این
صندوق‌ها در نظر گرفته نشده است.
در این صندوق ها بازخرید واحدها در کوتاه مدت بدون پرداخت جریمه امکان پذیر است.
دوره پرداخت وجه بازخرید واحدها حداکثر ۳ روزکاری است.
چطور در صندوق‌های قابل معامله سرمایه گذاری کنیم؟
خرید واحدهای ETF، مستلزم دارا بودن کد معاملاتی فعال در سیستم شرکت سپرده‌گذاری مرکزی است.
واحدهای خریداری شده با نام هستند و گواهی خرید مربوطه توسط شرکت سپرده گذاری مرکزی و تسویه وجوه صادر می‌شوند.

سرمایه گذاران به راحتی می‏توانند با مراجعه به یکی از کارگزاری های و گرفتن کد معاملاتی، نسبت به خرید یا فروش واحدهای سرمایه گذاری و واریز وجه سرمایه گذاری به حساب بانکی کارگزار اقدام کنند و بدین ترتیب با خرید واحد های سرمایه گذاری صندوق‏ های قابل معامله، در بازار سرمایه گذاری کنند.

یک سرمایه‌گذار می‌تواند یک ETF را به دو طریق واگذار کند:

با تقدیم سهم‌ها به صندوق ETF در ازای سهم‌های مبنا، ETF را بازخرید کند.
صندوق قابل معامله در بورس (ETF) را در بازار ثانویه به فروش برساند.

نوع پرداخت سود سهام

تمامETF ها معمولا سود سهامی را که از سهام مبنا دریافت شده‌ است در هر فصل میپردازند.
هرچند، سهام مبنا سود سهام را در سرتاسر فصل پرداخت می‌کنند. از این رو، این صندوق‌ها می‌توانند به‌مدت بیشتری در طول فصل پول را نگه دارند، با اینکه شاخص محکی مبنا از پول تشکیل نشده است.
با داشتن ETFهایی که سود سهام یپردازند، درست مانند سود سهام معمولی، پول سر از حساب دلالی شما درخواهد آورد.
اگر می‌خواهید پول را مجددا سرمایه‌گذاری کنید، باید خرید دیگری انجام بدهید.

تفاوت ETF با دیگر صندوق ھا چیست؟

از تمام دفاتر کارگزاری ھا و سامانه برخط معاملات قابل معامله است.
ارزش خالص دارایی ھای آن به لحظه محاسبه و به اطلاع سرمایه گذاران می رسد.
سرمایه گذاری در ETF و خروج از آن بسیار آسان است
انواع صندوق قابل معامله در بورس
در دنیا انواع متنوعی از صندوق های صندوق قابل معامله در بورس وجود دارند که برخی از این صندوق‌ها در بازار ایران وجود ندارند.

صندوق با درآمد ثابت

صندوق با درآمد ثابت قابل معامله در بورس نوعی از ETF است که در آن مقدار رشد صندوق مشخص شده است.
سرمایه‌گذاری در صندوق با درآمد ثابت یک سرمایه‌گذاری بدون ریسک است.

صندوق سهام

یک ETF سهام از تعدادی سهم مختلف تشکیل می‌شود.
در این حالت ممکن است شرکت اصل پول شما را تضمین کند. اگر اصل پول تضمین شود، مدیریت صندوق ضامن زیان صندوق است و نه سود آن.

صندوق مختلط

صندوق مختلط، چیزی میان دو حالت قبلی است.

صندوق بازار خارجی

به غیر از صندوق ETF بازار داخلی، در بسیاری از کشورها صندوق بازار خارجی هم وجود دارد. مثلا ممکن است به هر دلیل بخواهید در بازار ژاپن سرمایه‌گذاری کنید.
اما چیزی از وضعیت بازار ژاپن ندانید و نتوانید صورت‌های مالی را که به زبان ژاپنی هستند بخوانید.
در این صورت بجای استخدام مترجم یا ثبت‌نام در کلاس زبان ژاپنی، می‌توانید از ETF بازار خارجی (Foreign Market) استفاده کنید.

صندوق ارز

بیشتر دارایی این صندوق‌ها را ارز تشکیل می‌دهد. استفاده از ETF ارزی در بازار فارکس مرسوم است. سرمایه‌گذارانی که می‌خواهد ریسک نواسان‌های ارزی را پوشش بدهند به سراغ این صندوق‌ها می‌روند.

صندوق صنعتی

نوعی از صندوق قابل معامله در بورس هستند که تمامی سهم‌های آن از یک صنعت انتخاب می‌شوند.

صندوق کالایی

در این صندوق به جای سهام و اوراق از کالا تشکیل می‌شود.
صندوق طلا، صندوق فلزات گران‌بها شامل طلا، نقره و پلاتین، صندوق فلزات غیرگران‌بها شامل فولاد، آلومینیوم، مس و غیره و صندوق نفتی چند مثال از ETF کالایی هستند.

صندوق خرسی یا صندوق معکوس

یک نوع بسیار برخی از ویژگی های ETF جالب ETF است.
فرض کنید می‌توانستید سهمی که ندارید را امروز بفروشید و وقتی سهم ارزان شد آن را بخرید.
به این عمل در اصلاح شورت‌سل (Short Sell) می‌گویند.
ETF خرسی از این سازوکار بهره می‌برد.
به کمک این سازوکار، وقتی می‌دانید بازار منفی است، لازم نیست بورس را ترک کنید. در این برخی از ویژگی های ETF وضعیت می‌توانید از ETFهای خرسی استفاده کنید.

فعالیت اصلی صندوق های قابل معامله در بورس

فعالیت اصلی صندوق قابل معامله در بورس، سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار یا دارایی‌های فیزیکی میباشد، که به‌عنوان دارایی پایه صندوق، در نظر گرفته می‌شوند.
در این صورت عملکرد هر صندوق، به عملکرد دارایی پشتوانه آن بستگی دارد.

در ابتدای برخی از ویژگی های ETF فعالیت صندوق‌ قابل معامله در بورس ، عمدتاً مورد توجه سرمایه‌گذاران نهادی، شامل مدیران صندوق‌های فعال، غیرفعال و صندوق‌های پوشش خطر بودند، اما در سال‌های گذشته، به ویژه در ایالات متحده آمریکا، سرمایه‌گذاران خرد نیز، به سمت این صندوق‌ها، جذب شده اند.

برخی از ویژگی های ETF

در این صندوق‌ها تحلیل‌گران و مدیران سرمایه‌گذاری، برخی از ویژگی های ETF پیوسته تلاش می‌کنند تا با یافتن گزینه‌های مناسب و خرید و فروش به موقع آنها، عملکرد ویژه‌ای برای سرمایه‌گذاران خود فراهم کنند و به آنها اطمینان دهند که سرمایه خود را به دست افراد متخصص سپرده‌اند.

بر خلاف سهام و سایر اوراق بهادار که ممکن است در بازه‌ای از زمان، برای فروش آن‌ها صف‌های سنگینی ایجاد شود و سهامداران نتوانند سرمایه خود را نقد کنند، صندوق های سرمایه گذاری نقدشوندگی بالایی دارند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری، این امکان را به سرمایه‌گذاران می‌دهد تا در هر زمان که بخواهند با توجه به ارزش روز دارایی‌های موجود در صندوق و پس از کسر هزینه‌های مربوطه، تمام یا تعدادی از واحدهای سرمایه‌گذاری خود را به وجه نقد تبدیل کنند یا به اصطلاحی دیگر باطل کنند.

صندوق‌های سرمایه گذاری با متنوع سازی دارایی ها، خطرات سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس را کاهش می دهند. همچنین اگر شخص اطلاعات و تجربه کافی از بازار نداشته باشد نیز امکان دارد که به راحتی در این روش کسب سود کند و متحمل ریسک زیادی نشود.

از مهمترین ویژگی ها و مزیت های صندوق های سرمایه گذاری، امکان سرمایه گذاری با پول کم است. سرمایه‌گذاری در بورس با مبالغی در حدود چند ده هزار تومان نیز از طریق برخی صندوق‌ها امکان‌پذیر است.

صندوق سرمایه گذاری چیست؟

فرآیند سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه به صورت کلی به دو نوع مستقیم و غیر مستقیم انجام می‌شود. در سرمایه‌گذاری مستقیم، سرمایه‌گذار به صورت مستقیم به تحلیل بازار پرداخته و فرآیند معاملات خود را در بازار مدیریت میکند. سرمایه گذاری غیرمستقیم، شخص سرمایه خود را در اختیار افراد یا شرکت‌هایی قرار می دهد تا آن‌ها به بهترین شکل با آن سرمایه فعالیت کنند و در نهایت برای سرمایه‌گذاران سود خوبی را کسب کنند.
به بیان ساده تر، صندوق سرمایه گذاری نهادی مالی متشکل از گروهی کارشناس و متخصص است که تحت نظارت سازمان بورس به مدیریت سرمایه مشتریان خود می‌پردازد. صندوق‌های سرمایه‌گذاری با تجمیع وجوه سرمایه‌گذاران و در اختیار داشتن منابع مالی گسترده و با استفاده از دانش و تخصص مدیریت سبد دارایی، تلاش می‌کنند این امکان را برای سرمایه‌گذاران فراهم ‌کنند تا با دارایی مورد نظر خود (هرچند اندک) در سبدی متنوع از اوراق بهادار شامل سهام، اوراق مشارکت و سایر دارایی‌های مالی سرمایه‌گذاری کنند و از مزایای آن بهره‌مند شوند.

Robinhood Alternatives 2021: بهترین کارگزاران تخفیف برای استفاده در عوض

هر معامله گر از کارگزاری دو چیز اصلی می خواهد. اول ، وجوه و دارایی شما باید امن باشد. دوم ، شما باید برخی از ویژگی های ETF بتوانید آنچه را که می خواهید در ساعات بازار به سرعت معامله کنید. متأسفانه برای مشتریان کارگزاری Robinhood ، به نظر می رسد که آنها دیگر برخی از ویژگی های ETF نمی توانند برای معاملات به موقع روی کارگزار خود حساب کنند و آنها شروع به جستجوی گزینه های مناسب Robinhood کرده اند.

Robinhood پس از محدود کردن معاملات سهام مانند GameStop و AMC پس از آنکه قیمت سهام آنها توسط سرمایه گذاران خرده فروشی در شرط بندی Reddit علیه وال استریت هدایت شد ، خبرهایی را منتشر کرد. هجوم ناگهانی سرمایه گذاران خرده فروشی باعث شد بسیاری از صندوق های تامینی که از سهام کوتاه مدت سهام میلیاردی را از دست داده بودند ، میلیاردها ضرر کنند. Robinhood و سایر برنامه های تجاری با محدود کردن معاملات برنامه های به اصطلاح "meme" ، که کاربران را عصبانی کرد ، پاسخ دادند.

Robinhood یکی از اولین کارگزارانی بود که هیچ هزینه ای برای خرید یا فروش سهام و ETF نداشت. در حالی که لیست دارایی های تجاری و مشتری آن افزایش یافته است ، ظاهرا این شرکت از به روز نگه داشتن سیستم عامل های دیجیتالی و رضایت کاربران خود برخی از ویژگی های ETF کوتاهی کرده است.

در اینجا نگاهی داریم به آنچه در Robinhood می گذرد و آنچه ممکن است بخواهید در مورد حساب Robinhood خود انجام دهید.

گزینه های پیشنهادی Robinhood

1. E * تجارت
2. آلی سرمایه گذاری
3. TD Ameritrade
4. عمومی
5. چارلز شواب
6. WeBull

گزینه های Robinhood برای در نظر گرفتن

اگر می خواهید کارگزاری جدیدی را جایگزین Robinhood کنید ، از تنها بودن دور هستید. شما نیز خوش شانس هستید. در چند سال گذشته ، تعدادی از برترین کارگزاری های آنلاین ، پورسانت بیشتر معاملات سهام و ETF را حذف کرده اند.

در اینجا برخی از کارگزاری های مشهور آنلاین وجود دارد که تجارب قابل مقایسه ای را بدون هیچ گونه هزینه ای برای تجارت سهام یا ETF به شما ارائه می دهند.

1. E * تجارت

از E * TRADE بازدید کنید

E * TRADE که پیشگام سرمایه گذاری آنلاین است ، به لطف سیستم عامل های عالی و خدمات خوب مشتری ، همچنان یک گزینه برتر است. توجه داشته باشید که این برخی از ویژگی های ETF کارگزاری توافق کرده است که توسط مورگان استنلی خریداری شود. بررسی کامل ما را بخوانید.

2. آلی سرمایه گذاری کنید

از آلی سرمایه گذاری بازدید کنید

آلی اینوست یک کارگزاری عالی و کم هزینه و یک همراه محبوب آلی بانک است. با همان ورود ، می توانید بانکداری و سرمایه گذاری خود را در یک سقف مجازی مدیریت کنید.

آلی یک پلت فرم آسان برای استفاده ارائه می دهد که برای سرمایه گذاران معمولی و افرادی که طناب های تجارت فعال را می آموزند ایده آل است. با این حال ، این چند ویژگی کوتاه است که باتجربه ترین بازرگانان به دنبال آن هستند. بررسی کامل ما را بخوانید.

3. TD Ameritrade

به TD Ameritrade مراجعه کنید

TD Ameritrade که یک نام قدیمی در تجارت آنلاین است ، یک کارگزاری عالی برای ابزارهای سرمایه گذاری فعال است. توجه داشته باشید که قرار است طی ماه های آینده توسط چارلز شواب خریداری شود. بررسی کامل ما را بخوانید.

4. عمومی

بارگیری برنامه عمومی

عمومی یک کارگزاری آسان برای استفاده است که سهام جزئی را پشتیبانی می کند. اگر می خواهید با یک نمونه کار کوچک سرمایه گذاری کنید ، برخی از ویژگی های ETF برخی از ویژگی های ETF Public برای نیازهای شما مناسب است. همچنین از نظر مشخصات عمومی قابل توجه است که به شما امکان می دهد سایر سرمایه گذاران را ردیابی کنید. اما برای ویژگی های پیشرفته تجارت ایده آل نیست. بررسی کامل ما را بخوانید.

5. چارلز شواب

نقد و بررسی چارلز شواب

شواب اخلال گر در فضای کارگزاری تخفیف است. پیشگام هزینه های کمتری برای صندوق های سرمایه گذاری و کمیسیون ها بوده است. در حالی که پس از Robinhood وارد فضای تجارت بدون کارمزد شد ، اولین شرکت کارگزاری بزرگ بود که این کار را انجام داد. بررسی کامل ما را بخوانید.

6. وبول

بررسی وبول

وبول ، تازه واردی به برخی از ویژگی های ETF فضای سرمایه گذاری آنلاین ، اولین بستر فناوری است که قبل از انجام کارگزاران بزرگ ، هیچ هزینه معاملاتی ارائه نمی داد. وبول برای معامله گران فعال بهترین است. به عنوان مثال اگر در گزینه ها یا معاملات سهام فعال هستید ، WeBull می تواند انتخاب خوبی باشد.

برخی مقایسه های سریعی که برای شما ایجاد کرده ایم ممکن است جالب باشد:

• Stash Invest vs Robinhood vs Acorns
• E * تجارت در مقابل TD Ameritrade در مقابل Robinhood
• بهتر شدن در مقابل چارلز شواب در مقابل رابینودی
• وفاداری در مقابل رابینودیس در مقابل پیشتاز
• بهتر شدن در مقابل چارلز شواب در مقابل رابینودی
• مقایسه Robinhood در برابر Stockpile در مقابل Firstrade
• Wealthsimple در مقابل Wealthfront vs. Robinhood
• Ally Invest vs. Robinhood vs. TD Ameritrade

چه چیزی با Robinhood اشتباه است؟

از اوایل سال 2020 ، Robinhood با شکایات و مشکلات زیادی در مورد سیستم عامل خود روبرو شده است.

در ابتدای مارس 2020 ، Robinhood با خاموشی هایی روبرو شد که سرمایه گذاران را از تجارت در سیستم عامل خود محروم کرد. این در حالی است که سرمایه گذاران شروع به درک تأثیرات طولانی مدت ویروس کرونا و سایر بادهای اقتصادی کرده اند ، در یکی از ناپایدارترین دوره های تاریخ بازار رخ داده است.

اخیراً این شرکت به دلیل ادعای گمراه کردن سرمایه گذاران به دلیل درآمدزایی خود ، با مبلغ 65 میلیون دلار با SEC توافق کرد. Robinhood توسط شرکت های وال استریت بابت انجام معاملات مشتری پرداخت می شود. این شرکت با پرداخت هزینه موافقت کرد اما هیچ اشتباهی را قبول یا انکار نکرد.

این پلت فرم همچنین تحت فشار قانون گذاران قرار گرفته است زیرا سرمایه گذاران خرده فروشی را به سمت سرمایه گذاری های خطرآمیزی که نمی فهمند تحت فشار قرار می دهد ، اگرچه باید توجه داشت که Robinhood تنها پلتفرم تجاری نیست که کاربران می توانند سهام خود را معامله کنند. اتفاقاً یکی از محبوب ترین هاست. و البته تصمیم Robinhood برای محدود کردن معاملات GameStop و سایر سهام "meme" بسیاری از کاربران را عصبانی کرده است. Robinhood گفته است که دلیل اینکه آنها معاملات را متوقف کردند به دلیل شرایط سپرده اتاق تصفیه خانه بود. نهادهای نظارتی مانند کارگزاران تسویه حساب اساسی مانند Robinhood ، باید مقدار مشخصی از سرمایه را به صورت روزانه حفظ کنند.

نتیجه

اعتماد وقتی که به حساب کارگزاری برای پول شما می رسد ضروری است. اگر از Robinhood خسته شده اید یا به سادگی می خواهید تجربه کارگزاری خود را ارتقا دهید ، شاید زمان آن رسیده باشد که با یکی از گزینه های عالی Robinhood که در بالا ذکر شد کار کنید.