انواع استیبل کوین

استیبل کوین

استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین (Stable coin) ‌به عنوان راه حلی عالی برای ایجاد ثبات در انجام معاملات و کاهش نوسان جفت ‌ارزهای معاملاتی محسوب می شود و با توجه به دارایی دیگر، ارزش گذاری می شود. می توان آن را بدین گونه تشریح کرد که، معمولا ارز رایج کشورها با دارایی طلا پشتیبانی می ‌شود و اکنون استیبل کوین ‌ها نیز به عنوان یک دارایی دیجیتال، توسط دارایی ارزشمند دیگری پشتیبانی می ‌شوند.

منظور از داشتن پشتوانه این است که، به ازای هر یک واحد استیبل کوین، یک دلار واقعی در جایی ذخیره می ‌شود و به این ترتیب، ارزش هر یک عدد از آن برابر یک دلار خواهد بود انواع استیبل کوین و این نکته قابل ذکر است که نوع خاصی از استیبل کوین وجود دارد و قابلیت آن را دارد که بدون داشتن پشتوانه،‌ فعالیت نماید. (در ادامه مقاله در مورد آن صحبت خواهیم نمود)

در واقع، ساخت استیبل کوین ‌ها یک ایده‌ی جالب و کاربردی در جهت بهبود روند معاملات ارزهای دیجیتال می باشند. در ادامه مقاله در مورد انواع استیبل کوین و مزایای و معایب آن توضیح خواهیم داد. چنانچه نیاز به شناخت بهتر دارید، پس در ادامه مقاله با ما همراه باشید.

کاربرد استیبل کوین

استیبل کوین را می توان نوعی ارز دیجیتال دانست که ارزش‌گذاری آن با توجه به قیمت دارایی ها و یا ارز های دیگر تعیین می ‌شود. در واقع از اهمیت زیادی در بازار کریپتو برخوردار بوده به طوری که، بیشترین حجم معاملات بازار مربوط به استیبل کوین ‌ها می باشد.

قیمت دارایی ‌های دیجیتال معمولا نوسان بسیار زیادی دارد و روزانه حجم زیادی از سرمایه های افراد در پلتفرم ‌های مختلف بازار ارزهای دیجیتال و صرافی ‌های آنلاین معامله می ‌شود. تا پیش از این، تمام مبادلات تنها با بیت کوین انجام میشد که میزان نوسان نهایی آن غیرقابل پیش ‌بینی و روال انجام محاسبات نیز دشوار بود. در نتیجه، چیزی جز افزایش ریسک فعالیت و سرمایه‌گذاری در دنیای کریپتو را به دنبال نداشت.

بنابراین، استیبل کوین ‌ها به عنوان راه‌ حلی برای کمک به ثبات معاملات و انواع استیبل کوین کاهش نوسان جفت ‌ارزهای معاملاتی به وجود آمدند که میتوان گفت، این نوع دارایی در نقش دلار یا یورو دیجیتال عمل نموده و با کاهش نوسان در یک سمت معاملات، سبب تسهیل و تسریع آن خواهند شد.

انواع استیبل کوین

استیبل کوین ها‌ با توجه به پشتوانه ‌ای که دارند در سه بخش جداگانه تقسیم بندی می شوند، این پشتوانه ممکن است هر نوع دارایی مانند، پول فیات،‌ جواهرات ارزشمند و یا یک ارز دیجیتال باشد.

• در حالت اول که توسط پول فیات کشور ها پشتیبانی می شود، شبکه‌ ی استیبل کوین نیز حالت متمرکز پیدا می‌کند.
• در حالت دوم،‌ به علت داشتن یک پشتوانه‌ی غیرمتمرکز مانند طلا، الماس و . ، استیبل کوین نیز ماهیت غیرمتمرکز پیدا می‌کند.
• در حالت سوم، بدون داشتن پشتوانه فعالیت نموده و براساس الگوریتم‌ ها و قراردادهای هوشمند کار می کند.

استیبل کوین با پشتوانه‌ فیات

استیبل کوین با پشتوانه ‌ی فیات، یکی از ساده ‌ترین انواع آن است، به طوری که کاربرها به‌راحتی می‌توانند مفهوم آن را درک و استفاده نمایند. در انواع استیبل کوین واقع این نوع از استیبل کوین، با اعتبار و پشتوانه ‌ی یک دارایی واقعی، یعنی ارز رایج کشورها که فیات نام دارد، ساخته می ‌شود. در بیشتر مواقع از ارز دلار به عنوان پشتوانه استفاده می شود، ولی گاهی احتمال دارد که ارزهای دیگری همچون، یورو یا پوند نیز به گار گرفته شود.

روند تولید این نوع استیبل کوین بدین صورت است که به ازای هر تعداد سکه ‌ی دیجیتال، با توجه به نسبت تبدیل که معمولا "یک به یک" است، ارز فیات در یک حساب مشخص ذخیره شود. این نکته نیز قابل ذکر است که در این روش ممکن است به جای استفاده از ارز فیات از معادل دلاری دارایی‌ های با‌ارزش دیگری مثل طلا و جواهرات نیز استفاده شود و موضوع مهم در اینجاست که، باید مقدار و محل ذخیره‌ ی پشتوانه‌ ها مشخص و شفاف و قابل رصد باشند. در اصطلاح این عمل، یعنی ارتباط دادن قیمت استیبل کوین به دارایی دیگر، "بکینگ" نامیده می شود.

در این روش قیمت هر کوین نیز همواره ثابت بوده و برابر یک دلار خواهد ماند، زیرا به ازای هر واحد سکه‌ی دیجیتال، یک دلار در حساب بانکی کمپانی ارائه ‌دهنده‌ی استیبل کوین وجود دارد و از آنجایی که هیچ پشتوانه‌ ای روی بلاک چین نگهداری نمی ‌شود، امکان هک شدن آن هم وجود ندارد. بنابراین می تواند سرمایه گذاری مطمئن تری محسوب شود.

استیبل کوین با پشتوانه کریپتو

از آنجایی که استیبل های دسته اول و با پشتوانه فیات، با مشکل متمرکز بودن مواجه بود، باعث شد تا ایده ی ساخت نوع دیگری از آن شکل گیرد که تحت عنوان، استیبل کوین با پشتوانه‌ کریپتو نام دارد.

اگر چه که کارایی این استیبل کوین نیز مشابه نوع قبل است ولی تفاوت آن در نوع پشتوانه ‌ی آن است که به جای دارایی واقعی و ارز فیات،‌ یک کریپتوکارنسی یا ارز دیجیتال دیگر می باشد و به ‌صورت غیرمتمرکز فعالیت می کند.

باید این نکته را در نظر داشته باشید که، هر اندازه نوسانات ارز پشتوانه بیشتر باشد، باید از نسبت بزرگ‌ تری برای ارتباط آن با استیبل استفاده شود تا ارزش استیبل کوین بهتر حفظ شود.

این نوع از استیبل کوین به علت غیر‌متمرکز بودن، دارای شفافیت لازم برای بررسی و رصد تراکنش ‌ها و همچنین میزان موجودی پشتوانه است و لی از سوی دیگر، پیاده ‌سازی و اجرای این نوع استیبل کوین پیچیده ‌تر بوده و کار با آن در زمان‌ نوسانات انواع استیبل کوین شدید قیمت نیز با ریسک همراه است که ممکن است با خطر از دست رفتن وثیقه ‌و یا به عبارت دیگر، لیکوئید شدن در پلتفرم‌ های وام ‌دهی مواجه باشد.

استیبل کوین بدون پشتوانه یا الگوریتمی

استیبل کوین بدون پشتوانه، در دسته سوم از انواع استیبل کوین ها قرار دارد و ویژگی این سیستم در آن است که، چیزی به نام پشتوانه وجود ندارد.

روند فعالیت آن همانند بانک ‌های مرکزی در کشورهای مختلف است و براساس مفهوم «عرضه و تقاضا» کار می کند. به این معنا که، بانک ‌های مرکزی در صورت کاهش ارزش پول، میزان عرضه و نقدینگی را کاهش داده و در هنگام افزایش ارزش پول، اقدام به افزایش عرضه نموده و باعث برگشت قیمت به محدوده‌ی مورد نظر می ‌شوند.

استیبل کوین بدون پشتوانه نیز با استفاده از قراردادهای هوشمند روی بلاک چین، قیمت را براساس تغییر در میزان سکه ‌های در گردش کنترل می‌کند. این روش توسط الگوریتم ‌های خودکار انجام می ‌شود و به همین دلیل است که به آن استیبل کوین الگوریتمی انواع استیبل کوین گفته می ‌شود.

الگوریتمی که در این نوع استیبل کوین استفاده می ‌شود بدین شیوه است، در مواقعی که تقاضای زیادی برای خرید وجود داشته باشد، با تولید کوین ‌های جدید، میزان عرضه را افزایش داده تا قیمت افزایش نیابد و برعکس این حالت، یعنی در زمان عرضه‌ی زیاد، با حذف مقداری از کوین ‌ها، مجموعه سکه‌ های در گردش را کاهش داده و باعث تنظیم قیمت استیبل کوین می ‌شوند.

مزیت استیبل کوین الگوریتمی عدم نیاز به پشتوانه‌ و عدم وابستگی به دیگر ارزهای دیجیتال است. این استیبل کوین ‌ها به‌ کاملا غیر متمرکز هستند و در زمانی که ارزهای فیات و یا کریپتوکارنسی‌ ها دچار بحران شوند، بدون تأثیر پذیری از آن، به کار خود ادامه می دهند. البته با وجود مزیت‌ هایی که دارند، یک پدیده‌ نوظهور و پرریسک محسوب می شوند.

استیبل کوین (Stablecoin) چیست؟-بهترین استیبل کوین برای ایرانی ها

استیبل کوین در واقع ارز دیجیتالی است که توسط یک فرد ساخته نشده است و بیشتر توسط سازمان ها و صرافی های بزرگ و قانونی ساخته می شود. هدف از ایجاد استیبل کوین ها ایجاد پایداری و ثبات در دنیای ارز های دیجیتال است. یکی از عوامل اصلی که باعث می شود افراد با ترس بیشتری در ارز های دیجیتال سرمایه گذاری کنند ، ریسک بالا و نوسانات زیاد این ارز ها و از طرف دیگر عدم کنترل بر قیمت ارز های دیجیتال می باشد. این عوامل باعث به وجود آمدن نسل جدیدی از ارز های دیجیتال با نام استیبل کوین ها شده است.

استیبل کوین

استیبل کوین ها با توجه به نوع آنها دارای پشتوانه بوده و باید معادل توکن هایی که در چرخه معاملاتی بازار وجود دارد پشتوانه مورد نظر در بانک ها و یا صرافی مربوطه وجود داشته باشد تا بتوان قیمت آن را کنترل کرد. اولین و بزرگترین استیبل کوین در جهان با عنوان تتر در سال 2014 راه اندازی شد. پشتوانه تتر فیات دلار می باشد و قیمت آن نیز برابر با یک دلار است.

از مزایای دیگر Stable coins راحتی انتقال ارز های فیات در قالب پلتفرم ها انواع استیبل کوین و بلاک چین های ارز دیجیتال است. این کوین های به اصطلاح ثابت نیازمند قرارداد هوشمند بوده و در کل امنیت بسیار بیشتری نسبت به سایر ارز های دیجیتال دارند. تراکنش کم ، سرعت بالای انجام معاملات ،داشتن پشتوانه مالی و سادگی درک مفهوم آن برای عامه مردم از دیگر ویژگی های این کوین ها می باشد. برای کنترل قیمت استیبل کوین ها همواره باید یک نهاد بر قیمت آنها نظارت داشته باشد.

بهترین استیبل کوین برای ایرانی ها

کشور های تحریم شده مانند ایران که همیشه بر سر انتقال وجه بین کشور ها با مشکلات بسیار زیادی روبرو هستند ، در چندیدن سال اخیر با بهره گیری از ارز های دیجیتال تا حدود بسیار زیادی توانسته اند این مشکل را برطرف کنند. ولی با قوانین جدید و اجباری کردن احراز هویت در صرافی های ارز های دیجیتال دوباره ایرانیان دچار مشکلات زیادی خواهند شد.

ایرانیان ارز های دیجیتال خود را در کیف پول هایشان به معمولا به صورت تتر نگهداری می کنند ، چون هم ریسک کمتری دارد و هم انتقال و تبدیل آن به ارز های دیگر راحتتر است. یکی از موارد بسیار مهم دیگری که همواره ایرانیان باید به آن توجه کنند ، متمرکز بودن تتر است. یعنی تتر می تواند در صورت گرفتن دستور از جایی مثلا “بلوکه کردن کیف پول های تتر ایرانیان” می تواند کیف پول های ایرانیان را مسدود کند.

بنابراین بهتر است ایرانیان به جای تتر از ارز های دیجیتال استیبل کوین غیرمتمرکز به جای تتر استفاده کنند. استیبل کوین دای dai گزینه خوبی می تواند باشد. جالب است است بدانید ارز دیجیتال پیمان نیز یک ارز دیجیتال ایرانی با پشتوانه طلاست و به نوعی استیبل کوین ایرانی محسوب می شود. کوین های ثابت دیگری مانند TUSDC ، PAX و استیبل کوین های بر پایه طلا می تواند برای ایرانیان مفید باشد.

بهترین استیبل کوین

همیشه بر سر بهترین استیبل کوین بحث های بسیار فراوانی وجود دارد. همانطور که بیان کردیم استیبل کوین در دو مدل متمرکز و غیر متمرکز وجود دارد. بنابراین سلیقه افراد در انتخاب این کوین ها متفاوت است. اگر در اینترنت کلمه ” بهترین استیبل کوین” را سرچ کنید شاید در اولین پاسخ به تتر برسید .

در صورت یکه در حال حاضر انتقاد های بسیار زیادی بر این ارز دیجیتال وجود دارد. تتر در حال حاضر بعد از بیت کوین و اتریوم محبوب ترین ارز دیجیتال موجود در جهان می باشد. در صورتی که کارشناسان توصیه می کنند جهت امنیت سکه هایتان از ارز های جایگزین تتر استفاده کنید.

انواع استیبل کوین ها

انواع استیبل کوین ها را می توان بر اساس نظارت یک نهاد مالی سوم به دو دسته طبقه بندی کرد:

• استیبل کوین های متمرکز
• استیبل کوین های غیر متمرکز

استیبل کوین های متمرکز

در استیبل کوین های متمرکز ارزش استیبل کوین با پشتوانه آن مشخص می شود. به عنوان مثال ارز تتر با پشتوانه دلار ، به اندازه توکن ها ارائه شده دلار در ذخایر بانکی دارد. و یا ارز دیجیتال پیمان با پشوانه چهار بانک ایرانی با پشتوانه طلا می باشد. بانک ها وظیفه دارند ، میزان توکن موجود در چرخه را با ارز های فیات موجود در خزانه بانکی بررسی کنند تا تعادل وجود داشته باشد.

پشتوانه استیبل کوین های متمرکز مستقیما در خزانه های بانکی نگهداری می شود. و بر روی بلاک چین ها نمی باشد. پس احتمال هک شدن این کوین های متمرکز وجود ندارد.

استیبل کوین متمرکز

استیبل کوین های غیر متمرکز

در استیبل کوین های غیر متمرکز پشتیبانی نهاد ثالث وجود ندارد. پشتوانه این ارز ها ، ارز های دیجیتال دیگر می باشند. بنابراین فعالیت آن هم غیر متمرکز خواهد بود. در این نوع استیبل کوین ها با تغییر قیمت کریپتو کارنسی ها تغییری در قیمت این استیبل کوین ها به وجود نخواهد آند.

استیبل کوین غیرمتمرکز

به عنوان مثال در صورت افزایش شدید قیمت کریپتو کارنسی ها در بازار ارز های دیجیتال ، توکن های استیبل کوین های غیر متمرکز جهت جلوگیری از افزایش قیمت ناگهانی سوزانده خواهد شد. از طرفی هنگام افت شدید قیمت ارز های دیجیتال از سیستم وام دهی استفاده شده و قیمت استیبل کوین های غیر متمرکز کاهش نخواهد یافت و معادل با ارز و یا کالای مورد نظر خواهد ماند.

لیست استیبل کوین ها

در این قسمت لیستی از استیبل کوین های موجود در بازار را معرفی خواهیم کرده که به نوعی شناخته شده تر بوده و طرفداران بیشتری در بازار ارز دیجیتال دارند.

تفاوت توکن و استیبل کوین در چیست؟

در دنیای ارزهای دیجیتال مفاهیم مختلفی وجود دارد که برای انجام معاملات موفق باید آن‌ها را درک کنید. یکی از مفاهیم در دنیای بلاکچین که معمولاً باعث سردرگمی می‌شود، مفهوم توکن و استیبل کوین است. به نظر می‌رسد که این اصطلاحات اغلب به جای یکدیگر استفاده می‌شوند و این موضوع باعث ایجاد سردرگمی می‌شود. در این مقاله، نگاهی به تفاوت‌ها و معنای آن‌ها برای کاربران انواع استیبل کوین عادی این تکنولوژی خواهیم داشت.

صرافی ایرانی اکسبیتو هموار در تلاش است تا امکانت بسیار زیادی را در سایت برای کاربران خود فراهم کند. از همین رو مقالاتی برای آگاهی شما در سایت قرار داده است که میتوانید در بخش بلاگ اکسبیتو مطالعه نمایید. صرافی اکسبیتو با فراهم سازی بازار ارزهای دیجیتال در تلاش است که رضایت کاربران را جلب کند. اکسبیتو پلتفرم امن معاملاتی است که برا شروع معاملات خود می توانید تنها با یک ثبت نام سریع معاملات خود را شروع کنید و برای واریز و برداشت کریپتوکارنسی می بایست احراز هویت تکمیلی انجام دهید.

توکن چیست؟

توکن‌ها معمولاً بر روی بلاکچین های از پیش موجود مانند بلاکچین اتریوم ساخته می‌شوند. توکن ها در مقایسه با کوین‌ها طیف کاربردهای وسیع‌تری دارند. توکن‌ها می‌توانند چیزهای زیادی مانند اعتبار پیش‌پرداخت برای یک API، یک اثر هنری، یا گواهی تحصیل را نشان دهند. بااین‌حال، توکن‌ها برخلاف کوین‌ها پول نیستند و از آن‌ها برای دادن پاداش در ماینرهای استخراج ارز استفاده نمی‌شود. به همین دلیل است که بلاکچین هایی مانند اتریوم نیز سکه‌های مخصوص به خود را دارند. توکن‌ها دارایی‌ها یا ابزارهای قابل تعویض و قابل‌مبادله را نشان می‌دهند. توکن‌های رمزنگاری اغلب برای جمع‌آوری سرمایه برای فروش جمعی استفاده می‌شوند، اما می‌توانند جایگزینی برای چیزهای دیگر نیز باشند. این توکن‌ها معمولاً از طریق فرآیند عرضه اولیه (ICO) ایجاد، توزیع و فروخته می‌شوند. برای مطالعه بیشتر درباره توکن ها می توانید به مقاله توکن چیست مراجعه کنید.

نحوه عملکرد توکن‌ها به چه صورت است؟

توکن‌ها توسط افراد بر روی بلاکچین‌های موجود ایجاد می‌شوند، به همین دلیل سرعت ایجاد آن‌ها زیاد است و هزینه کمتری دارند. این فرایند راحت‌تر از ایجاد کوین است و به همین دلیل طرفداران زیادی دارد. بلاکچین ها پایگاه‌های داده‌ای خاصی هستند که اطلاعات را در بلوک‌ها ذخیره می‌کنند و سپس به هم متصل می‌شوند.

انواع توکن‌ها

هنگامی‌که یک شرکت سرمایه‌ای را در یک پیشنهاد اولیه سکه (ICO) جمع‌آوری می‌کند، این کار را با انتشار توکن‌هایی انجام می‌دهد که آن‌ها را بین خریداران علاقه‌مند به مشارکت در صندوق‌های رمزنگاری توزیع می‌کند. این توکن‌ها می‌توانند کاربردهای مختلفی داشته باشند، اما ما می‌توانیم آن‌ها را به دو بخش دسته‌بندی کنیم: توکن‌های امنیتی و توکن‌های کاربردی. توکن های امنیتی شبیه به سهام سنتی هستند، زیرا ارزش آن‌ها از یک دارایی خارجی قابل معامله ناشی می‌شود.

هنگامی‌که دولت‌ها در مورد چارچوب قانونی درست به توافق برسند، می‌توان فرض کرد که به دلیل ماهیت آن‌ها، توکن‌های امنیتی مشمول مقررات مشابهی خواهند بود. شرکت‌هایی که نتوانند این استاندارد را رعایت کنند، جریمه‌های قابل‌توجهی را متحمل خواهند شد و پروژه‌هایشان متوقف می‌شود، درحالی‌که شرکت‌هایی که از آن تبعیت می‌کنند، از سرمایه‌گذاری‌های تأییدشده سود زیادی خواهند برد.

از سوی دیگر، توکن های کاربردی به‌عنوان سرمایه‌گذاری‌های سنتی طراحی نشده‌اند. در عوض، آن‌ها به دارندگان اجازه دسترسی به محصول یا خدمات آینده یک شرکت را می‌دهند. بسته به طرح، توکن های کاربردی ممکن است شامل مقررات مربوط به اوراق بهادار نشوند. همان‌طور که یک کتاب‌فروشی می‌تواند سفارشات کتابی را بپذیرد که هنوز منتشر نشده است، یک استارت آپ بلاکچین هم می‌تواند توکن های دیجیتالی بفروشد که به خریدار امکان می‌دهد محصولی ساخته نشده یا خدماتی را که هنوز ارائه نشده را خریداری کند.

چگونه می‌توان از یک توکن استفاده کرد؟

در مورد توکن‌های امنیتی، رایج‌ترین استفاده از آن‌ها به‌عنوان وسیله‌ای برای جمع‌آوری کمک مالی در ICOها است. ازآنجایی‌که صنعت توکن هنوز در مراحل ابتدایی خود است، طبقه‌بندی کاربردهای آن می‌تواند چالش‌برانگیز باشد. درنهایت، استفاده‌های احتمالی از یک توکن توسط شرکتی که توکن مذکور را صادر می‌کند، تعیین می‌شود. همان‌ طور که شرکت‌های بلاکچین رشد می‌کنند و به مسائل مربوط به مقررات دولتی و دسترسی سرمایه‌گذاران و مشتریان رسیدگی می‌کنند، می‌توانیم انتظار روش‌های جدیدتری برای استفاده از توکن‌ها داشته باشیم. توکن ها کاربردهای زیادی دارند ازجمله:

• پرداخت بین طرف‌های معامله که می‌پذیرند از آن به‌عنوان ارز استفاده کنند.
• مالکیت دارایی دیجیتال (املاک، محصولات، سهام شرکت)
• حسابداری برای اقدامات دیجیتال
• پاداش به شرکت‌کنندگان در یک شبکه
• تضمین حفاظت از شبکه
• نصب درگاه خدمات
• ارائه تجربه کاربری بهتر

به این روش افزایش سرمایه به‌عنوان راهی برای دور زدن سرمایه‌گذاران و جذب مستقیم مشتریان شناخته می‌شود. به‌این‌ترتیب، اگر یک استارت ‌آپ افراد زیادی را پیدا کند که علاقه‌مند به پرداخت برای محصول یا خدمات قبل از تحویل آن باشند، سرمایه کافی برای اجرای پروژه را خواهند داشت.

استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین دسته‌ای از ارزهای دیجیتال است که سعی در ارائه ثبات قیمت دارند و توسط یک دارایی ذخیره پشتیبانی می‌شوند. این ارزها مثلاً به دلار متصل هستند و قیمت آن‌ها هم نوسان زیادی ندارد. این ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری کم ریسکی به‌حساب می‌آیند، زیرا قیمت ارزهای دیجیتال خیلی تغییر نمی‌کند.

انواع استیبل کوین

سه دسته از استیبل کوین‌ها وجود دارد که همگی بر اساس مکانیسم‌های کارشان در یک دسته‌بندی قرار می‌گیرند:

استیبل کوین‌های تحت وثیقه پول فیات

استیبل کوین‌های وثیقه شده فیات، ذخیره ارز فیات مانند دلار آمریکا را به‌عنوان وثیقه برای انتشار تعداد مناسبی انواع استیبل کوین از سکه‌های کریپتو حفظ می‌کنند. سایر اشکال وثیقه می‌تواند شامل فلزات گران‌بها مانند طلا یا نقره و همچنین کالاهایی مانند نفت باشد، اما اکثر استیبل‌کوین‌های وثیقه شده امروزی از ذخایر دلاری استفاده می‌کنند.

استیبل کوین‌های رمزنگاری‌شده با وثیقه

استیبل کوین‌های دارای وثیقه رمزنگاری‌شده توسط سایر ارزهای دیجیتال پشتیبانی می‌شوند. ازآنجایی‌که ممکن است ارز دیجیتال ذخیره نیز مستعد نوسانات بالا باشد، چنین استیبل کوین‌هایی خیلی زیاد به‌عنوان وثیقه قرار داده می‌شوند. یعنی تعداد بیشتری از توکن‌های ارز دیجیتال به‌عنوان ذخیره برای انتشار تعداد کمتری از استیبل کوین‌ها نگهداری می‌شوند.

استیبل کوین‌های غیر وثیقه‌ای (الگوریتمی)

استیبل کوین‌های غیر وثیقه‌ای از هیچ ذخیره‌ای استفاده نمی‌کنند، بلکه دارای مکانیسم کاری مانند بانک مرکزی برای حفظ قیمت ثابت هستند. به‌عنوان‌مثال، بیس کوین وابسته به دلار از مکانیسم اجماع برای افزایش یا کاهش عرضه توکن ها بر اساس نیاز استفاده می‌کند.

توکن و استیبل کوین چه تفاوت‌هایی با هم دارند؟

توکن‌ها روی بلاکچین های موجود ایجاد می‌شوند در حالی که استیبل کوین‌ها مانند اتر (ETH) بلاکچین خود را دارند. توکن‌ها برای پرداخت کالا و خدمات گوناگون استفاده می‌شوند درحالی‌که کوین را می‌توان سرمایه‌گذاری کرد. ازآنجایی‌که استیبل کوین‌ها نوسان قیمتی کمی دارند، برای سرمایه‌گذاری مناسب هستند. ارزش یک توکن معمولاً بر اساس میزان مفید بودن آن است. توکن‌هایی با کاربردهای بیشتر و موارد استفاده ارزشمندتر معمولاً ارزش بیشتری خواهند داشت، اما ارزش استیبل کوین‌ها به دارایی‌های واقعی مانند دلار و طلا وابسته است. به عنوان سرمایه گذاری در استیبل کوین ها می توانید با خرید تتر شروع کنید. برای سرمایه گذاری در توکن ها و خرید آن ها به عنوان پرداخت کالا و خدمات می توانید از خرید بیت کوین استفاده نمایید.

کلام آخر

اگر می‌خواهید در بازار ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری کنید در ابتدا بهتر است علم و دانش این حوزه را به دست بیاورید. برای انکار می‌توانید از مقالات و حتی دوره‌های آنلاین استفاده کنید. چون اگر مفاهیم بازار ارزهای دیجیتال را بلد نباشید ممکن است سرمایه خود را از دست بدهید.

بهترین استیبل کوین های غیر متمرکز کدام‌اند؟

به دلیل به وجود آمدن مشکلات زیاد برای کاربران ایرانی، این روزها کاربران به دنبال استیبل کوین غیر متمرکز هستند؛ زیرا کاربران کشورهایی مثل ایران که همیشه در معرض خطر تحریم و بلوکه شدن اموال خود هستند، فقط در سیستم‌های کاملاً غیرمتمرکز می‌توانند با آرامش بیشتری فعالیت کنند. در سیستم‌های متمرکز هر لحظه ممکن است صاحبان کسب‌وکار تصمیم بگیرند که کاربران یک کشور را تحریم و اموال آنها را بلوکه کنند. یکی از نگرانی‌های این روز‌ها، استیبل کوین تتر است. زیرا این استیبل کوین متعلق به یک شرکت کاملاً متمرکز است و اصلاً ماهیت بلاکچینی ندارد. از آنجا که استیبل کوین‌ها بسیار پرکاربرد هستند، ما در این مقاله قصد داریم بهترین استیبل کوین‌های غیر متمرکز را معرفی کنیم.

قبل از اینکه عمیقاً به موضوع استیبل کوین های غیرمتمرکز بپردازیم، بیایید یک جمع‌بندی سریع درباره استیبل کوین‌ها انجام دهیم. استیبل کوین (Stable coin) دقیقاً چیست؟ یک نوع ارز دیجیتال است. اما ارزش استیبل کوین بر خلاف اکثر ارزهای دیجیتال به ارز فیات یک کشور یا چندین ارز ملی مرتبط است. نه تنها ارزهای ملی، بلکه استیبل کوین‌ها نیز با دارایی‌های فیزیکی مرتبط هستند. اساساً استیبل کوین‌ها رمزارزهایی هستند که ارزش آنها توسط یک یا چند دارایی مالی پشتیبانی می‌شود.

انواع استیبل کوین

استیبل کوین‌ها بر اساس دارایی‌های پشتوانه‌شان دسته‌بندی می‌شوند. چهار نوع استیبل کوین وجود دارد:

• استیبل کوین‌های با پشتوانه ارز فیات
• استیبل کوین‌های با پشتوانه کالا
• استیبل کوین‌های با پشتوانه رمزارز
• استیبل کوین‌های بدون پشتوانه

استیبل کوین‌های با پشتوانه ارز فیات

هنگامی که صحبت از رایج‌ترین انواع استیبل کوین ‌ها به میان می‌آید، استیبل کوین ‌های با پشتوانه ارز فیات، در دسته استیبل کوین‌های پیشرو هستند. اینها استیبل کوین‌هایی هستند که ارزش آنها توسط یک یا چند ارز فیات پشتیبانی می‌شود. محبوب‌ترین ارزهای فیات مورد استفاده، دلار آمریکا، یورو و پوند بریتانیا هستند.

استیبل کوین‌ های با پشتوانه ارز فیات با نسبت 1:1 معادل ارز فیات مربوطه هستند. این یعنی یک استیبل کوین با پشتوانه 1 دلار آمریکا به اندازه 1 واحد دلار آمریکا ارزش دارد. برای هر یک از استیبل کوین‌های در گردش، به مقدار مساوی ارز فیات برای پشتیبانی از آن نیاز است. مبلغی که پشتوانه استیبل کوین‌های وثیقه فیات است معمولاً در یک حساب بانکی نگهداری می‌شود. ارز‌هایی مثل تتر از این نوع هستند.

استیبل کوین‌های با پشتوانه کالا

به جای حمایت از ارزهای فیات، استیبل کوین ‌های دارای وثیقه کالا توسط دارایی‌هایی مانند فلزات گرانبها پشتیبانی می‌شوند. ثابت شده است که طلا رایج‌ترین کالا در فضای استیبل کوین‌های دارای وثیقه کالا است. سایر دارایی‌ها مانند املاک و مستغلات، سایر فلزات گرانبها و نفت نیز به عنوان وثیقه برای ایجاد استیبل کوین‌های دارای وثیقه کالا استفاده می‌شوند.

استیبل کوین‌های با پشتوانه رمزارز

استیبل کوین ‌های با پشتوانه رمزارز توسط ارزهای دیجیتال پیشرو مانند بیت کوین و اتریوم پشتیبانی می‌شوند. این نوع از استیبل کوین‌ها بسیار غیرمتمرکزتر از آنهایی هستند که توسط ارزهای فیات و کالاهای مختلف پشتیبانی می‌شوند.

استیبل کوین‌های بدون پشتوانه

از نام این نوع استیبل کوین فاش می‌شود که هیچ دارایی پشتوانه‌ای ندارند. به عنوان مثال، دلار آمریکا را در نظر بگیرید. هر دلار در گذشته توسط طلا پشتیبانی می‌شد؛ اما با گذشت زمان شرایط تغییر کرد و دلار آمریکا چندین دهه است که هیچ پشتوانه‌ای ندارد. آیا دلار آمریکا ارزش خود را از دست داد؟ البته که نه! استیبل کوین ‌های بدون پشتوانه از همین مفهوم استفاده می‌کنند.

خطر استیبل کوین ‌های متمرکز مثل تتر

بنیاد تتر یک شرکت کاملاً متمرکز مستقر در آمریکا است و ماهیت بلاکچینی ندارد. به همین دلیل خیلی راحت می‌تواند هر حسابی را که بخواهد مسدود کند. در حال حاضر هم حدود انواع استیبل کوین 541 آدرس تتر را مسدود کرده است. این آدرس‌ها به دلایل مختلف مثلاً خرابکاری یا هک، بلاک شده است.

به همین دلیل جامعه ایرانی بسیار نگران است که اگر شرکت تتر بخواهد طبق قوانین تحریم آمریکا عمل کند و تصمیم بگیرد دارایی‌های ایرانی‌ها را مسدود کند، آیا این کار امکان‌پذیر است. باید بگوییم بله به راحتی امکان‌پذیر است! نه تنها دارایی‌های موجود در صرافی‌ها بلکه دارایی‌های داخل کیف پول را نیز می‌تواند به راحتی مسدود کند. کافی است تشخیص دهد که آدرس این کیف پول متعلق به یک ایرانی است. به راحتی با استفاده از اطلاعات صرافی‌ها یا داده‌های تحلیلی در بلاکچین آنالیزیز (Blockchain analysis) می‌تواند ایرانی بودن صاحب کیف پول را تشخیص دهد و دارایی او را مسدود کند.

چرا استیبل کوین ‌های غیر متمرکز مهم هستند؟

وقتی صحبت از استیبل کوین‌های غیر متمرکز می‌شود، می‌توانیم مطمئن باشیم که شبکه آنها در مورد عملیات و سرمایه‌ها بسیار شفاف هستند. به این دلیل است که تمام جزئیات مربوط به وجوه در بلاکچین عمومی است و همه می‌توانند آن را تأیید انواع استیبل کوین کنند.

استیبل کوین‌ها نقش بسیار مهمی در بازار معاملات ارزهای دیجیتال دارند. معامله‌گران و علاقه‌مندان به ارزهای دیجیتال که از ماهیت بی‌ثبات ارزهای دیجیتال می‌ترسند، از طریق استیبل کوین‌ها ریسک دارایی خود را کاهش می‌دهند. آنها می‌توانند به استیبل‌کوین‌ها پایبند باشند؛زیرا مانند سایر ارزهای دیجیتال بی‌ثبات نیستند.

معرفی دای (Dai)، محبوب‌ترین استیبل کوین غیر متمرکز

DAI انواع استیبل کوین یک استیبل کوین دارای پشتوانه رمزارزی است که در بالا توضیح داده شد. دای یک توکن ERC20 است. دای بخش مرکزی پلتفرم وام‌دهی MakerDAO است. همه کاربران MakerDAO با استفاده از دای درخواست وام می‌کنند و بازمی‌گردانند. شما به‌ راحتی می‌توانید دای را از طریق کیف پول‌های اتریوم منتقل کنید.

قراردادهای هوشمند به طور خودکار اجرا می‌شوند تا قیمت DAI را کنترل کنند. توکن‌های سازنده (MKR) زمانی سوزانده می‌شوند که قیمت DAI بیش از یک دلار افزایش یابد. در صورتی که قیمت DAI به طور قابل توجهی در برابر یک دلار کاهش یابد، سپس توکن‌های DAI بیشتری برای تثبیت قیمت‌ها ایجاد می‌شود.

برای ثابت نگه داشتن قیمت توکن دای (DAI) نیازی به حضور یا تصمیم کسی نیست. حتماً فکر می‌کنید چرا اینطور است؟ خوب، دلیل این است که همه کارها توسط الگوریتم‌های MakerDAO انجام می‌شود. این الگوریتمی است که قیمت‌ توکن DAI را مدیریت می‌کند.

آیا مقداری DAI برای خود می‌خواهید؟ نکته‌ای که در مورد DAI وجود دارد این است که تنها زمانی ایجاد می‌شود که فرد از پلتفرم MakerDAO وام بگیرد. پس از بازپرداخت وام‌ها، DAI از بین می‌رود. بنابراین، می‌توانید برای دریافت DAI از پلتفرم Oasis MakerDAO وام بگیرید. این مستقیم‌ترین راه برای دریافت DAI است. راه دیگر معامله DAI در پلتفرم MakerDAO’s Oasis است. همچنین می‌توانید DAI را در هر صرافی متمرکز معامله کنید.

سخن پایانی

در حال حاضر، استیبل کوین‌های دارای پشتوانه ارز فیات بیشترین سهم را در بازار ارزهای دیجیتال دارند. اما استیبل کوین‌ های غیر متمرکز به شدت از استیبل کوین‌های وثیقه فیات پیروی می‌کنند. ما انتظار داریم که استیبل کوین‌ های غیرمتمرکز شتاب رشد بیشتری داشته باشند. با افزایش محبوبیت دیفای، به نظر می‌رسد که استیبل کوین‌های غیر متمرکز بتوانند از استیبل کوین‌های دارای پشتوانه فیات در بازار پیشی بگیرند.

باتوجه به مطالب گفته‌شده و خطر استیبل کوین ‌های متمرکز مثل تتر، بهتر است از استبیل کوین‌های غیر متمرکز مثل دای استفاده شود تا سرمایه کاربران از هر گونه خطر احتمالی مصون باشد؛ زیرا همان‌طور که پیشتر توضیح دادیم تشخیص حساب کاربران ایرانی و مسدود کردن دارایی تتر آنها برای شرکت تتر، راحت و امکان‌پذیر است.

استیبل کوین چیست و چه مزایا و معایبی دارد؟

ارزهای دیجیتال امروزه با اقبال زیادی رو به رو هستند و شاهد معرفی ارزهای دیجیتال جدیدی به طور روزمره هستیم که نوسانات بالایی را تجربه می‌کنند. با وجود نوسانات بالا در این بازار، ارزهایی با نام استیبل کوین نیز در بازار وجود دارند که با نام ارز دیجیتال باثبات نیز شناخته می‌شوند. شاید برای شما نیز این سوال پیش آمده باشد که استیبل کوین چیست و چه کاربردی می‌تواند داشته باشد. پس تا انتهای این مطلب همراه ما باشید.

استیبل کوین چیست؟

همانطور که از نام این دسته از ارزهای دیجیتال پیداست استیبل به معنای پایدار و با ثبات ترجمه می‌شود و ارز دیجیتالی که استیبل کوین باشد همواره ارزش ثابتی دارد و دچار نوسانات شدید قیمت نخواهد شد. این دسته از ارزهای دیجیتال عمر زیادی ندارند و عمر قدیمی‌ترین آن‌ها یعنی تتر به حدود سال ۲۰۱۴ باز می‌گردد. عموما استیبل کوین‌ها توسط فرد خاصی ساخته نمی‌شود و پروژ‌ه ساخت ‌آن‌ها توسط تیم‌ها و شرکت‌های بزرگ رهبری می‌شود.

استیبل کوین‌ها چه معایب و مزایایی دارند؟

همانطور که می‌دانید یکی از اهداف ساخت کلیه رمز ارزها ایجاد تحولی در سیستم مالی و پولی دنیاست که پیش از این تنها توسط بانک‌ها مبادلات مالی انجام می‌شد. از طرفی دیگر نوسانات شدید رمزارزهای مختلف از تبدیل شدن آن‌ها به یک ارز محبوب جهت پرداخت‌های روزانه جلوگیری می‌کند چرا که تصور کنید می‌خواهید با استفاده از یک رمز ارز اقدام به خرید هر نوع وسایل مثل یک خرید ساده از سوپر مارکت کنید، اما هنگام مراجعه به سوپر مارکت متوجه می‌شوید ۱۰ درصد از ارزش دارایی شما به دلیل افت قیمت آن رمز ارز کم شده است (البته این مثال تنها از جنبه ارائه دید بازتر برای درک بیشتر موضوع مطرح شد).

همین دلیل اقبال مردم برای استفاده از رمزارزها به عنوان یک روش پرداخت را کم می‌کند اما این مسئله با معرفی استیبل کوین‌ها برطرف می‌شود. این کوین‌ها که با پشتوانه یک ارز حقیقی مثل دلار، یورو، پوند و… عرضه می‌شوند و همیشه ارزش ثابتی دارند و می‌توانند به عنوان یک روش پرداخت امن مورد استفاده قرار بگیرند.

همچنین در هنگام نوسانات شدید بازار رمز ارزها، سرمایه گذاران این بازار به سرعت سایر دارایی‌ها ارزهای دیجیتال خود را به استیبل کوین‌ها تبدیل می‌کنند تا از افت سرمایه خود جلوگیری کنند. همچنین استیبل کوین‌ها از مزایای دیگری از جمله هزینه کم تراکنش، معاملات سریع و امن، سادگی انجام تراکنش و مزایای استفاده از امنیت و فناوری شبکه بلاک چین را برخوردار هستند.

البته استیبل کوین‌ها دارای معایبی نیز هستند که از جمله آن‌ها می‌توان به متمرکز بودن، بازده سرمایه گذاری پایین در برابر سایر دارایی‌های دیجیتال، نیاز به یک نهاد و یا شخص سوم برای اعتماد سازی استفاده از این رمز ارزها و نیاز به حسابرسی بیرونی برای اطمینان از میزان ارزش دارایی‌ها اشاره کرد.

انواع مختلف استیبل کوین‌ها

به طور کلی استیبل کوین‌ها را می‌توان به چهار دسته با پشتوانه ارز فیزیکی، با پشتوانه کالا، با پشتوانه کریپتوکارنسی و بدون پشتوانه تقسیم بندی کرد:

استیبل کوین با پشتوانه ارز فیزیکی

رایج‌ترین نوع استیبل کوین‌ها شامل این دسته از استیبل کوین‌ها می‌شود که به دلیل پشتوانه دولتی مقبولیت و تراکنش بالایی را دارد. در حقیقت ارز فیزیکی، پول ملی هر کشوری است که این ارز دیجیتال را صادر کرده و ارزش یک ارز دیجیتال به ارزش پول ملی آن کشور گره خورده است.

پشتوانه ارز فیزیکی، استیبل کوین‌های این دسته را به دسته محبوب و قابل اطمینانی بدل کرده است اما باید توجه داشته باشید که این دسته نیز از نوسانات قیمتی مصون نیستند و با وارد شدن آسیب و تحول به اقتصاد یک کشور مثل رکورد اقتصادی، تورم، جنگ و… قیمت این استیبل کوین‌ها نیز نوسان خواهند داشت. از نمونه این دسته از استیبل کوین‌ها می‌توان به ارز تتر (USDT) و USD Coin (USDC) اشاره کرد که هردو به پشتوانه دلار آمریکا تولید می‌شوند. پیشنهاد میکنیم اگر تمایل دارید تا اطلاعات بیشتری در مورد استیبل کوین تتر به دست بیاورید می‌توانید مقاله تتر چیست را مطالعه کنید.

استیبل کوین‌ها با پشتوانه کالا

این دسته از استیبل کوین‌ها توسط کالاهایی که قابل تبدیل به پول هستند مانند طلا پشتیبانی می‌شوند. اکثر استیبل کوین‌های با پشتوانه کالا با پشتوانه طلا تولید می‌شوند به این صورت که طلای پشتوانه‌ ‌آن‌ها توسط نهاد و یا هر شخص ثالث قابل اعتماد و اطمینان ذخیره می‌شود. ارزش این استیبل کوین‌ها معادل مقدار مشخصی از آن کالا پشتوانه قیمت گذاری می‌شود به طور مثال قیمت هر توکن به حدود ۱ گرم انواع استیبل کوین طلا می‌رسد.

به دلیل ثبات نسبی و حفظ ارزش همیشگی طلا همیشه ارزش این استیبل کوین‌ها نسبتا ثابت است و نقد شوندگی بالایی دارند. پشتوانه ملموس و واقعی این استیبل کوین‌ها یکی دیگر از مزایای این استیبل کوین‌ها است. از معایب این استیبل کوین‌ها نیز می‌توان به متمرکز بود به دلیل نیاز به ارگان‌ها و اشخاص قابل اطمینان جهت تضمین عملکرد این سیستم و نیازمندی این ارز‌ها به فرایند حسابرسی زمان‌بر اشاره کرد.

استیبل‌کوین‌های با پشتوانه کریپتوکارنسی

پشتوانه این دسته از استیبل کوین‌ها سایر ارزهای دیجیتال با سرمایه بازار بالا مثل بیت کوین و اتریوم است. معمولا این دسته از استیبل کوین‌ها بجای استفاده از یک ارز دیجیتال از ترکیبی بیش از یک ارز دیجیتال برای پشتوانه به عنوان ریسک زدایی استفاده می‌کنند چون رسیک نوسان یک ارز دیجیتال بیشتر از ریسک نوسان و افت قیمت شدید چند ارزدیجیتال باهم است.

از مزایای این دسته از ارزهای دیجیتال می‌توان به تمرکززدایی، قابلیلت نقد شوندگی بالا و تبدیل آنی و پرسرعت در بستر بلاکچین، شفافیت و قابلیت پیگیری هر تراکنش در بلاکچین عمومی و عدم نیاز به حسابرسی بیرون از شبکه را اشاره کرد. از معایب این دسته از استیبل کوین‌ها نیز می‌توان به ثبات کمتر نسبت به استیبل کوین‌های با پشتوانه کالا‌های فیزیکی یا ارزهای واقعی و امکان انحلال آنی در صورت ریزش قیمت ارزهای پشتوانه بیش از یک حد معین اشاره کرد.

استیبل کوین‌های بدون پشتوانه

هدف از ساختن استیبل کوین‌ها ارائه‌ی ارز دیجیتالی با ثبات است. ارز دیجیتالی که پشتوانه نداشته باشد برای ایجاد ارزشی پایدار می‌تواند متوسل به سیستمی مانند بانک‌های مرکزی شود. یعنی با افزایش تقاضا و محیا شدن شرایط برای افزایش قیمت عرضه این استیبل کوین‌ها مثل سیاست چاپ پول توسط بانک‌ها مرکزی افزایش یافته و قیمت به سطوح مورد نظر برای حفظ ارزش باز میگردد. از مزایای این دسته از استیبل کوین‌ها می‌توان به پایداری بالا به دلیل حفظ ارزش بر اساس عرضه و تقاضا، غیر متمرکز بودن و عدم نیاز به وثیقه و پشتوانه اشاره کرد.

سخن آخر

امروزه استیبل کوین‌ها به عضو جدایی ناپذیر و پرطرفدار بازار رمز ارزهای دیجیتال بدل شده‌اند؛ مخصوصا تتر یا همان USDT که در بازار کشور ما نیز بازار پررونقی دارد. پس از استیبل کوین تتر، استیبل کوین‌های دیگری از جمله DAI مبتنی بر اتریوم، BUSD، TUSD، USDC، UST و DGX با پشتوانه طلا وجود دارند. در این مطلب سعی شد اطلاعاتی در مورد نحوه کار و انواع استیبل کوین‌ها در اختیار شما قرار گیرد. با رشد روز افزدون کریپتوکارنسی‌ها و قبول انواع روش‌های پرداخت مبتنی بر کریپتوکارنسی‌ها توسط شرکت‌ها و نهاد‌های نامدار در سراسر دنیا، باید گفت که در حال حاضر درک مبانی بازار ارز‌های دیجیتال بالاخص استیبل کوین‌های اهمیت ویژه‌ای پیدا کرده است. پیشنهاد می کنیم برای کسب اطلاعات بیشتر مقاله آلت کوین چیست را مطالعه کنید.